Finansieringsavtale
Hva er en finansieringsavtale?
En finansieringsavtale er en type investering som noen institusjonelle investorer bruker pĂĄ grunn av instrumentets lavrisiko- renteegenskaper. Begrepet refererer vanligvis til en avtale mellom to parter, med en utsteder som tilbyr investoren avkastning pĂĄ en engangsinvestering. Vanligvis kan to parter inngĂĄ en juridisk bindende finansieringsavtale, og vilkĂĄrene vil typisk skissere den planlagte bruken av kapital samt forventet avkastning over tid til investoren.
ForstĂĄ finansieringsavtaler
Et finansieringsavtaleprodukt krever en engangsinvestering som betales til selgeren, som deretter gir kjøperen en fast avkastning over en spesifisert tidsperiode, ofte med avkastningen basert på LIBOR,. som har blitt den mest populære referanseindeksen i verden for kortsiktige renter.
Finansieringsavtaleprodukter ligner på kapitalgarantifond eller garanterte investeringskontrakter,. siden begge disse instrumentene også lover en fast avkastning med liten eller ingen risiko for hovedstolen. Garantifond kan med andre ord typisk investeres i uten risiko for tap og anses generelt for å være risikofrie. Men i likhet med innskuddsbevis eller livrenter, tilbyr finansieringsavtaler vanligvis bare beskjedne avkastningsgrader.
Finansieringsavtaler og lignende typer investeringer har ofte likviditetsbegrensninger og krever forhåndsvarsel – enten fra investor eller emisjon – for tidlig innløsning eller oppsigelse av avtalen. Avtalene er derfor ofte rettet mot verdifulle og institusjonelle investorer med betydelig kapital for å foreta langsiktige investeringer. Verdipapirfond og pensjonsordninger kjøper ofte finansieringsavtaler på grunn av sikkerheten og forutsigbarheten de tilbyr.
Finansieringsavtaleprodukter kan tilbys globalt og av mange typer utstedere. De krever vanligvis ikke registrering og har ofte høyere avkastning enn pengemarkedsfond. Noen produkter kan være knyttet til salgsopsjoner som lar en investor si opp kontrakten etter en spesifisert tidsperiode. Som man kunne forvente, er finansieringsavtaler mest populære blant de som ønsker å bruke produktene til kapitalbevaring , snarere enn vekst, i en investeringsportefølje.
Eksempel pĂĄ en finansieringsavtale
Mutual of Omaha tilbyr én plattform for finansieringsavtaleprodukter tilgjengelig for institusjonelle investorer. Disse finansieringsavtalene markedsføres som konservative rentebetalende produkter med jevne inntektsutbetalinger, og tilbys på faste betingelser med fast eller variabel rente. Midlene som settes inn holdes som en del av United of Omaha Life Insurance Company General Asset Account.
Etter at engangsinvesteringen er foretatt, tillater Mutual of Omaha-finansieringsavtalen oppsigelse og innløsning uansett årsak av enten utstederen eller investoren, men kontraktsvilkår krever at det gis 30 til 90 dagers varsel før den siste dagen av renteperiode av enten utsteder eller investor.
##Høydepunkter
– Mens investoren gir et engangsbeløp, garanterer utstederen en fast avkastning over en tidsperiode.
– Porteføljer som er fokusert på kapitalbevaring, fremfor vekst, har større sannsynlighet for å inngå finansieringsavtaler.
– På grunn av lavrisikokarakteren er avkastningen til investoren fra en finansieringsavtale vanligvis beskjeden.
– En finansieringsavtale er en avtale mellom en utsteder og en investor.
– Finansieringsavtaler er populære blant investorer med høy nettoformue og institusjonelle investorer på grunn av deres lavrisiko-rentekarakter.
