Laskennallinen korko
Mikä on laskennallinen korko?
IRS käyttää laskennallisia korkoja kerätäkseen verotuloja lainoista tai arvopapereista, jotka maksavat vähän tai ei lainkaan korkoa. Laskennallinen korko on tärkeä diskonttolainoissa, kuten nollakupongilainoissa ja muissa arvopapereissa, jotka myydään alle nimellisarvon ja erääntyvät nimellisarvolla. IRS käyttää lisääntyvää menetelmää laskeessaan valtion joukkovelkakirjalainojen laskennallista korkoa, ja sillä on sovellettavat liittovaltion korot,. jotka asettavat vähimmäiskoron suhteessa laskennallisiin korkoihin ja alkuperäisen liikkeeseenlaskun diskonttaussääntöihin.
Laskennallisen koron ymmärtäminen
Laskennallinen korko voi koskea lainoja perheen ja ystävien kesken. Esimerkiksi äiti lainaa pojalleen 50 000 dollaria ilman korkokuluja. Sovellettava lyhytaikainen liittovaltion korko on 2 prosenttia, joten pojan tulisi maksaa äidilleen 1 000 dollaria vuosittain korkoja. Verohallinto olettaa, että äiti kerää tämän summan pojaltaan ja merkitsee sen veroilmoituksessaan korkotulona, vaikka hän ei kerännyt varoja.
Sovellettavat liittovaltion hinnat
Koska monet matalakorkoiset tai korottomat lainat jäivät verottamatta, IRS vahvisti sovellettavat liittovaltion verot vuoden 1984 verolain avulla. AFR määrittää alhaisimman koron, joka voidaan periä tietyn korkokynnyksen alapuolella olevista lainoista, ja ottaa huomioon korosta syntyvän potentiaalisen tulon määrä laskennallisena tulona. AFR:n luomisen vuoksi IRS voi kerätä verotuloja lainoista, joita ei muuten veroteta.
Laskennallisen koron laskeminen nollakuponkilainalle
Laskeessaan laskennallista korkoa nollakuponkilainalle sijoittaja määrittää ensin joukkovelkakirjalainan tuoton eräpäivään asti. Olettaen, että ansaintajakso on yksi vuosi, sijoittaja jakaa joukkovelkakirjalainan nimellisarvon sillä hinnalla, jonka hän on ostanut sen ostaessaan. Sijoittaja lisää sitten arvoa teholla, joka on yhtä suuri kuin yksi jaettuna joukkovelkakirjalainan erääntymistä edeltäneiden karttumisjaksojen lukumäärällä. Sijoittaja pienentää lukua yhdellä ja kertoo yhden vuoden ansaintajaksojen lukumäärällä nollakuponkilainan YTM:n määrittämiseksi.
Koska nollakuponkilainan oikaistu ostohinta on alun perin yhtä suuri kuin sen liikkeeseen lasketun ostohinta, kullakin ansaintajaksolla kertynyt korko lisää oikaistua ostohintaa. Kertynyt korko on alkuperäinen oikaistu kauppahinta kerrottuna YTM:llä. Tämä arvo on kauden laskennallinen korko.
Esimerkki laskennallisesta korosta
Laskennalliset korot ovat tärkeitä eläkemaksuja määritettäessä. Esimerkiksi, kun työntekijä jää eläkkeelle yrityksestä, jossa hän oli eläkejärjestelyn jäsen, yritys voi tarjota eläkkeelle jääneelle kertasumman 500 000 dollaria, joka on varattu hänelle suunnitelman mukaisesti, tai hän voi saada 5 000 dollaria vuodessa etuja. Olettaen, että sovellettava lyhytaikainen liittovaltion korko on 2 prosenttia, eläkeläisen on selvitettävä, voisiko hän löytää paremman laskennallisen koron muilta markkinoilta ottamalla kertakorvauksen ja ostamalla korkeamman tuoton annuiteetin.
Kohokohdat
Laskennallinen korko lasketaan lisäysmenetelmällä.
Laskennallinen korko voi koskea myös perheen ja ystävien lainoja.
Laskennallisia korkoja käytetään vähäkorkoisten lainojen verotuloihin.
