Соглашение о финансировании

Что такое соглашение о финансировании?

Соглашение о финансировании — это тип инвестиций, который используют некоторые институциональные инвесторы из-за характеристик инструмента с низким уровнем риска и фиксированным доходом. Этот термин обычно относится к соглашению между двумя сторонами, по которому эмитент предлагает инвестору возврат единовременной суммы инвестиций. Как правило, две стороны могут заключить юридически обязывающее соглашение о финансировании, и условия обычно определяют запланированное использование капитала, а также ожидаемую норму прибыли с течением времени для инвестора.

Понимание соглашений о финансировании

Продукт соглашения о финансировании требует единовременной инвестиции, выплачиваемой продавцу, который затем предоставляет покупателю фиксированную ставку дохода в течение определенного периода времени, часто с доходом, основанным на LIBOR,. который стал самым популярным ориентиром в мире для краткосрочные процентные ставки.

Продукты соглашения о финансировании аналогичны фондам гарантии капитала или гарантированным инвестиционным контрактам,. поскольку оба этих инструмента также обещают фиксированную норму прибыли с небольшим риском для основной суммы или без него. Другими словами, гарантийные фонды, как правило, могут быть инвестированы без риска убытков и обычно считаются безрисковыми. Однако, как и депозитные сертификаты или аннуитеты, соглашения о финансировании обычно предлагают лишь скромные нормы прибыли.

Соглашения о финансировании и аналогичные типы инвестиций часто имеют ограничения по ликвидности и требуют предварительного уведомления — либо от инвестора, либо от выпуска — для досрочного погашения или расторжения соглашения. Таким образом, соглашения часто нацелены на состоятельных и институциональных инвесторов со значительным капиталом для осуществления долгосрочных инвестиций. Взаимные фонды и пенсионные планы часто покупают соглашения о финансировании из-за безопасности и предсказуемости, которые они предлагают.

Продукты соглашения о финансировании могут предлагаться по всему миру и многими типами эмитентов. Как правило, они не требуют регистрации и часто имеют более высокую норму прибыли, чем фонды денежного рынка. Некоторые продукты могут быть привязаны к опционам пут, что позволяет инвестору расторгнуть договор по истечении определенного периода времени. Как и следовало ожидать, соглашения о финансировании наиболее популярны среди тех, кто хочет использовать продукты для сохранения капитала , а не для его увеличения в инвестиционном портфеле.

Пример соглашения о финансировании

Mutual of Omaha предоставляет единую платформу для продуктов соглашений о финансировании, доступных для институциональных инвесторов. Эти соглашения о финансировании позиционируются как консервативные процентные продукты со стабильным доходом и предлагаются на фиксированных условиях с фиксированной или переменной процентной ставкой. Депонированные средства хранятся как часть общего счета активов United of Omaha Life Insurance Company.

После осуществления единовременной инвестиции соглашение о взаимном финансировании Омахи допускает расторжение и погашение по любой причине как эмитентом, так и инвестором, но условия контракта требуют уведомления за 30-90 дней до последнего дня период процентной ставки либо эмитентом , либо инвестором.

Особенности

• В то время как инвестор предоставляет единовременную сумму денег, эмитент гарантирует фиксированную норму прибыли в течение определенного периода времени.

• Портфели, ориентированные на сохранение капитала, а не на его рост, с большей вероятностью заключат соглашения о финансировании.

• Из-за низкого риска доход инвестора от соглашения о финансировании обычно скромен.

• Соглашение о финансировании – это соглашение между эмитентом и инвестором.

• Соглашения о финансировании популярны среди состоятельных и институциональных инвесторов из-за их низкого риска и фиксированного дохода.