الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA)

ما هي وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA)؟

الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) هي وكالة تنظيمية أمريكية تشرف على سوق الرهن العقاري الثانوي واللاعبين داخله. تأسست في عام 2008 ، وتشمل مسؤوليات FHFA الإشراف على Fannie Mae و Freddie Mac ، بالإضافة إلى 11 بنكًا تضم نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) ومكتب المالية (OF) ، وهو مكتب مشترك لبنوك FHLBanks.

ماذا تفعل وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية؟

تعمل الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان كوكالة مستقلة. وهي عضو في مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) ، الذي يسعى إلى تحديد واستكشاف أي مخاطر تتعرض لها الأنظمة المالية في الولايات المتحدة. لا تتلقى FHFA أي أموال من الكونجرس ولكن بدلاً من ذلك يتم تمويلها من قبل الكيانات التي تنظمها.

تتمثل مهمة FHFA في التأكد من أن الكيانات التي تنظمها تعمل بطريقة آمنة وسليمة والحفاظ على سوق تمويل الإسكان التنافسي والسائل والفعال والمرن طوال الدورة الاقتصادية. لديها القدرة على وضع المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) في الحراسة القضائية أو الحراسة - في الواقع ، والإشراف عليها وإعادة تأهيلها إذا كانت في ورطة.

حددت FHFA ثلاثة أهداف للتخطيط للمستقبل:

1. سيحافظ على توافر الائتمان ويمنع حبس الرهن لجميع الرهون العقارية.

2. سيقلل من المخاطر التي يتعرض لها دافعو الضرائب عن طريق رفع الدور الذي يلعبه رأس المال الخاص في سوق الرهن العقاري.

3. ستنشئ بنية تحتية جديدة للتوريق لمنازل الأسرة الواحدة من خلال Fannie Mae و Freddie Mac ، والتي يمكن تعديلها في المستقبل لاستخدامها في السوق الثانوية.

ملاحظة

على الرغم من الأسماء المتشابهة ، فإن وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية منفصلة تمامًا عن الإدارة الفيدرالية للإسكان (FHA) ، التي توفر تأمين الرهن العقاري للمقرضين المعتمدين.

الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان والأسواق الثانوية

يتداول سوق الرهن العقاري الثانوي في الرهون العقارية القائمة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBSs). بالاشتراك مع فاني ماي وفريدي ماك ، يقدم نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) ما يقرب من 7.2 تريليون دولار أمريكي لتمويل المؤسسات المالية الأمريكية وأسواق الرهن العقاري. يشمل أعضاء FHLB مؤسسات التوفير والاتحادات الائتمانية وشركات التأمين والبنوك التجارية والمؤسسات المالية الأخرى.

بالإضافة إلى الرهون العقارية منخفضة التكلفة ، يقدم نظام FHLB أيضًا لأعضائه إدارة الأصول والخصوم والسيولة لاحتياجات الأعضاء المؤقتة ، فضلاً عن التمويل للمشاريع التي تنطوي على تنمية المجتمع. يعد نظام FHLB جزءًا مهمًا من النظام المالي الأمريكي. يعتمد حوالي 80٪ من المقرضين الأمريكيين على FHLBanks. تعد FHFA جزءًا من مجلس مراقبة الاستقرار المالي (FSOC) ، الذي يسعى إلى تحديد واستكشاف أي مخاطر على الأمن المالي للولايات المتحدة.

هام

FHFA لا تتلقى أموالًا من الكونجرس ولكن بدلاً من ذلك يتم تمويلها من قبل الكيانات التي تنظمها.

تاريخ الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان

تم إنشاء FHFA بموجب قانون إصلاح تنظيم تمويل الإسكان الفيدرالي ، وهو قانون فرعي من قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي (HERA) الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في 30 يوليو 2008. وقد تم إنشاؤه للمساعدة في تعزيز نظام تمويل الإسكان في الولايات المتحدة بعد تداعيات انهيار الرهن العقاري في عام 2007 ، والذي تسبب في أزمة مالية عالمية وفي النهاية ركود كبير.

استبدلت FHFA كيانين: مكتب الإشراف الفيدرالي لمؤسسة الإسكان والمجلس الفيدرالي لتمويل الإسكان ، المشرف الأصلي على نظام FHLB (تم إنشاؤه بموجب قانون البنك الفيدرالي لقروض الإسكان لعام 1932). استحوذت FHFA على السلطة القانونية والتنظيمية لهذه الوكالات ، والتي توقفت عن الوجود بعد عام واحد من تمرير HERA.

كان الهدف الأساسي لقانون الإسكان والإنعاش الاقتصادي هو استعادة ثقة الجمهور في الشركات التي ترعاها الحكومة (GSEs) التي دعمت واشترت قروض المنازل - وهي Fannie Mae و Freddie Mac - وكانت FHFA تلعب دورًا رئيسيًا في ذلك. وقد تم منحها "سلطات أكبر بكثير من سابقاتها" ، كما صرح مديرها جيمس لوكهارت. وفي الواقع ، سرعان ما مارست هذه السلطة لتولي مسؤولية اثنين من GSEs المضطربتين.

الاستحواذ الفيدرالي على فاني ماي وفريدي ماك

بصفتها وكالة جديدة ، سرعان ما تحولت FHFA إلى العمل: لقد استخدمت سلطاتها لوضع فاني ماي وفريدي ماك تحت الوصاية في 6 سبتمبر 2008.

تضررت مؤسستا GSE ، اللتان تشتريان وتضمنان الرهون العقارية الصادرة من خلال البنوك وغيرها من المقرضين ، بشدة من جراء انهيار الرهن العقاري عالي المخاطر. في عام 2007 ، بدأوا يتكبدون خسائر كبيرة في محافظ قروضهم. بحلول عام 2008 ، كانت ديونًا بمليارات الدولارات. نظرًا لأن فاني وفريدي هما إلى حد بعيد أكبر صانعي سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة - فلديهما ، في الواقع ، احتكارًا ترعاه الحكومة في جزء كبير من سوق الرهن العقاري الثانوي في البلاد - تسببت مشاكلهما في الذعر في جميع أنحاء العالم المصرفي وعالم الاستثمار ، مما أدى إلى تأجيج أزمة مالية.

لذلك ، في خريف عام 2008 ، تدخلت إدارة الإسكان الفيدرالية. رتبت وزارة الخزانة الأمريكية لتقديم مبلغ 190 مليون دولار من أموال خطة الإنقاذ. لكنها جددت أيضًا مجالس إدارتها وبدأت في تنفيذ خطط لتقليل خسائرها ومخاطرها التشغيلية والائتمانية.

عادت فاني وفريدي ببطء إلى الملاءة المالية. لقد سددوا 190 مليون دولار. في سبتمبر 2019 ، أعلنت وزارة الخزانة و FHFA أن Fannie Mae و Freddie Mac يمكنهما البدء في الاحتفاظ بأرباحهما لدعم احتياطيات رأس المال البالغة 25 مليار دولار و 20 مليار دولار على التوالي.

في أكتوبر 2019 ، أصدرت FHFA خطة إستراتيجية جديدة لمنشآت الحفظ في Fannie Mae و Freddie Mac. تتمثل الأهداف العريضة الثلاثة للخطة الإستراتيجية في ضمان أن المؤسسات:

1. التركيز على مسؤوليات مهمتهم الأساسية لتعزيز أسواق تمويل الإسكان الوطنية التنافسية والسائلة والفعالة والمرنة (CLEAR) التي تدعم ملكية المنازل المستدامة والإسكان الإيجاري الميسور التكلفة ؛

1 - العمل بطريقة آمنة وسليمة ومناسبة للجهات الخاضعة للوصاية. و

1. الاستعداد لخروجهم في نهاية المطاف من المحافظات.

تم تجديد هذه الأهداف في عامي 2020 و 2021.

