خطة المعاشات التقاعدية
ما هي خطة التقاعد؟
خطة المعاشات التقاعدية هي ميزة للموظفين تلزم صاحب العمل بتقديم مساهمات منتظمة لمجموعة من الأموال التي يتم وضعها جانباً من أجل تمويل المدفوعات المقدمة للموظفين المؤهلين بعد تقاعدهم.
أصبحت خطط التقاعد التقليدية نادرة بشكل متزايد في القسم الخاص بالولايات المتحدة. لقد تم استبدالها إلى حد كبير بمزايا التقاعد الأقل تكلفة لأصحاب العمل ، مثل خطة مدخرات التقاعد 401 (ك).
ومع ذلك ، فإن حوالي 83٪ من الموظفين العموميين وما يقرب من 15٪ من موظفي القطاع الخاص في الولايات المتحدة مشمولون بخطة مزايا محددة اليوم وفقًا لمكتب إحصاءات العمل.
فهم خطط المعاشات التقاعدية
تتطلب خطة المعاشات التقاعدية مساهمات من قبل صاحب العمل وقد تسمح بمساهمات إضافية من قبل الموظف. يتم خصم اشتراكات الموظف من الأجور. يجوز لصاحب العمل أيضًا مطابقة جزء من مساهمات العامل السنوية بنسبة مئوية محددة أو مبلغ بالدولار.
هناك نوعان رئيسيان من نظم المعاشات التقاعدية: المزايا المحددة وخطط المساهمة المحددة.
خطة المنافع المحددة
في خطة المزايا المحددة ، يضمن صاحب العمل حصول الموظف على دفعة شهرية محددة بعد التقاعد ولمدى الحياة ، بغض النظر عن أداء مجمع الاستثمار الأساسي.
وبالتالي ، يكون صاحب العمل مسؤولاً عن تدفق معين لمدفوعات المعاشات التقاعدية للمتقاعدين ، بمبلغ بالدولار يتم تحديده عادةً بواسطة صيغة تستند إلى الأرباح وسنوات الخدمة.
إذا كانت الأصول في حساب خطة التقاعد غير كافية لدفع جميع المزايا المستحقة ، تكون الشركة مسؤولة عن باقي المدفوعات.
خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل ذات المزايا المحددة إلى سبعينيات القرن التاسع عشر. أنشأت شركة أمريكان إكسبريس أول خطة معاشات تقاعدية في عام 1875. وفي أوجها في الثمانينيات ، غطت 38٪ من جميع العاملين في القطاع الخاص.
خطة المساهمة المحددة
خطة المساهمة المحددة ، يلتزم صاحب العمل بتقديم مساهمة محددة لكل عامل تغطيه الخطة. قد يقابل ذلك مساهمات يقدمها الموظفون.
تعتمد المنفعة النهائية التي يتلقاها الموظف على الأداء الاستثماري للخطة. تنتهي مسؤولية الشركة عند إنفاق إجمالي المساهمات.
إن خطة 401 (ك) هي في الواقع نوع من خطة معاشات التقاعد المحددة المساهمة ، على الرغم من أن مصطلح "خطة معاشات التقاعد" يستخدم عادة للإشارة إلى خطة المزايا المحددة التقليدية.
تعتبر خطة المساهمة المحددة أقل تكلفة بكثير على الشركة التي ترعاها ، ومن الصعب تقدير التكاليف طويلة الأجل بدقة. كما أنهم وضعوا الشركة في مأزق لتعويض أي نقص في الصندوق.
لهذا السبب ينتقل عدد متزايد من الشركات الخاصة إلى خطة المساهمة المحددة. أشهر خطط المساهمة المحددة هي 401 (ك) ، وما يعادلها للموظفين غير الربحيين ، 403 (ب).
الاختلافات
تقدم بعض الشركات كلا النوعين من الخطط. حتى أنها تسمح للمشاركين بتجديد أرصدة 401 (ك) في خطط ذات مزايا محددة.
هناك تباين آخر ، خطة معاش الدفع أولاً بأول. تم إعدادها من قبل صاحب العمل ، وقد يتم تمويلها بالكامل من قبل الموظف ، الذي يمكنه اختيار خصومات الراتب أو مساهمات المبلغ الإجمالي (والتي لا يُسمح بها عمومًا في خطط 401 (ك)).
بخلاف ذلك ، فهي تشبه خطط 401 (k) ، باستثناء أنها نادراً ما تقدم تطابقًا مع الشركة.
