नकद प्रबंधन

नकद प्रबंधन क्या है?

कैश मैनेजमेंट कैश फ्लो को इकट्ठा करने और प्रबंधित करने की प्रक्रिया है। नकद प्रबंधन व्यक्तियों और कंपनियों दोनों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। व्यवसाय में, यह कंपनी की वित्तीय स्थिरता का एक प्रमुख घटक है। व्यक्तियों के लिए, वित्तीय स्थिरता के लिए नकद भी आवश्यक है, जबकि आमतौर पर कुल धन पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में भी माना जाता है।

सभी प्रकार की नकदी प्रबंधन जरूरतों को पूरा करने में मदद करने के लिए व्यक्तियों और व्यवसायों के पास वित्तीय बाज़ार में उपलब्ध प्रस्तावों की एक विस्तृत श्रृंखला है। नकद संपत्तियों की अभिरक्षा के लिए बैंक आमतौर पर प्राथमिक वित्तीय सेवा प्रदाता होते हैं। व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए कई अलग-अलग नकद प्रबंधन समाधान भी हैं जो नकद संपत्ति पर सर्वोत्तम रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं या व्यापक रूप से नकदी का सबसे कुशल उपयोग करना चाहते हैं।

नकद प्रबंधन को समझना

नकद प्राथमिक संपत्ति व्यक्ति है और कंपनियां नियमित रूप से अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए उपयोग करती हैं। व्यवसाय में, कंपनियों के पास बहुत से नकदी प्रवाह और बहिर्वाह होते हैं जिन्हें भुगतान दायित्वों को पूरा करने, भविष्य के भुगतानों की योजना बनाने और पर्याप्त व्यावसायिक स्थिरता बनाए रखने के लिए विवेकपूर्ण तरीके से प्रबंधित किया जाना चाहिए। व्यक्तियों के लिए, निष्क्रिय नकदी पर प्रतिफल अर्जित करते हुए नकद शेष राशि बनाए रखना आमतौर पर शीर्ष चिंता का विषय होता है।

कॉर्पोरेट नकद प्रबंधन में, जिसे अक्सर ट्रेजरी प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है, व्यवसाय प्रबंधक, कॉर्पोरेट कोषाध्यक्ष और मुख्य वित्तीय अधिकारी आमतौर पर समग्र नकद प्रबंधन रणनीतियों, नकदी से संबंधित जिम्मेदारियों और स्थिरता विश्लेषण के लिए जिम्मेदार मुख्य व्यक्ति होते हैं। कई कंपनियां अलग-अलग सेवा प्रदाताओं को अपनी नकद प्रबंधन जिम्मेदारियों का हिस्सा या सभी आउटसोर्स कर सकती हैं। भले ही, कई प्रमुख मेट्रिक्स हैं जिनकी निगरानी और विश्लेषण नकद प्रबंधन अधिकारियों द्वारा दैनिक, मासिक, त्रैमासिक और वार्षिक आधार पर किया जाता है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट कॉर्पोरेट कैश फ्लो मैनेजमेंट का एक केंद्रीय घटक है। जबकि यह अक्सर तिमाही आधार पर हितधारकों को पारदर्शी रूप से सूचित किया जाता है, इसके कुछ हिस्सों को आमतौर पर दैनिक आधार पर आंतरिक रूप से बनाए रखा और ट्रैक किया जाता है। कैश फ्लो स्टेटमेंट व्यवसाय के सभी कैश फ्लो को व्यापक रूप से रिकॉर्ड करता है। इसमें प्राप्य खातों से प्राप्त नकद, देय खातों के लिए नकद भुगतान, निवेश के लिए नकद भुगतान, और वित्तपोषण के लिए नकद भुगतान शामिल है। कैश फ्लो स्टेटमेंट की निचली पंक्ति रिपोर्ट करती है कि कंपनी के पास कितनी नकदी आसानी से उपलब्ध है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट

कैश फ्लो स्टेटमेंट को तीन भागों में विभाजित किया गया है: संचालन, निवेश और वित्तपोषण। नकद गतिविधियों का परिचालन भाग शुद्ध कार्यशील पूंजी के आधार पर अलग-अलग होगा जो कि नकदी प्रवाह विवरण पर कंपनी की वर्तमान संपत्ति माइनस वर्तमान देनदारियों के रूप में रिपोर्ट किया जाता है। नकदी प्रवाह विवरण के अन्य दो खंड निवेश और वित्तपोषण से संबंधित नकदी प्रवाह और बहिर्वाह के साथ कुछ अधिक सीधे आगे हैं।

आंतरिक नियंत्रण

कुशल व्यावसायिक नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने और सुनिश्चित करने के लिए कई आंतरिक नियंत्रणों का उपयोग किया जाता है। कंपनी के कुछ शीर्ष नकदी प्रवाह विचारों में खाता प्राप्य की औसत लंबाई, संग्रह प्रक्रिया, असंग्रहीत प्राप्तियों के लिए राइट-ऑफ, तरलता और नकद समकक्ष निवेश पर वापसी की दरें, क्रेडिट लाइन प्रबंधन और उपलब्ध ऑपरेटिंग कैश स्तर शामिल हैं।

सामान्य तौर पर, परिचालन गतिविधियों से संबंधित नकदी प्रवाह कार्यशील पूंजी पर बहुत अधिक केंद्रित होगा जो प्राप्य खातों और देय खातों में परिवर्तन से प्रभावित होता है। नकदी प्रवाह का निवेश और वित्तपोषण आमतौर पर असाधारण नकद घटनाएं होती हैं जिनमें धन के लिए विशेष प्रक्रियाएं शामिल होती हैं।

