الحفاظ على رأس المال

ما هو الحفاظ على رأس المال؟

الحفاظ على رأس المال هو استراتيجية استثمار متحفظة حيث يكون الهدف الأساسي هو الحفاظ على رأس المال ومنع الخسارة في المحفظة. تتطلب هذه الإستراتيجية الاستثمار في أكثر الأدوات قصيرة الأجل أمانًا ، مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع.

يشار إلى الحفاظ على رأس المال أيضًا باسم الحفاظ على رأس المال.

فهم الحفاظ على رأس المال

يحتفظ المستثمرون بأموالهم في أنواع مختلفة من الاستثمارات وفقًا لأهدافهم الاستثمارية. يتم تحديد هدف المستثمر أو إستراتيجية المحفظة من خلال عدد من العوامل ، بما في ذلك العمر والخبرة الاستثمارية والمسؤوليات الأسرية والتعليم والدخل السنوي وما إلى ذلك.

تشير هذه العوامل عادةً إلى مدى نفور المستثمر من المخاطرة . تشمل أهداف الاستثمار الشائعة الدخل الحالي والنمو والحفاظ على رأس المال.

تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار

تركز استراتيجية الدخل الحالية على الاستثمار في الأوراق المالية التي يمكن أن تحقق عوائد بسرعة. وتشمل هذه الأوراق المالية مثل السندات ذات العائد المرتفع والأسهم ذات العائد المرتفع. تتضمن استراتيجية النمو إيجاد الأسهم التي تؤكد على زيادة رأس المال مع مراعاة الحد الأدنى من الدخل الحالي.

المستثمرون في حالة النمو على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر وسوف يستثمرون في الأسهم النامية التي لديها معدلات أرباح عالية (P / E). نوع آخر شائع من أهداف الاستثمار للمحفظة هو الحفاظ على رأس المال.

الأوراق المالية المستخدمة للحفاظ على رأس المال تنطوي على مخاطر قليلة أو معدومة ، وفي الواقع ، عوائد أقل مقارنة بالدخل الحالي واستراتيجيات النمو. يعتبر الحفاظ على رأس المال من أولويات المتقاعدين ومن يقتربون من التقاعد ، حيث أنهم قد يعتمدون على استثماراتهم لتوليد الدخل لتغطية نفقات معيشتهم.

هذه الأنواع من المستثمرين لديها وقت محدود لتعويض الخسائر إذا واجهت الأسواق عملية سحب على المكشوف والتخلي عن أي احتمال لتحقيق أرباح عالية مقابل تأمين رأس المال الحالي. نظرًا لأن المتقاعدين يريدون ضمان عدم تجاوز مدخراتهم التقاعدية ، فإنهم عادةً ما يختارون الاستثمارات ذات الحد الأدنى من المخاطر مثل سندات الخزانة الأمريكية ، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع ، وحسابات سوق المال ، وشهادات الإيداع المصرفية (CD).

يتم تأمين غالبية أدوات الاستثمار التي يستخدمها المستثمرون الذين يركزون على الحفاظ على رأس المال من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) حتى 250 ألف دولار. في بعض الحالات وليس جميعها ، قد يستثمر هؤلاء المستثمرون أموالهم فقط على المدى القصير.

عيوب

العيب الرئيسي لاستراتيجية الحفاظ على رأس المال هو التأثير الخبيث للتضخم على معدل العائد من الاستثمارات "الآمنة" على مدى فترات طويلة من الزمن. في حين أن التضخم قد لا يكون له تأثير كبير على العوائد على المدى القصير ، إلا أنه بمرور الوقت يمكن أن يؤدي إلى تآكل القيمة الحقيقية للاستثمار.

على سبيل المثال ، يمكن لمعدل تضخم سنوي متواضع بنسبة 3٪ أن يخفض القيمة الحقيقية أو القيمة المعدلة حسب التضخم للاستثمار بنسبة 50٪ في غضون 24 عامًا. يتم الاحتفاظ بالمبلغ الذي تمتلكه ، ولكن في بعض الحالات ، من غير المرجح أن تزيد الفائدة التي تربحها على حساب التوفير بما يكفي لتعويض الخسارة التدريجية للقوة الشرائية التي تنتج عن تضخم معتدل. نتيجة لذلك ، من الناحية "الحقيقية" ، قد تفقد القيمة ، على الرغم من أن لديك نفس المبلغ النقدي.

لهذا السبب ، فإن المستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية تقدير رأس المال هم أفضل حالًا في الاستثمار في الاستثمارات المعدلة حسب التضخم ، مثل الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة (TIPS) ، والتي تصدرها حكومة الولايات المتحدة.

يسلط الضوء

• العيب الرئيسي لاستراتيجية الحفاظ على رأس المال هو تأثير التضخم على معدلات العائد من الاستثمارات "الآمنة" على مدى فترات طويلة.

• الحفاظ على رأس المال هو استراتيجية استثمار متحفظة حيث يكون الهدف الأساسي هو الحفاظ على رأس المال ومنع الخسارة في المحفظة.

• تتطلب استراتيجيات الحفاظ على رأس المال الاستثمار في أكثر الأدوات قصيرة الأجل أمانًا ، مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع.