Loi sur le choix financier
Qu'est-ce que la loi sur le choix financier ?
Le terme Financial CHOICE Act fait référence à un projet de loi présenté au Congrès américain en 2017. Le projet de loi a été conçu pour annuler les réglementations établies par le Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. qui a été adopté en 2010 en réponse à la 2007- Crise financière de 2008. Le projet de loi visait à assouplir la réglementation des institutions financières, y compris les tests de résistance ainsi que les exigences en matière de capital et de liquidité. Les républicains ont affirmé que Dodd-Frank était un exemple de dépassement réglementaire, malgré des études suggérant qu'il était probablement responsable d'une stabilité financière accrue .Comme le Sénat n'a pas fait avancer le projet de loi, il est mort à la Chambre.
Comprendre le Financial CHOICE Act
Le représentant Jeb Hensarling (R-TX), président du comité des services financiers de la Chambre,. a présenté la loi sur le choix financier après que les républicains ont pris le contrôle du Congrès en 2017. Une grande partie du projet de loi portait sur l'annulation des réglementations introduites par la loi Dodd-Frank, adopté en réponse à la crise financière. De nombreux observateurs ont estimé que l'absence de réglementation efficace ciblant les institutions financières a conduit à l'effondrement financier.
Le Consumer Financial Protection Bureau a été créé sous Dodd-Frank pour prévenir les pratiques prédatrices en matière de prêts hypothécaires.
Certaines des dispositions de Dodd-Frank ont accru la transparence des produits financiers, en particulier les produits dérivés. Il a également simplifié le processus réglementaire, éliminé les exemptions réglementaires, assuré une liquidation plus ordonnée des entreprises en faillite et amélioré la protection des consommateurs. Les institutions financières se sont plaintes du montant qu'elles ont dépensé pour se conformer à la loi et du fait que l'avantage économique n'était pas évident . . Wall Street a affirmé que la suppression des réglementations faciliterait les prêts et revigorerait l'économie.
Le projet de loi adopté à la Chambre des représentants selon les lignes de parti, 233-186 le 8 juin 2017. Les partisans l'ont présenté comme un projet de loi sur l'emploi qui permettrait au président de licencier les chefs du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) et du financement fédéral du logement . Agency (FHFA) à tout moment et pour quelque raison que ce soit. Le projet de loi visait également à :
Donner au Congrès le contrôle du budget du CFPB
Éliminer l'Orderly Liquidation Authority, une disposition Dodd-Frank qui permet au gouvernement fédéral de sauver les grandes institutions financières de l' effondrement
Limiter le champ d'action du CFPB en l'empêchant d'interdire "les actes ou pratiques déloyales, trompeuses ou abusives "
Faire pression pour restreindre l' arbitrage en tant que mécanisme de résolution
Les opposants du Congrès au projet de loi étaient presque exclusivement des démocrates. Les critiques ont déclaré qu'il était peu probable que l'annulation de la réglementation offre les avantages revendiqués par ses partisans, que les rendements constatés par Wall Street n'étaient pas affectés négativement par le fait de devoir se conformer à des normes plus strictes et que la réglementation ne conduisait pas à la stagnation économique. Le projet de loi n'était pas adopté par le Sénat, de sorte que ses dispositions n'ont pas été promulguées.
Considérations particulières
Bien que le Final CHOICE Act soit mort, un projet de loi similaire a été promulgué, qui promettait d'apporter un certain soulagement à des segments du secteur financier. La loi sur la croissance économique, l'allègement de la réglementation et la protection des consommateurs a été signée par l'ancien président Donald Trump le 24 mai 2018, après avoir été approuvée par la Chambre et adoptée par le Sénat .
Selon le projet de loi, la loi prévoit ce qui suit :
Assouplissement des règles de prêt pour le secteur hypothécaire et modifications de la loi sur la vérité dans les prêts (TILA)
Allégement réglementaire aux banques communautaires
Protections du crédit à la consommation
Modifications des exigences de seuil de fonds propres par certaines banques
Encouragement à la formation de capital
Protection des étudiants emprunteurs
Points forts
Le projet de loi visait à assouplir les réglementations du secteur financier, y compris les tests de résistance ainsi que les exigences en matière de capital et de liquidité.
Les critiques ont fait valoir que le projet de loi a créé des incitations non réglementées qui ont conduit à la crise financière, préparant l'économie pour une autre.
Le Financial CHOICE Act promettait d'abroger les dispositions du Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Le projet de loi a été approuvé par la Chambre mais est mort après que le Sénat n'ait pas réussi à le pousser plus loin.
