Théorie du chaos

Qu'est-ce que la théorie du chaos ?

La théorie du chaos est un concept mathématique qui explique qu'il est possible d'obtenir des résultats aléatoires à partir d'équations normales. Le précepte principal derrière cette théorie est la notion sous-jacente de petits événements affectant de manière significative les résultats d'événements apparemment sans rapport. La théorie du chaos est également appelée "dynamique non linéaire".

Comprendre la théorie du chaos

La théorie du chaos a été appliquée à de nombreuses choses différentes, de la prévision des conditions météorologiques au marché boursier. En termes simples, la théorie du chaos est une tentative de voir et de comprendre l'ordre sous-jacent de systèmes complexes qui peuvent sembler sans ordre à première vue.

La première véritable expérience de la théorie du chaos a été réalisée en 1960 par un météorologue, Edward Lorenz. Il travaillait avec un système d'équations pour prédire le temps qu'il ferait. En 1961, il voulait recréer une séquence météo passée, mais il a commencé la séquence à mi-chemin et n'a imprimé que les trois premières décimales au lieu des six complètes. Cela a radicalement changé la séquence, qui pourrait raisonnablement être supposée refléter étroitement la séquence originale avec seulement le léger changement de trois décimales. Cependant, Lorenz a prouvé que des facteurs apparemment insignifiants peuvent avoir un effet énorme sur le résultat global. La théorie du chaos explore les effets de petits événements affectant considérablement les résultats d'événements apparemment sans rapport.

Théorie du chaos dans le marché boursier

La théorie du chaos est une théorie controversée et compliquée qui a été utilisée pour expliquer certaines caractéristiques des systèmes qui ont traditionnellement été difficiles à modéliser avec précision. Les marchés financiers entrent dans cette catégorie avec l'avantage supplémentaire de disposer d'un riche ensemble de données historiques. Un phénomène financier intéressant que la théorie du chaos peut aider à illustrer, voire à expliquer, est la façon dont des marchés financiers apparemment sains peuvent subir des chocs et des krachs soudains.

Les partisans de la théorie du chaos croient que le prix est la toute dernière chose à changer pour une action, une obligation ou un autre titre. Cela suggère que les périodes de faible volatilité des prix ne reflètent pas nécessairement la véritable santé du marché. Considérer le prix comme un indicateur retardé met les investisseurs dans l'ignorance quant à la capacité de repérer les accidents avant qu'ils ne se produisent. Cela correspond, bien sûr, à l'expérience de la plupart des investisseurs qui ont connu des événements de cygne noir et des crises financières. Certains semblent être en mesure de se positionner à l'avance en cas de ralentissement du marché, mais ils creusent souvent beaucoup plus loin que les données sur les prix pour comprendre les faiblesses structurelles que la majeure partie du marché a ignorées.

La grande mise en garde avec la théorie du chaos est qu'elle est trop souvent utilisée comme un moyen d'actualiser l'investissement. Alors que les marchés sont presque impossibles à prévoir sur une période à court terme, ils sont plus cohérents sur le long terme. Ce n'est pas parce que vous ne pouvez pas chronométrer le prochain crash que vous ne devriez pas investir dans des actions avec des fondamentaux solides qui ont tendance à performer sur le long terme.