نظرية الفوضى

ما هي نظرية الفوضى؟

نظرية الفوضى هي مفهوم رياضي يشرح أنه من الممكن الحصول على نتائج عشوائية من المعادلات العادية. المبدأ الرئيسي وراء هذه النظرية هو المفهوم الأساسي للأحداث الصغيرة التي تؤثر بشكل كبير على نتائج الأحداث التي تبدو غير ذات صلة. يشار إلى نظرية الفوضى أيضًا باسم "الديناميكيات غير الخطية".

فهم نظرية الفوضى

تم تطبيق نظرية الفوضى على العديد من الأشياء المختلفة ، من التنبؤ بأنماط الطقس إلى سوق الأسهم. ببساطة ، نظرية الفوضى هي محاولة لرؤية وفهم الترتيب الأساسي للأنظمة المعقدة التي قد تبدو بدون ترتيب للوهلة الأولى.

تم إجراء أول تجربة حقيقية في نظرية الفوضى في عام 1960 من قبل عالم الأرصاد الجوية ، إدوارد لورنز. كان يعمل بنظام معادلات للتنبؤ بما سيكون عليه الطقس على الأرجح. في عام 1961 ، أراد إعادة إنشاء تسلسل سابق للطقس ، لكنه بدأ التسلسل في منتصف الطريق وطبع أول ثلاث منازل عشرية فقط بدلاً من الستة الكاملة. أدى هذا إلى تغيير التسلسل بشكل جذري ، والذي يمكن افتراض أنه يعكس عن كثب التسلسل الأصلي مع تغيير طفيف فقط لثلاثة منازل عشرية. ومع ذلك ، أثبت لورنز أن العوامل التي تبدو غير مهمة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على النتيجة الإجمالية. تستكشف نظرية الفوضى آثار الأحداث الصغيرة التي تؤثر بشكل كبير على نتائج الأحداث التي تبدو غير ذات صلة.

نظرية الفوضى في سوق الأسهم

نظرية الفوضى هي نظرية مثيرة للجدل ومعقدة تم استخدامها لشرح بعض ميزات الأنظمة التي كان من الصعب تقليديًا نمذجة بدقة. تندرج الأسواق المالية في هذه الفئة مع ميزة إضافية تتمثل في تقديم مجموعة غنية من البيانات التاريخية. إحدى الظواهر المالية المثيرة للاهتمام التي يمكن لنظرية الفوضى أن تساعد في توضيحها ، إن لم تكن في تفسيرها ، هي كيف يمكن للأسواق المالية التي تبدو سليمة أن تعاني من الصدمات والانهيارات المفاجئة.

يعتقد أنصار نظرية الفوضى أن السعر هو آخر شيء يتغير بالنسبة للأسهم أو السندات أو غيرها من الأوراق المالية. يشير هذا إلى أن فترات تقلب الأسعار المنخفضة لا تعكس بالضرورة الصحة الحقيقية للسوق. إن النظر إلى السعر كمؤشر متأخر يضع المستثمرين في حيرة من أمرهم بقدر قدرتهم على اكتشاف الانهيارات قبل حدوثها. هذا ، بالطبع ، يناسب تجربة معظم المستثمرين الذين عانوا من أحداث البجعة السوداء والانهيارات المالية. يبدو أن هناك البعض قادرًا على تهيئة أنفسهم مسبقًا لتراجع السوق ، لكنهم غالبًا ما يحفرون بشكل أعمق بكثير من بيانات الأسعار لفهم نقاط الضعف الهيكلية التي تجاهلها معظم السوق.

التحذير الكبير من نظرية الفوضى هو أنها كثيرا ما تستخدم كوسيلة لخصم الاستثمار. بينما يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بالأسواق على المدى القصير ، إلا أنها أكثر اتساقًا على المدى الطويل. فقط لأنك لا تستطيع تحديد وقت الانهيار التالي لا يعني أنك لا يجب أن تستثمر في الأسهم ذات الأساسيات القوية التي تميل إلى الأداء على المدى الطويل.