Accordo di finanziamento
Che cos'è un accordo di finanziamento?
Un accordo di finanziamento è un tipo di investimento che alcuni investitori istituzionali utilizzano a causa delle caratteristiche di basso rischio e reddito fisso dello strumento. Il termine di solito si riferisce a un accordo tra due parti, con un emittente che offre all'investitore un ritorno su un investimento forfettario. In genere, due parti possono stipulare un accordo di finanziamento legalmente vincolante e le condizioni in genere delineeranno l'uso programmato del capitale nonché il tasso di rendimento previsto nel tempo per l'investitore.
Comprensione degli accordi di finanziamento
Un prodotto con contratto di finanziamento richiede un investimento forfettario pagato al venditore, che quindi fornisce all'acquirente un tasso di rendimento fisso per un periodo di tempo specificato, spesso con il rendimento basato sul LIBOR,. che è diventato il benchmark più popolare al mondo per tassi di interesse a breve termine.
I prodotti dei contratti di finanziamento sono simili ai fondi di garanzia del capitale o ai contratti di investimento garantiti,. poiché entrambi questi strumenti promettono anche un tasso di rendimento fisso con un rischio minimo o nullo per il capitale. In altre parole, i fondi di garanzia possono essere generalmente investiti senza rischio di perdita e sono generalmente considerati privi di rischio. Tuttavia, come i certificati di deposito o le rendite, gli accordi di finanziamento offrono in genere solo tassi di rendimento modesti.
I contratti di finanziamento e tipi di investimento simili spesso hanno limiti di liquidità e richiedono un preavviso, sia da parte dell'investitore che dell'emittente, per il rimborso anticipato o la risoluzione del contratto. Pertanto, gli accordi sono spesso rivolti a investitori istituzionali con un patrimonio netto elevato e con un capitale considerevole per effettuare investimenti a lungo termine. Fondi comuni e piani pensionistici spesso acquistano accordi di finanziamento per la sicurezza e la prevedibilità che offrono.
I prodotti del contratto di finanziamento possono essere offerti a livello globale e da molti tipi di emittenti. In genere non richiedono la registrazione e spesso hanno un tasso di rendimento più elevato rispetto ai fondi del mercato monetario. Alcuni prodotti possono essere legati a opzioni put che consentono a un investitore di rescindere il contratto dopo un determinato periodo di tempo. Come ci si potrebbe aspettare, gli accordi di finanziamento sono più apprezzati da coloro che desiderano utilizzare i prodotti per la conservazione del capitale , piuttosto che per la crescita, in un portafoglio di investimenti.
Esempio di accordo di finanziamento
Mutual of Omaha fornisce una piattaforma per i prodotti di accordi di finanziamento disponibili per gli investitori istituzionali. Questi accordi di finanziamento sono commercializzati come prodotti di pagamento di interessi conservativi con pagamenti di reddito costanti e sono offerti a termini fissi con interessi fissi o variabili. I fondi depositati sono detenuti come parte del conto patrimoniale generale della United of Omaha Life Insurance Company.
Dopo che l' investimento forfettario è stato effettuato, l'accordo di finanziamento Mutual of Omaha consente la risoluzione e il rimborso per qualsiasi motivo da parte dell'emittente o dell'investitore, ma i termini del contratto richiedono che sia dato un preavviso da 30 a 90 giorni prima dell'ultimo giorno del tasso di interesse da parte dell'emittente o dell'investitore.
Mette in risalto
Mentre l'investitore fornisce una somma forfettaria di denaro, l'emittente garantisce un tasso di rendimento fisso per un periodo di tempo.
È più probabile che i portafogli incentrati sulla conservazione del capitale, piuttosto che sulla crescita, stipulino accordi di finanziamento.
A causa della sua natura a basso rischio, il ritorno per l'investitore da un accordo di finanziamento è generalmente modesto.
Un accordo di finanziamento è un accordo tra un emittente e un investitore.
Gli accordi di finanziamento sono apprezzati dagli investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato a causa della loro natura a reddito fisso a basso rischio.