تختلف خطة معاش الدفع أولاً بأول عن صيغة تمويل الدفع أولاً بأول. في الأخير ، يتم استخدام مساهمات العمال الحالية لتمويل المستفيدين الحاليين. الضمان الاجتماعي هو مثال على برنامج الدفع أولاً بأول.
خطط المعاشات التقاعدية: التخصيم في ERISA
قانون ضمان دخل تقاعد الموظفين لعام 1974 (ERISA) هو قانون اتحادي تم تصميمه لحماية أصول التقاعد للمستثمرين. يحدد القانون المبادئ التوجيهية التي يجب على وكلاء خطة التقاعد اتباعها لحماية أصول موظفي القطاع الخاص.
يشار إلى الشركات التي تقدم خطط التقاعد على أنها رعاة الخطة (المؤتمنون) ، وتطلب ERISA من كل شركة تقديم مستوى معين من المعلومات للموظفين المؤهلين. يقدم رعاة الخطة تفاصيل عن خيارات الاستثمار والمبلغ بالدولار لأي مساهمات للعمال تقابلها الشركة.
يحتاج الموظفون أيضًا إلى فهم الاستحقاق ، والذي يشير إلى مقدار الوقت الذي يستغرقونه ليبدأوا في التراكم وكسب الحق في أصول المعاشات التقاعدية. يعتمد استحقاق استحقاق الملكية على عدد سنوات الخدمة وعوامل أخرى.
خطط المعاشات التقاعدية: استحقاق الملكية
عادة ما يكون التسجيل في خطة المزايا المحددة تلقائيًا في غضون سنة واحدة من العمل ، على الرغم من أن الاستحقاق يمكن أن يكون فوريًا أو يمتد على مدى سبع سنوات. قد يؤدي ترك الشركة قبل التقاعد إلى فقدان بعض أو كل مزايا التقاعد.
مع خطط المساهمة المحددة ، تُمنح مساهمات الفرد بنسبة 100٪ بمجرد دفعها. ولكن إذا كان صاحب العمل يطابق تلك المساهمات أو يمنحك أسهمًا للشركة كجزء من حزمة المزايا ، فيمكنه إعداد جدول زمني يتم بموجبه نسبة مئوية معينة يتم تسليمها لك كل عام حتى يتم "تخويلها بالكامل".
فقط لأن مساهمات التقاعد مكتسبة بالكامل لا يعني أنه يُسمح لك بالسحب.
هل خطط المعاشات خاضعة للضريبة؟
معظم خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل مؤهلة ، مما يعني أنها تلبي متطلبات قانون الإيرادات الداخلية 401 (أ) وقانون تأمين دخل الموظفين لعام 1974 (ERISA). يمنحهم ذلك وضعهم الضريبي المتميز لكل من أصحاب العمل والموظفين.
المساهمات التي يقدمها الموظفون للخطة تأتي "من أعلى" رواتبهم - أي يتم أخذها من الدخل الإجمالي للموظف.
هذا يقلل بشكل فعال من الدخل الخاضع للضريبة للموظف ، والمبلغ الذي يدينون به لمصلحة الضرائب يأتي في يوم الضريبة. ثم تنمو الأموال الموضوعة في حساب تقاعد بمعدل ضرائب مؤجل ، مما يعني عدم وجود ضريبة مستحقة على الأموال طالما بقيت في الحساب.
كلا النوعين من الخطط يسمحان للعامل بتأجيل الضريبة على أرباح خطة التقاعد حتى تبدأ عمليات السحب. تسمح هذه المعاملة الضريبية للموظف بإعادة استثمار دخل توزيعات الأرباح ، ودخل الفوائد ، وأرباح رأس المال ، وكلها تولد معدل عائد أعلى بكثير على مدى السنوات التي سبقت التقاعد.
عند التقاعد ، عندما يبدأ صاحب الحساب في سحب الأموال من خطة التقاعد المؤهلة ، تكون ضرائب الدخل الفيدرالية مستحقة. بعض الدول تفرض ضرائب على الأموال أيضًا.
إذا ساهمت بأموال بالدولار بعد خصم الضرائب ، فسيكون معاشك التقاعدي أو سحوبات المعاش خاضعًا للضريبة جزئيًا فقط. تخضع المعاشات المؤهلة الخاضعة للضريبة جزئيًا للضريبة بموجب الطريقة المبسطة.