تحذير

يعتبر التمييز في مجال الإقراض العقاري غير قانوني وإذا كنت تعتقد أنك تعرضت للتمييز على أساس العرق أو الدين أو الجنس أو الحالة الاجتماعية أو استخدام المساعدة العامة أو الأصل القومي أو الإعاقة أو العمر ، فهناك خطوات يمكنك اتخاذها. تتمثل إحدى هذه الخطوات في تقديم تقرير ، إما إلى مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) أو وزارة الإسكان والتنمية الحضرية الأمريكية (HUD).

الخط السفلي

الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) هي وكالة تنظيمية أمريكية تشرف على سوق الرهن العقاري الثانوي. تم إنشاء FHFA بموجب قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي ، وعملت FHFA على استعادة الثقة والاستقرار في سوق الرهن العقاري في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. سياساتها مصممة لمنع تكرار انهيار المساكن وتعزيز الاستقرار حتى يتمكن الأمريكيون من شراء منازل بثقة. في حين أن مشتري المنزل النموذجي قد لا يفكر كثيرًا في ما تفعله هذه الوكالة ، فمن المهم أن نفهم الدور الذي تلعبه في تنظيم تمويل الرهن العقاري في الولايات المتحدة.

يسلط الضوء

• الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) هي وكالة تنظيمية أمريكية تشرف على سوق الرهن العقاري الثانوي.

• تم إنشاؤه بموجب قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي ، وكان الهدف من FHFA استعادة الثقة والاستقرار في سوق الرهن العقاري في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008.

• كانت إحدى الخطوات المبكرة التي اتخذتها FHFA هي وضع Fannie Mae و Freddie Mac في الوصاية ، مما يساعد على إعادتهما إلى الملاءة.

• تشرف FHFA على فاني ماي وفريدي ماك ، وهما شركتا الرهن العقاري العملاقتان اللتان ترعاهما الحكومة ، وبنوك نظام بنك قروض الإسكان الفيدرالي.

التعليمات

ما هي GSEs التي تنظمها FHFA؟

تنظم FHFA عددًا من GSEs ، بما في ذلك Fannie Mae و Freddie Mac (المعروفين معًا باسم الشركات) ، والبنوك الفيدرالية لقروض الإسكان ، ومكتب التمويل المشترك لـ FHLBanks ، والذي يشار إليه أيضًا باسم نظام البنك الفيدرالي لقروض الإسكان .

هل FHFA وكالة تنفيذية؟

تم إنشاء FHFA بموجب قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي لعام 2008. وقد تم تعيينها كوكالة مستقلة في الفرع التنفيذي لحكومة الولايات المتحدة.

هل FHFA جزء من HUD؟

FHFA هي وكالة تنظيمية مستقلة ليست جزءًا من HUD ولكنها تعمل جنبًا إلى جنب مع هذه الوكالة للإشراف على سوق تمويل الرهن العقاري. تتكون إدارة الإسكان الفدرالية من طاقم عمل مشترك من عدة كيانات ، بما في ذلك المكتب الفيدرالي السابق للإشراف على مؤسسة الإسكان (OFHEO) ، والمجلس الفيدرالي السابق لتمويل الإسكان (FHFB) ، ومكتب بعثة GSE في HUD.

من ينظم الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان؟

FHFA هي وكالة عضو في مجلس مراقبة الاستقرار المالي. هذا المجلس مكلف بتحديد المخاطر على الاستقرار المالي للولايات المتحدة. كما أنها مسؤولة عن تعزيز انضباط السوق والاستجابة للمخاطر الناشئة التي قد تعرض النظام المالي الأمريكي للخطر.

هل FHFA هو نفسه FHA؟

الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان (FHFA) هي كيان منفصل عن الإدارة الفيدرالية للإسكان (FHA). قروض إدارة الإسكان الفدرالية هي جزء من مكتب الإسكان والتنمية الحضرية (HUD) وهي مسؤولة عن توفير تأمين الرهن العقاري للمقرضين المعتمدين على الصعيد الوطني.