कार्यशील पूंजी

एक कंपनी की कार्यशील पूंजी उसकी वर्तमान संपत्ति से वर्तमान देनदारियों का परिणाम है। कार्यशील पूंजी शेष नकदी प्रवाह प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है क्योंकि वे वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा को दिखाते हैं जो एक कंपनी को अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए है। कंपनियां मौजूदा परिसंपत्ति शेष राशि रखने का प्रयास करती हैं जो वर्तमान देयता शेष राशि से अधिक है। यदि वर्तमान देनदारियां मौजूदा परिसंपत्तियों से अधिक हैं तो कंपनी को देय राशि के लिए अपनी आरक्षित लाइनों तक पहुंचने की आवश्यकता होगी।

सामान्य तौर पर कार्यशील पूंजी में निम्नलिखित शामिल हैं:

वर्तमान संपत्ति: नकद, एक वर्ष के भीतर प्राप्य खाते, इन्वेंट्री
वर्तमान देनदारियां: एक वर्ष के भीतर देय सभी खाते, एक वर्ष के भीतर देय अल्पकालिक ऋण भुगतान

चालू परिसंपत्तियां माइनस चालू देयताएं कार्यशील पूंजी में परिणत होती हैं। कैश फ्लो स्टेटमेंट पर, कंपनियां आमतौर पर कैश फ्लो स्टेटमेंट के ऑपरेटिंग सेक्शन के भीतर एक रिपोर्टिंग अवधि से अगले कार्यशील पूंजी में परिवर्तन की रिपोर्ट करती हैं। यदि कार्यशील पूंजी में शुद्ध परिवर्तन सकारात्मक है, तो कंपनी ने वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए उपलब्ध अपनी वर्तमान संपत्ति में वृद्धि की है, जो नीचे की रेखा पर कुल नकदी को बढ़ाती है। यदि कार्यशील पूंजी में शुद्ध परिवर्तन नकारात्मक है, तो एक कंपनी ने अपनी वर्तमान देनदारियों को बढ़ा दिया है जिससे उन्हें कुशलतापूर्वक भुगतान करने की क्षमता कम हो जाती है। कार्यशील पूंजी में एक नकारात्मक शुद्ध परिवर्तन नीचे की रेखा पर कुल नकदी को कम करता है।

ऐसी कई चीजें हैं जो एक कंपनी प्राप्य और भुगतान योग्य दक्षता दोनों में सुधार करने के लिए कर सकती है, अंततः उच्च कार्यशील पूंजी और बेहतर परिचालन नकदी प्रवाह की ओर ले जाती है। चालान बिलिंग के साथ काम करने वाली कंपनियां देय दिनों को कम कर सकती हैं या त्वरित भुगतान के लिए छूट प्रदान कर सकती हैं। वे उन तकनीकों का उपयोग करना भी चुन सकते हैं जो स्वचालित बिलिंग और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान जैसे तेज़ और आसान भुगतान की सुविधा प्रदान करती हैं।

भुगतान योग्य प्रबंधन के लिए उन्नत तकनीक भी सहायक हो सकती है। कंपनियां स्वचालित बिल भुगतान करना चुन सकती हैं या भुगतान योग्य लागत दक्षता में सुधार करने में मदद के लिए सीधे पेरोल जमा का उपयोग कर सकती हैं।

अनुपात

आंतरिक नियंत्रणों के संयोजन के साथ, कंपनियां नियमित रूप से नकदी प्रबंधन के भीतर तरलता और शोधन क्षमता अनुपात की निगरानी और विश्लेषण करती हैं। बाहरी हितधारक विभिन्न प्रकार के विश्लेषण उद्देश्यों के लिए भी इन अनुपातों को महत्वपूर्ण पाते हैं।

नकदी प्रबंधन के संयोजन में विश्लेषण किए गए दो मुख्य तरलता अनुपातों में त्वरित अनुपात और वर्तमान अनुपात शामिल हैं।

त्वरित अनुपात की गणना निम्नलिखित से की जाती है:

त्वरित अनुपात = (नकद समकक्ष + विपणन योग्य प्रतिभूतियां + प्राप्य खाते) / चालू देनदारियां
वर्तमान अनुपात थोड़ा अधिक व्यापक है। इसकी गणना निम्नलिखित से की जाती है:
चालू अनुपात = चालू संपत्ति/चालू देनदारियां

सॉल्वेंसी अनुपात किसी कंपनी की लंबी अवधि में अपने सभी दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को देखते हैं। कुछ सबसे लोकप्रिय सॉल्वेंसी अनुपातों में ऋण से इक्विटी, ऋण से संपत्ति, ऋण के लिए नकदी प्रवाह और ब्याज कवरेज अनुपात शामिल हैं।

हाइलाइट्स

व्यक्तियों और व्यवसायों दोनों के लिए वित्तीय बाज़ार में कई नकद प्रबंधन विचार और समाधान उपलब्ध हैं।
नकद प्रबंधन नकदी प्रवाह और बहिर्वाह के प्रबंधन की प्रक्रिया है।
व्यवसायों के लिए, नकदी प्रवाह विवरण नकदी प्रवाह प्रबंधन का एक केंद्रीय घटक है।