اتفاقية التمويل
ما هي اتفاقية التمويل؟
اتفاقية التمويل هي نوع من الاستثمار يستخدمه بعض المستثمرين المؤسسيين بسبب خصائص الدخل الثابت منخفضة المخاطر للأداة. يشير المصطلح عادة إلى اتفاق بين طرفين ، حيث يقدم المُصدر للمستثمر عائدًا على استثمار بمبلغ مقطوع. بشكل عام ، قد يدخل طرفان في اتفاقية تمويل ملزمة قانونًا ، وستحدد الشروط عادةً الاستخدام المجدول لرأس المال بالإضافة إلى معدل العائد المتوقع مع مرور الوقت للمستثمر.
فهم اتفاقيات التمويل
يتطلب منتج اتفاقية التمويل استثمارًا بمبلغ إجمالي مدفوع للبائع ، والذي يزود المشتري بعد ذلك بمعدل عائد ثابت خلال فترة زمنية محددة ، غالبًا مع العائد على أساس LIBOR ، والذي أصبح المعيار الأكثر شيوعًا في العالم لـ أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
تتشابه منتجات اتفاقية التمويل مع صناديق ضمان رأس المال أو عقود الاستثمار المضمونة ، حيث أن كلا من هذه الأدوات يعد أيضًا بمعدل عائد ثابت مع مخاطر قليلة أو معدومة على رأس المال. بمعنى آخر ، يمكن عادةً استثمار أموال الضمان دون التعرض لخطر الخسارة وتعتبر عمومًا خالية من المخاطر. ومع ذلك ، مثل شهادات الإيداع أو الأقساط السنوية ، لا تقدم اتفاقيات التمويل عادةً سوى معدلات عائد متواضعة.
غالبًا ما تشتمل اتفاقيات التمويل وأنواع الاستثمارات المماثلة على قيود على السيولة وتتطلب إشعارًا مسبقًا - إما من المستثمر أو من الإصدار - للاسترداد المبكر أو إنهاء الاتفاقية. لذلك ، غالبًا ما تستهدف الاتفاقيات المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية والمؤسسات برأس مال كبير للقيام باستثمارات طويلة الأجل. غالبًا ما تشتري الصناديق المشتركة وخطط التقاعد اتفاقيات التمويل نظرًا للأمان والقدرة على التنبؤ التي توفرها.
يمكن تقديم منتجات اتفاقية التمويل على مستوى العالم ومن قبل العديد من أنواع المصدرين. عادةً لا تتطلب التسجيل وغالبًا ما يكون لديها معدل عائد أعلى من صناديق أسواق المال. قد تكون بعض المنتجات مرتبطة بخيارات طرح تسمح للمستثمر بإنهاء العقد بعد فترة زمنية محددة. كما قد يتوقع المرء ، تحظى اتفاقيات التمويل بشعبية كبيرة بين أولئك الذين يرغبون في استخدام المنتجات للحفاظ على رأس المال ، بدلاً من النمو ، في محفظة استثمارية.
مثال على اتفاقية تمويل
يوفر Mutual of Omaha منصة واحدة لمنتجات اتفاقية التمويل المتاحة للمستثمرين المؤسسيين. يتم تسويق اتفاقيات التمويل هذه على أنها منتجات متحفظة تدفع للفائدة مع مدفوعات دخل ثابتة ، ويتم تقديمها بشروط ثابتة بفائدة ثابتة أو متغيرة. يتم الاحتفاظ بالأموال المودعة كجزء من حساب الأصول العامة لشركة أوماها للتأمين على الحياة المتحدة.
بعد إجراء الاستثمار بمبلغ إجمالي ، تسمح اتفاقية التمويل المتبادلة من Omaha بالإنهاء والاسترداد لأي سبب من الأسباب من قبل المُصدر أو المستثمر ، لكن شروط العقد تتطلب تقديم إشعار من 30 إلى 90 يومًا قبل اليوم الأخير من فترة معدل الفائدة من قبل المصدر أو المستثمر.
يسلط الضوء
بينما يقدم المستثمر مبلغًا مقطوعًا من المال ، يضمن المصدر معدل عائد ثابتًا خلال فترة زمنية.
المحافظ التي تركز على الحفاظ على رأس المال ، بدلاً من النمو ، من المرجح أن تدخل في اتفاقيات تمويل.
بسبب طبيعتها منخفضة المخاطر ، فإن العائد على المستثمر من اتفاقية التمويل عادة ما يكون متواضعًا.
اتفاقية التمويل هي اتفاقية بين المُصدر والمستثمر.
تحظى اتفاقيات التمويل بشعبية لدى المستثمرين من أصحاب الثروات المالية العالية والمؤسسات نظرًا لطبيعة الدخل الثابت منخفضة المخاطر.
