Chaostheorie
Was ist die Chaostheorie?
Die Chaostheorie ist ein mathematisches Konzept, das erklärt, dass es möglich ist, zufällige Ergebnisse aus normalen Gleichungen zu erhalten. Das Hauptprinzip hinter dieser Theorie ist die zugrunde liegende Vorstellung von kleinen Ereignissen, die die Ergebnisse von scheinbar nicht zusammenhängenden Ereignissen erheblich beeinflussen. Die Chaostheorie wird auch als "nichtlineare Dynamik" bezeichnet.
Chaostheorie verstehen
Die Chaostheorie wurde auf viele verschiedene Dinge angewendet, von der Vorhersage von Wettermustern bis hin zum Aktienmarkt. Einfach ausgedrückt ist die Chaostheorie ein Versuch, die zugrunde liegende Ordnung komplexer Systeme zu sehen und zu verstehen, die auf den ersten Blick ungeordnet erscheinen mögen.
Das erste echte Experiment zur Chaostheorie wurde 1960 von einem Meteorologen, Edward Lorenz, durchgeführt. Er arbeitete mit einem Gleichungssystem, um vorherzusagen, wie das Wetter wahrscheinlich sein würde. 1961 wollte er eine vergangene Wettersequenz nachbilden, aber er begann die Sequenz in der Mitte und druckte nur die ersten drei Dezimalstellen statt der vollen sechs. Dadurch wurde die Sequenz radikal geändert, von der vernünftigerweise angenommen werden konnte, dass sie die ursprüngliche Sequenz mit nur einer geringfügigen Änderung von drei Dezimalstellen genau widerspiegelt. Lorenz bewies jedoch, dass scheinbar unbedeutende Faktoren einen großen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben können. Die Chaostheorie untersucht die Auswirkungen kleiner Ereignisse, die sich dramatisch auf die Ergebnisse von scheinbar nicht zusammenhängenden Ereignissen auswirken.
Chaostheorie an der Börse
Die Chaostheorie ist eine umstrittene und komplizierte Theorie, die verwendet wurde, um einige Merkmale von Systemen zu erklären, die traditionell schwer genau zu modellieren waren. Die Finanzmärkte fallen in diese Kategorie mit dem zusätzlichen Vorteil, dass sie über einen reichen Satz historischer Daten verfügen. Ein interessantes Finanzphänomen, das die Chaostheorie veranschaulichen, wenn nicht sogar erklären kann, ist, wie scheinbar gesunde Finanzmärkte plötzliche Erschütterungen und Zusammenbrüche erleiden können.
Befürworter der Chaos-Theorie glauben, dass der Preis das Allerletzte ist, was sich bei einer Aktie, Anleihe oder einem anderen Wertpapier ändert. Dies deutet darauf hin, dass Phasen geringer Preisvolatilität nicht unbedingt die wahre Gesundheit des Marktes widerspiegeln. Die Betrachtung des Preises als nachlaufender Indikator lässt Anleger insofern im Dunkeln tappen, als sie Crashs erkennen können, bevor sie eintreten. Dies entspricht natürlich der Erfahrung der meisten Anleger, die Black-Swan- Ereignisse und Finanzkrisen erlebt haben. Es gibt einige, die in der Lage zu sein scheinen, sich im Voraus für Marktabschwünge zu positionieren, aber sie graben oft viel tiefer als nur Preisdaten, um strukturelle Schwächen zu verstehen, die der Großteil des Marktes übersehen hat.
Die große Einschränkung bei der Chaos-Theorie ist, dass sie zu oft als eine Möglichkeit verwendet wird, Investitionen zu diskontieren. Während die Märkte kurzfristig kaum vorhersehbar sind, sind sie langfristig beständiger. Nur weil du den nächsten Crash nicht zeitlich abschätzen kannst, bedeutet das nicht, dass du nicht in Aktien mit starken Fundamentaldaten investieren solltest, die dazu neigen, sich langfristig zu entwickeln.
