Teoría del caos
¿Qué es la teorÃa del caos?
La teorÃa del caos es un concepto matemático que explica que es posible obtener resultados aleatorios a partir de ecuaciones normales. El precepto principal detrás de esta teorÃa es la noción subyacente de pequeños sucesos que afectan significativamente los resultados de eventos aparentemente no relacionados. La teorÃa del caos también se conoce como "dinámica no lineal".
Comprender la teorÃa del caos
La teorÃa del caos se ha aplicado a muchas cosas diferentes, desde la predicción de patrones climáticos hasta el mercado de valores. En pocas palabras, la teorÃa del caos es un intento de ver y comprender el orden subyacente de los sistemas complejos que pueden parecer sin orden a primera vista.
El primer experimento real en la teorÃa del caos fue realizado en 1960 por un meteorólogo, Edward Lorenz. Estaba trabajando con un sistema de ecuaciones para predecir cuál serÃa el clima probable. En 1961, querÃa recrear una secuencia meteorológica pasada, pero comenzó la secuencia a la mitad e imprimió solo los primeros tres decimales en lugar de los seis completos. Esto cambió radicalmente la secuencia, que podrÃa suponerse razonablemente que refleja fielmente la secuencia original con solo el ligero cambio de tres decimales. Sin embargo, Lorenz demostró que factores aparentemente insignificantes pueden tener un gran efecto en el resultado general. La teorÃa del caos explora los efectos de pequeños sucesos que afectan dramáticamente los resultados de eventos aparentemente no relacionados.
TeorÃa del Caos en la Bolsa de Valores
La teorÃa del caos es una teorÃa controvertida y complicada que se ha utilizado para explicar algunas caracterÃsticas de los sistemas que tradicionalmente han sido difÃciles de modelar con precisión. Los mercados financieros entran en esta categorÃa con el beneficio adicional de contar con un rico conjunto de datos históricos. Un fenómeno financiero interesante que la teorÃa del caos puede ayudar a ilustrar, si no a explicar, es cómo los mercados financieros aparentemente sanos pueden sufrir sacudidas y colapsos repentinos.
Los defensores de la teorÃa del caos creen que el precio es lo último que cambia para una acción, bono u otro valor. Esto sugiere que los perÃodos de baja volatilidad de los precios no reflejan necesariamente la verdadera salud del mercado. Mirar el precio como un indicador rezagado pone a los inversores en la oscuridad en cuanto a poder detectar caÃdas antes de que sucedan. Esto, por supuesto, se ajusta a la experiencia de la mayorÃa de los inversores que han experimentado eventos de cisne negro y crisis financieras. Hay algunos que parecen ser capaces de posicionarse por adelantado para las recesiones del mercado, pero a menudo profundizan mucho más que los datos de precios para comprender las debilidades estructurales que la mayorÃa del mercado ha pasado por alto.
La gran advertencia con la teorÃa del caos es que se usa con demasiada frecuencia como una forma de descontar la inversión. Si bien los mercados son casi imposibles de predecir a corto plazo, son más consistentes a largo plazo. El hecho de que no pueda cronometrar la próxima caÃda no significa que no deba invertir en acciones con fundamentos sólidos que tienden a funcionar a largo plazo.
