Finansieringsavtal

Vad är ett finansieringsavtal?

Ett finansieringsavtal är en typ av investering som vissa institutionella investerare använder på grund av instrumentets ränteegenskaper med låg risk. Termen hänvisar vanligtvis till ett avtal mellan två parter, där en emittent erbjuder investeraren en avkastning på en engångsbeloppsinvestering. I allmänhet kan två parter ingå ett juridiskt bindande finansieringsavtal, och villkoren kommer vanligtvis att beskriva den planerade användningen av kapital samt den förväntade avkastningen över tid för investeraren.

Förstå finansieringsavtal

En finansieringsavtalsprodukt kräver en engångsinvestering som betalas till säljaren, som sedan ger köparen en fast avkastning över en viss tidsperiod, ofta med avkastningen baserad på LIBOR,. som har blivit det populäraste riktmärket i världen för korta räntor.

Finansieringsavtalsprodukter liknar kapitalgarantifonder eller garanterade investeringskontrakt,. eftersom båda dessa instrument också lovar en fast avkastning med liten eller ingen risk för kapitalbeloppet. Garantifonder kan med andra ord vanligtvis placeras i utan risk för förlust och anses generellt vara riskfria. Liksom insättningsbevis eller livräntor, erbjuder finansieringsavtal vanligtvis endast blygsamma avkastningsgrader.

Finansieringsavtal och liknande typer av investeringar har ofta likviditetsbegränsningar och kräver förhandsbesked – från antingen investeraren eller emissionen – för förtida inlösen eller uppsägning av avtalet. Avtalen riktar sig därför ofta till förmögna och institutionella investerare med betydande kapital för att göra långsiktiga investeringar. Fonder och pensionsplaner köper ofta finansieringsavtal på grund av den säkerhet och förutsägbarhet som de erbjuder.

Finansieringsavtalsprodukter kan erbjudas globalt och av många typer av emittenter. De kräver vanligtvis ingen registrering och har ofta en högre avkastning än penningmarknadsfonder. Vissa produkter kan vara knutna till säljoptioner så att en investerare kan säga upp avtalet efter en viss tidsperiod. Som man kan förvänta sig är finansieringsavtal mest populära bland dem som vill använda produkterna för kapitalbevarande , snarare än tillväxt, i en investeringsportfölj.

Exempel på ett finansieringsavtal

Mutual of Omaha tillhandahåller en plattform för finansieringsavtalsprodukter tillgängliga för institutionella investerare. Dessa finansieringsavtal marknadsförs som konservativa räntebetalande produkter med fasta inkomstutbetalningar och erbjuds till fasta villkor med fast eller rörlig ränta. Medlen som sätts in hålls som en del av United of Omaha Life Insurance Company General Asset Account.

Efter att engångsbeloppsinvesteringen har gjorts tillåter Mutual of Omaha finansieringsavtal uppsägning och inlösen av någon anledning av antingen emittenten eller investeraren, men avtalsvillkoren kräver att 30 till 90 dagars varsel ges före den sista dagen av ränteperiod av antingen emittenten eller investeraren.

##Höjdpunkter

• Medan investeraren tillhandahåller en engångssumma, garanterar emittenten en fast avkastning över en tidsperiod.

• Portföljer som är fokuserade på kapitalbevarande, snarare än tillväxt, är mer benägna att ingå finansieringsavtal.

– På grund av dess lågriskkaraktär är avkastningen till investeraren från ett finansieringsavtal vanligtvis blygsam.

– Ett finansieringsavtal är ett avtal mellan en emittent och en investerare.

– Finansieringsavtal är populära bland förmögna och institutionella investerare på grund av deras lågrisk-, räntekaraktär.