Finanzierungsvereinbarung
Was ist eine Finanzierungsvereinbarung?
Eine Finanzierungsvereinbarung ist eine Art von Anlage, die einige institutionelle Anleger aufgrund der risikoarmen, festverzinslichen Eigenschaften des Instruments nutzen. Der Begriff bezieht sich in der Regel auf eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei der ein Emittent dem Anleger eine Rendite auf eine Kapitalanlage bietet. Im Allgemeinen können zwei Parteien eine rechtsverbindliche Finanzierungsvereinbarung abschließen, und die Bedingungen werden in der Regel die geplante Verwendung des Kapitals sowie die erwartete Rendite für den Investor im Laufe der Zeit umreißen.
Finanzierungsvereinbarungen verstehen
Ein Finanzierungsvereinbarungsprodukt erfordert eine Pauschalinvestition, die an den Verkäufer gezahlt wird, der dem Käufer dann über einen bestimmten Zeitraum eine feste Rendite bietet, häufig mit einer Rendite, die auf dem LIBOR basiert, der zur weltweit beliebtesten Benchmark geworden ist kurzfristige Zinsen.
Funding Agreement-Produkte ähneln Kapitalgarantiefonds oder garantierten Anlageverträgen,. da beide Instrumente ebenfalls eine feste Rendite mit geringem oder keinem Kapitalrisiko versprechen. Mit anderen Worten, Garantiefonds können in der Regel ohne Verlustrisiko angelegt werden und gelten allgemein als risikolos. Wie Einlagenzertifikate oder Renten bieten Finanzierungsvereinbarungen jedoch in der Regel nur bescheidene Renditen.
Finanzierungsvereinbarungen und ähnliche Arten von Anlagen weisen häufig Liquiditätsbeschränkungen auf und erfordern eine Vorankündigung – entweder vom Anleger oder von der Emission – für eine vorzeitige Rückzahlung oder Beendigung der Vereinbarung. Daher richten sich die Vereinbarungen häufig an vermögende und institutionelle Investoren mit beträchtlichem Kapital für langfristige Investitionen. Investmentfonds und Pensionspläne kaufen häufig Finanzierungsvereinbarungen aufgrund der Sicherheit und Vorhersehbarkeit, die sie bieten.
Finanzierungsvereinbarungsprodukte können weltweit und von vielen Arten von Emittenten angeboten werden. Sie erfordern in der Regel keine Registrierung und haben oft eine höhere Rendite als Geldmarktfonds. Einige Produkte können an Put-Optionen gebunden sein, die es einem Anleger ermöglichen, den Vertrag nach einem bestimmten Zeitraum zu kündigen. Wie zu erwarten ist, sind Finanzierungsvereinbarungen am beliebtesten bei denjenigen, die die Produkte für den Kapitalerhalt und nicht für das Wachstum in einem Anlageportfolio verwenden möchten.
Beispiel für eine Finanzierungsvereinbarung
Mutual of Omaha bietet eine Plattform für Finanzierungsvertragsprodukte, die institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. Diese Finanzierungsverträge werden als konservativ verzinste Produkte mit stetiger Ertragsauszahlung vermarktet und zu festen Laufzeiten mit fester oder variabler Verzinsung angeboten. Die eingezahlten Gelder werden als Teil des allgemeinen Vermögenskontos der United of Omaha Life Insurance Company gehalten.
Nachdem die Pauschalinvestition getätigt wurde, erlaubt die Finanzierungsvereinbarung der Mutual of Omaha die Kündigung und Rücknahme aus beliebigem Grund durch den Emittenten oder den Investor, aber die Vertragsbedingungen erfordern eine Kündigungsfrist von 30 bis 90 Tagen vor dem letzten Tag der Zinsperiode entweder durch den Emittenten oder den Anleger.
Höhepunkte
Während der Investor eine Geldsumme zur Verfügung stellt, garantiert der Emittent eine feste Rendite über einen bestimmten Zeitraum.
Portfolios, die eher auf Kapitalerhalt als auf Wachstum ausgerichtet sind, schließen mit größerer Wahrscheinlichkeit Finanzierungsvereinbarungen ab.
Aufgrund des geringen Risikos ist die Rendite einer Finanzierungsvereinbarung für den Investor normalerweise bescheiden.
Eine Finanzierungsvereinbarung ist eine Vereinbarung zwischen einem Emittenten und einem Investor.
Finanzierungsvereinbarungen sind aufgrund ihres risikoarmen, festverzinslichen Charakters bei vermögenden und institutionellen Anlegern beliebt.