هل يمكن للشركات تغيير الخطط؟
نعم.
تحتفظ بعض الشركات بخطط المزايا المحددة التقليدية الخاصة بها ولكنها تجمد مزاياها ، مما يعني أنه بعد نقطة معينة ، لن يتقاضى العمال مدفوعات أكبر ، بغض النظر عن المدة التي يعملون فيها في الشركة أو مدى نمو رواتبهم.
عندما يقرر مقدم خطة المعاشات التقاعدية تنفيذ الخطة أو تعديلها ، يتلقى الموظفون المشمولون دائمًا ائتمانًا لأي عمل مؤهل تم تنفيذه قبل التغيير. يختلف مدى تغطية العمل السابق من خطة إلى أخرى.
عند تطبيقها بهذه الطريقة ، يجب على موفر الخطة تغطية هذه التكلفة بأثر رجعي لكل موظف بطريقة عادلة ومتساوية على مدار سنوات خدمته المتبقية.
خطة التقاعد مقابل صناديق التقاعد
عندما تتكون خطة المزايا المحددة من مساهمات مجمعة من أصحاب العمل أو الاتحادات أو المنظمات الأخرى ، يُشار إليها عادةً باسم صندوق التقاعد.
يديرها مديرو صناديق محترفون نيابة عن شركة وموظفيها ، يمكن لصناديق المعاشات التقاعدية التحكم في كميات هائلة من رأس المال وهي من بين أكبر المستثمرين المؤسسيين في العديد من الدول. يمكن لأفعالهم أن تهيمن على أسواق الأسهم التي يستثمرون فيها.
عادة ما يتم إعفاء صناديق التقاعد من ضريبة أرباح رأس المال. الأرباح على محافظهم الاستثمارية معفاة من الضرائب أو معفاة من الضرائب.
يوفر صندوق المعاشات التقاعدية فائدة ثابتة ومحددة مسبقًا للموظفين عند التقاعد ، مما يساعد العمال على تخطيط إنفاقهم المستقبلي. يقوم صاحب العمل بأكبر قدر من المساهمات ولا يمكنه خفض استحقاقات صندوق التقاعد بأثر رجعي.
قد يتم السماح بمساهمات الموظفين الطوعية أيضًا. نظرًا لأن الفوائد لا تعتمد على عوائد الأصول ، تظل الفوائد مستقرة في مناخ اقتصادي متغير. يمكن للشركات المساهمة بأموال أكثر في صندوق معاشات التقاعد وخصم أكثر من ضرائبها مقارنة بخطة المساهمة المحددة.
يساعد صندوق التقاعد في دعم التقاعد المبكر لتعزيز استراتيجيات عمل محددة. ومع ذلك ، فإن إنشاء خطة معاشات التقاعد والحفاظ عليها أكثر تعقيدًا وتكلفة من خطط التقاعد الأخرى. الموظفين ليس لديهم سيطرة على قرارات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تطبيق ضريبة انتقائية إذا لم يتم استيفاء الحد الأدنى من متطلبات المساهمة أو إذا تم تقديم مساهمات زائدة في النظام.
يعتمد دفع تعويضات الموظف على الراتب النهائي ومدة العمل في الشركة. لا توجد قروض أو سحوبات مبكرة متاحة من صندوق المعاشات التقاعدية. لا يُسمح بالتوزيع أثناء الخدمة للمشارك قبل سن 59 1/2. يؤدي التقاعد المبكر عمومًا إلى دفع تعويضات شهرية أصغر.
الأقساط الشهرية أم المبلغ المقطوع؟
مع خطة المنافع المحددة ، عادة ما يكون لديك خياران عندما يتعلق الأمر بالتوزيع: دفعات دورية (شهرية عادة) لبقية حياتك ، أو مبلغ مقطوع التوزيع.
تسمح بعض الخطط للمشاركين بالقيام بالأمرين ؛ أي يمكنهم أخذ بعض المال دفعة واحدة واستخدام الباقي لتوليد مدفوعات دورية.
على أي حال ، من المحتمل أن يكون هناك موعد نهائي لاتخاذ القرار ، وسيكون القرار نهائيًا.
هناك العديد من الأشياء التي يجب مراعاتها عند الاختيار بين راتب سنوي شهري ومبلغ مقطوع.
