Kaaosteoria

Mikä on kaaosteoria?

Kaaosteoria on matemaattinen käsite, joka selittää, että normaaliyhtälöistä on mahdollista saada satunnaisia tuloksia. Tämän teorian pääsääntönä on taustalla oleva käsitys pienistä tapahtumista, jotka vaikuttavat merkittävästi näennäisesti toisiinsa liittymättömien tapahtumien tuloksiin. Kaaosteoriaa kutsutaan myös "epälineaariseksi dynamiikaksi".

Kaaosteorian ymmärtäminen

Kaaosteoriaa on sovellettu moniin eri asioihin sään ennustamisesta osakemarkkinoille. Yksinkertaisesti sanottuna kaaosteoria on yritys nähdä ja ymmärtää monimutkaisten järjestelmien taustalla oleva järjestys, jotka saattavat ensisilmäyksellä näyttää olevan järjestyksetön.

Ensimmäisen todellisen kaaosteorian kokeen teki vuonna 1960 meteorologi Edward Lorenz. Hän työskenteli yhtälöjärjestelmän kanssa ennustaakseen, millainen sää todennäköisesti olisi. Vuonna 1961 hän halusi luoda uudelleen menneen sääsekvenssin, mutta hän aloitti sekvenssin puolivälissä ja tulosti vain kolme ensimmäistä desimaalin paikkaa täyden kuuden sijasta. Tämä muutti radikaalisti sekvenssiä, jonka voidaan kohtuudella olettaa vastaavan läheisesti alkuperäistä sekvenssiä vain pienellä kolmen desimaalin muutoksella. Lorenz kuitenkin osoitti, että näennäisesti merkityksettömillä tekijöillä voi olla valtava vaikutus kokonaistulokseen. Kaaosteoria tutkii pienten tapahtumien vaikutuksia, jotka vaikuttavat dramaattisesti näennäisesti toisiinsa liittymättömien tapahtumien tuloksiin.

Kaaosteoria osakemarkkinoilla

Kaaosteoria on kiistanalainen ja monimutkainen teoria, jota on käytetty selittämään joitakin järjestelmien ominaisuuksia, joita on perinteisesti ollut vaikea mallintaa tarkasti. Rahoitusmarkkinat kuuluvat tähän luokkaan, ja niiden lisäetuna on runsaasti historiallisia tietoja. Yksi mielenkiintoinen talousilmiö, jota kaaosteoria voi auttaa havainnollistamaan, ellei selittämään, on se, kuinka terveiltä näyttävät rahoitusmarkkinat voivat kärsiä äkillisistä shokista ja romahduksista.

Kaaosteorian kannattajat uskovat, että osakkeen, joukkovelkakirjalainan tai muun arvopaperin hinta on viimeinen muuttuva asia. Tämä viittaa siihen, että alhaisen hintavaihtelun jaksot eivät välttämättä kuvasta markkinoiden todellista tilaa. Hinnan tarkastelu viivästyneenä indikaattorina saa sijoittajat hämärän peittoon sen suhteen, että he pystyvät havaitsemaan kaatumiset ennen kuin ne tapahtuvat. Tämä tietysti sopii useimpien sijoittajien kokemuksiin, jotka ovat kokeneet mustan joutsenen tapahtumia ja taloudellisia romahduksia. Jotkut näyttävät pystyvän varautumaan markkinoiden laskusuhdanteisiin etukäteen, mutta he kaivavat usein hintatietoja syvemmälle ymmärtääkseen rakenteellisia heikkouksia, jotka suurin osa markkinoista on jättänyt huomiotta.

Suuri varoitus kaaosteoriassa on, että sitä käytetään liian usein tapana alentaa sijoittamista. Vaikka markkinoita on lähes mahdotonta ennustaa lyhyellä aikavälillä, ne ovat johdonmukaisempia pitkällä aikavälillä. Se, että et voi ajoittaa seuraavaa romahdusta, ei tarkoita, että sinun ei pitäisi sijoittaa osakkeisiin, joiden perustekijät ovat vahvat ja jotka yleensä toimivat pitkällä aikavälillä.