قانون الاختيار المالي

ما هو قانون الاختيار المالي؟

يشير مصطلح قانون الاختيار المالي إلى مشروع قانون تم تقديمه في الكونجرس الأمريكي في عام 2017. وقد تم تصميم مشروع القانون للتراجع عن اللوائح التي وضعها قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك ، والذي تم تمريره في عام 2010 استجابة لقانون 2007- الأزمة المالية لعام 2008. كان مشروع القانون يهدف إلى تخفيف اللوائح التنظيمية للمؤسسات المالية ، بما في ذلك اختبار الضغط وكذلك متطلبات رأس المال والسيولة . ادعى الجمهوريون أن دود فرانك كان مثالاً على تجاوز اللوائح ، على الرغم من الدراسات التي تشير إلى أنه مسؤول على الأرجح عن زيادة الاستقرار المالي بما أن مجلس الشيوخ لم يدفع مشروع القانون إلى الأمام ، فقد مات في مجلس النواب.

فهم قانون الاختيار المالي

قدم النائب Jeb Hensarling (R-TX) ، رئيس لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب ، قانون الاختيار المالي بعد فوز الجمهوريين بالكونغرس في عام 2017. ركز جزء كبير من مشروع القانون على التراجع عن اللوائح التي أدخلها قانون Dodd-Frank ، الذي تم تمريره استجابة للأزمة المالية. ورأى العديد من المراقبين أن عدم وجود أنظمة فعالة تستهدف المؤسسات المالية أدى إلى الانهيار المالي.

تم إنشاء مكتب الحماية المالية للمستهلك تحت إشراف Dodd-Frank لمنع ممارسات الإقراض العقاري الجارحة.

زادت بعض أحكام Dodd-Frank من الشفافية في المنتجات المالية ، وخاصة المشتقات. كما أنه سهّل العملية التنظيمية ، وألغى الإعفاءات التنظيمية ، ونص على تصفية أكثر تنظيماً للشركات المفلسة ، وتحسين حماية المستهلك. اشتكت المؤسسات المالية من المبلغ الذي أنفقته للامتثال للقانون وأن المنفعة الاقتصادية لم تكن واضحة . زعمت وول ستريت أن إزالة اللوائح من شأنه أن يجعل الإقراض أسهل وينعش الاقتصاد.

تمت الموافقة على مشروع القانون في مجلس النواب على أساس حزبي ، 233-186 في 8 يونيو 2017. ووصفه المؤيدون بأنه مشروع قانون للوظائف من شأنه أن يسمح للرئيس بإقالة رؤساء مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) وتمويل الإسكان الفيدرالي وكالة (FHFA) في أي وقت ولأي سبب. ويهدف مشروع القانون أيضًا إلى:

• امنح الكونجرس الإشراف على ميزانية CFPB

• إلغاء سلطة التصفية المنظمة ، وهو حكم دود-فرانك الذي يسمح للحكومة الفيدرالية بإنقاذ المؤسسات المالية الكبيرة من الانهيار

• الحد من نطاق CFPB من خلال منعه من حظر "الأعمال أو الممارسات غير العادلة أو الخادعة أو المسيئة "

• الدفع لتقييد التحكيم كآلية تسوية

كان معارضو مشروع القانون في الكونجرس من الديمقراطيين بشكل حصري تقريبًا. ذكر النقاد أن التراجع عن اللوائح من غير المرجح أن يوفر الفوائد التي ادعى أنصارها ، وأن العوائد التي شهدتها وول ستريت لم تتأثر سلبًا من خلال الاضطرار إلى الامتثال لمعايير أكثر صرامة ، وأن اللوائح لم تؤدي إلى الركود الاقتصادي. أقره مجلس الشيوخ ، لذلك لم يتم سن أحكامه.

إعتبارات خاصة

على الرغم من وفاة "قانون الاختيار النهائي" ، تم التوقيع على مشروع قانون مماثل ليصبح قانونًا ، والذي يعد بتوفير بعض الراحة لقطاعات من القطاع المالي. تم التوقيع على قانون النمو الاقتصادي والإغاثة التنظيمية وحماية المستهلك من قبل الرئيس السابق دونالد ترامب في 24 مايو 2018 ، بعد أن وافق عليه مجلس النواب وأقره مجلس الشيوخ .

ووفقًا لمشروع القانون ، ينص القانون على ما يلي:

• قواعد الإقراض المخففة لصناعة الرهن العقاري والتعديلات على قانون الحقيقة في الإقراض (TILA)

• الإعفاء التنظيمي للبنوك المجتمعية

حماية ائتمان المستهلك

• تعديلات متطلبات حد رأس المال من قبل بعض البنوك

• التشجيع على تكوين رأس المال

• حماية للمقترضين من الطلاب

يسلط الضوء

• يهدف مشروع القانون إلى تخفيف لوائح الصناعة المالية ، بما في ذلك اختبارات الضغط وكذلك متطلبات رأس المال والسيولة.

• جادل النقاد بأن مشروع القانون أوجد حوافز غير منظمة أدت إلى الأزمة المالية ، وأقامت الاقتصاد لأخرى.

• وعد قانون Financial CHOICE بإلغاء أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.

• تمت الموافقة على مشروع القانون من قبل مجلس النواب لكنه مات بعد أن فشل مجلس الشيوخ في دفعه إلى أبعد من ذلك.