دخل سنوي
عادة ما يتم تقديم مدفوعات الأقساط الشهرية كخيار لمعاش سنوي لمدى الحياة للمتقاعدين فقط مدى الحياة ، أو كمعاش سنوي مشترك والناجين للمتقاعدين والزوج. يدفع الأخير مبلغًا أقل كل شهر (عادةً أقل بنسبة 10٪) ، لكن المدفوعات تستمر حتى وفاة الزوج الباقي على قيد الحياة.
يقرر بعض الناس أن يأخذوا أقساط الحياة الفردية. عندما يتوفى الموظف ، يتوقف دفع المعاش ، ولكن يتم دفع إعانة وفاة كبيرة معفاة من الضرائب للزوج الباقي على قيد الحياة ، والتي يمكن استثمارها.
هل يمكن أن ينفد صندوق التقاعد الخاص بك من المال؟ من الناحية النظرية ، نعم. ولكن إذا لم يكن لدى صندوق المعاشات التقاعدية ما يكفي من المال لدفع ما يدين به لك ، فيمكن لمؤسسة ضمان المعاشات التقاعدية (PBGC) دفع جزء من راتبك السنوي ، حتى الحد المحدد قانونًا.
بالنسبة لعام 2019 ، يبلغ الحد الأقصى السنوي لميزة PBGC للمتقاعد البالغ من العمر 65 عامًا 67295 دولارًا. بالطبع ، قد لا تكون مدفوعات PBGC بالقدر الذي كنت ستحصل عليه من خطة التقاعد الأصلية.
المعاشات تدفع عادة بمعدل ثابت. قد تشمل أو لا تشمل الحماية من التضخم.
إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسيتم تعيين المبلغ الذي تحصل عليه من التقاعد. يمكن أن يقلل هذا من القيمة الحقيقية لمدفوعاتك كل عام ، اعتمادًا على معدل التضخم في ذلك الوقت.
مبلغ مقطوع
إذا كنت تأخذ مبلغًا مقطوعًا ، فإنك تتجنب الخطر المحتمل (إذا كان من غير المحتمل) المتمثل في إفلاس خطة التقاعد الخاصة بك. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك استثمار الأموال ، والاحتفاظ بها تعمل من أجلك - وربما كسب معدل فائدة أفضل أيضًا. إذا كان هناك أموال متبقية عند وفاتك ، فيمكنك تمريرها كجزء من ممتلكاتك.
على الجانب السلبي ، لا يوجد دخل مضمون مدى الحياة. الأمر متروك لك لجعل المال يدوم.
وما لم تقم بتدوير المبلغ المقطوع في حساب IRA أو حسابات أخرى محمية من الضرائب ، فسيتم فرض ضرائب على المبلغ بالكامل على الفور وقد يدفعك إلى شريحة ضريبية أعلى.
إذا كانت خطة المزايا المحددة الخاصة بك مع صاحب عمل في القطاع العام ، فقد يكون توزيع المبلغ الإجمالي مساويًا لمساهماتك فقط. مع صاحب العمل في القطاع الخاص ، يكون المبلغ الإجمالي عادةً هو القيمة الحالية للمعاش السنوي (أو بشكل أكثر دقة ، إجمالي مدفوعات الأقساط السنوية المتوقعة مدى الحياة مخصومة إلى دولارات اليوم).
بالطبع ، يمكنك دائمًا استخدام توزيع المبلغ المقطوع لشراء معاش سنوي فوري بمفردك ، مما قد يوفر تدفقًا شهريًا للدخل ، بما في ذلك الحماية من التضخم. ومع ذلك ، بصفتك مشترًا فرديًا ، من المحتمل ألا يكون تدفق الدخل لديك كبيرًا كما هو الحال مع راتب سنوي من صندوق المعاشات التقاعدية الأصلي المحدد المزايا.
أيهما يدر المزيد من المال: مبلغ مقطوع أم معاش؟
من خلال عدد قليل من الافتراضات وتمرين رياضي صغير ، يمكنك تحديد الخيار الذي ينتج عنه أكبر عائد نقدي.
أنت تعرف القيمة الحالية لمبلغ مقطوع بالطبع. ولكن من أجل معرفة أيهما أفضل من الناحية المالية ، تحتاج إلى تقدير القيمة الحالية لمدفوعات الأقساط السنوية. لمعرفة الخصم أو معدل الفائدة المتوقع في المستقبل لمدفوعات الأقساط السنوية ، فكر في كيفية استثمار دفعة المبلغ الإجمالي ثم استخدم سعر الفائدة هذا لخصم مدفوعات الأقساط السنوية.
