الفائدة المحسوبة
ما هي المصلحة المتنازع عليها؟
تستخدم مصلحة الضرائب الفائدة المحتسبة لتحصيل عائدات الضرائب على القروض أو الأوراق المالية التي تدفع فائدة قليلة أو لا تدفع فائدة على الإطلاق. الفائدة المقدرة مهمة لسندات الخصم ، مثل سندات القسيمة الصفرية والأوراق المالية الأخرى المباعة بأقل من القيمة الاسمية وتستحق بالقيمة الاسمية. يستخدم IRS طريقة تراكمية عند حساب الفائدة المحتسبة على سندات الخزانة ولها معدلات فيدرالية قابلة للتطبيق تحدد الحد الأدنى لمعدل الفائدة فيما يتعلق بالفائدة المحتسبة وقواعد خصم الإصدار الأصلي.
فهم الفائدة المتنازع عليها
قد تنطبق الفائدة المتنازع عليها على القروض بين العائلة والأصدقاء. على سبيل المثال ، تقرض الأم لابنها 50000 دولار دون أي رسوم فائدة. المعدل الفيدرالي قصير الأجل المطبق هو 2 في المائة ، لذلك يجب على الابن أن يدفع لأمه 1000 دولار سنويًا كفائدة. تفترض مصلحة الضرائب الأمريكية أن الأم تجمع هذا المبلغ من ابنها وتدرجه في الإقرار الضريبي كدخل فوائد على الرغم من أنها لم تجمع الأموال.
الأسعار الفيدرالية المطبقة
نظرًا لوجود العديد من القروض منخفضة الفائدة أو الخالية من الفوائد التي لم يتم فرض ضرائب عليها ، حددت مصلحة الضرائب معدلات فيدرالية سارية من خلال قانون الضرائب لعام 1984. يحدد AFR أدنى فائدة قد يفرضها المرء على القروض التي تقل عن حد معدل الفائدة المحدد ويأخذ في الاعتبار مبلغ الدخل المحتمل الناتج من معدل الفائدة كدخل محسوب. بسبب إنشاء AFR ، قد تقوم مصلحة الضرائب الأمريكية بتحصيل عائدات ضريبية من القروض التي لم يتم فرض ضرائب عليها بخلاف ذلك.
احتساب الفائدة المقدرة على سندات الكوبون الصفري
عند حساب الفائدة المحسوبة على السندات ذات القسيمة الصفرية ، يحدد المستثمر أولاً عائد السند حتى تاريخ الاستحقاق. بافتراض أن فترة الاستحقاق هي سنة واحدة ، يقسم المستثمر القيمة الاسمية للسند على السعر المدفوع عند شرائه. يقوم المستثمر بعد ذلك بزيادة القيمة بقوة تساوي واحد مقسومًا على عدد فترات الاستحقاق قبل استحقاق السند. يقلل المستثمر الرقم بمقدار واحد ويضرب في عدد فترات الاستحقاق في سنة واحدة لتحديد YTM للسندات ذات القسيمة الصفرية.
نظرًا لأن سعر الشراء المعدل لسند بدون قسيمة يساوي في البداية سعر الشراء عند إصداره ، فإن الفائدة المتراكمة المكتسبة على مدار كل فترة استحقاق تضيف إلى سعر الشراء المعدل. الفائدة المتراكمة هي سعر الشراء الأولي المعدل مضروبًا في YTM. هذه القيمة هي الفائدة المحتسبة عن الفترة.
مثال على الفائدة المتنازع عليها
الفائدة المتنازع عليها مهمة لتحديد مدفوعات المعاشات التقاعدية. على سبيل المثال ، عندما يتقاعد موظف من شركة كان فيها عضوًا في خطة معاشات تقاعدية ، فقد تقدم الشركة للمتقاعدين مبلغًا مقطوعًا قدره 500000 دولار تم تخصيصه لهم بموجب الخطة ، أو قد يحصلون على 5000 دولار سنويًا في شكل مزايا. بافتراض أن المعدل الفيدرالي المطبق على المدى القصير هو 2 في المائة ، يحتاج المتقاعد إلى تحديد ما إذا كان بإمكانه العثور على فائدة محسوبة بشكل أفضل في سوق آخر عن طريق أخذ المبلغ الإجمالي وشراء معاش سنوي ذي عائد أعلى.
يسلط الضوء
تحسب الفائدة المقترضة على الطريقة التراكمية.
يمكن أيضًا تطبيق الفائدة المتضمنة على القروض من العائلة والأصدقاء.
يتم استخدام الفائدة المقدرة للإيرادات الضريبية على القروض التي لا تدفع فائدة تذكر.