تتمثل إحدى الطرق المعقولة لاختيار معدل الخصم في افتراض أن المستفيد من المبلغ المقطوع يستثمر المدفوعات في محفظة استثمارية متنوعة تتكون من 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات. باستخدام متوسطات تاريخية تبلغ 9٪ للأسهم و 5٪ للسندات ، يكون معدل الخصم 7.40٪.
تخيل أن سارة عُرضت عليها 80000 دولار اليوم أو 10000 دولار سنويًا على مدى السنوات العشر القادمة. على السطح ، يبدو الخيار واضحًا: 80000 دولار مقابل 100000 دولار (10000 دولار × 10 سنوات). خذ القسط السنوي.
لكن الاختيار يتأثر بالعائد المتوقع (أو معدل الخصم) الذي تتوقع سارة أن تحصل عليه على 80 ألف دولار على مدى السنوات العشر القادمة. باستخدام معدل الخصم 7.40٪ ، المحسوب أعلاه ، فإن المدفوعات السنوية تساوي 68،955.33 دولارًا أمريكيًا عند خصمها مرة أخرى إلى الوقت الحاضر ، في حين أن دفعة المبلغ الإجمالي اليوم هي 80000 دولار. نظرًا لأن 80000 دولار أمريكي أكبر من 68955.33 دولارًا أمريكيًا ،
ستأخذ سارة المبلغ الإجمالي.
لا يأخذ هذا المثال المبسط في الاعتبار التعديلات الخاصة بالتضخم أو الضرائب ، ولا تضمن المعدلات التاريخية العوائد المستقبلية.
عوامل حاسمة أخرى
هناك عوامل أساسية أخرى يجب أن تؤخذ في الاعتبار دائمًا في أي تحليل لتعظيم المعاشات التقاعدية . تشمل هذه المتغيرات:
عمرك
صحتك الحالية وطول العمر المتوقع
وضعك المالي الحالي
العائد المتوقع لاستثمار إجمالي
تحملك للمخاطر
حماية التضخم
اعتبارات التخطيط العقاري
يسلط الضوء
تضمن خطة المزايا المحددة دفعة شهرية محددة مدى الحياة (أو دفعة واحدة عند التقاعد).
هناك نوعان رئيسيان من نظم التقاعد: المزايا المحددة ونظام الاشتراك المحدد.
تنشئ خطة المساهمة المحددة حساب استثمار ينمو طوال سنوات عمل الموظف. الرصيد متاح للموظف عند التقاعد.
خطة المعاشات التقاعدية هي خطة تقاعد تتطلب من صاحب العمل تقديم مساهمات لمجموعة من الأموال المخصصة لمزايا العامل المستقبلية.
التعليمات
كم من الوقت يستغرق الحصول على استحقاق في إطار خطة التقاعد؟
يمكن أن يكون استحقاق ملكية الأسهم فوريًا ، ولكنه قد يبدأ جزئيًا من سنة إلى أخرى لمدة تصل إلى سبع سنوات من العمل. إذا ساهمت بالمال في الخطة ، فستكون ملكك إذا غادرت. إذا كان صاحب العمل يدر عليك المال ، فلن يكون الأمر كله لك حتى يتم منحك حقًا كاملًا. قد يؤثر ترك الوظيفة قبل التقاعد على أهليتك للحصول على معاش تقاعدي محدد.
الفائدة المحددة مقابل المساهمة المحددة: ما هو الفرق؟
يضمن نظام معاشات التقاعد للمزايا المحددة للموظف دفعة شهرية محددة مدى الحياة بعد التقاعد. عادة ما يختار الموظف بدلاً من ذلك دفع مبلغ مقطوع بمبلغ محدد. خطة معاش المساهمة المحددة هي 401 (ك) أو خطة تقاعد مماثلة. يجوز للموظف وصاحب العمل تقديم مساهمات منتظمة للحساب على مر السنين. يتولى الموظف السيطرة على الحساب بعد التقاعد ، ولا يتحمل صاحب العمل أي مسؤولية إضافية ، ولكل من الخطتين مزايا ضريبية مميزة لكل من الموظفين وأصحاب العمل ، ولا يزال معظم موظفي القطاع العام لديهم خطط معاشات تقاعدية محددة ، لكن أرباب العمل الخاصين لا يقدمونها بشكل متزايد يعمل بعض المحظوظين لدى أصحاب العمل الذين يعرضون كليهما.
