Kalkulatorisches Interesse

Was sind kalkulatorische Zinsen?

Der IRS verwendet kalkulatorische Zinsen, um Steuereinnahmen für Darlehen oder Wertpapiere zu erheben, die wenig oder gar keine Zinsen zahlen. Kalkulatorische Zinsen sind wichtig für Discount-Anleihen wie Nullkupon-Anleihen und andere Wertpapiere, die unter dem Nennwert verkauft werden und zum Nennwert fällig werden. Der IRS verwendet bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für Staatsanleihen eine Wertsteigerungsmethode und verfügt über geltende Bundessätze,. die einen Mindestzinssatz in Bezug auf kalkulatorische Zinsen und Regeln für den ursprünglichen Ausgaberabatt festlegen.

Unterstellte Zinsen verstehen

Bei Krediten im Familien- und Freundeskreis können kalkulatorische Zinsen anfallen. Zum Beispiel leiht eine Mutter ihrem Sohn 50.000 Dollar ohne Zinszahlungen. Der anwendbare kurzfristige Bundeszinssatz beträgt 2 Prozent, also sollte der Sohn seiner Mutter jährlich 1.000 Dollar an Zinsen zahlen. Der IRS geht davon aus, dass die Mutter diesen Betrag von ihrem Sohn einzieht und führt ihn in ihrer Steuererklärung als Zinserträge auf, obwohl sie die Gelder nicht eingezogen hat.

Anwendbare Bundestarife

Da es viele zinsgünstige oder zinslose Darlehen gab, die unversteuert blieben, legte der IRS durch das Steuergesetz von 1984 die geltenden Bundessätze fest Höhe des potenziellen Einkommens, das aus dem Zinssatz als kalkulatorisches Einkommen generiert wird. Aufgrund der Schaffung von AFR kann der IRS Steuereinnahmen aus Krediten erheben, die ansonsten unversteuert sind.

Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkuponanleihe

Bei der Berechnung der kalkulatorischen Zinsen für eine Nullkupon-Anleihe bestimmt ein Anleger zunächst die Rendite der Anleihe bis zur Fälligkeit. Unter der Annahme, dass die Laufzeit ein Jahr beträgt, dividiert der Anleger den Nennwert der Anleihe durch den Preis, der beim Kauf gezahlt wurde. Der Anleger erhöht dann den Wert um eine Potenz von Eins dividiert durch die Anzahl der Zinsperioden vor Fälligkeit der Anleihe. Der Investor reduziert die Zahl um eins und multipliziert sie mit der Anzahl der Ansparperioden in einem Jahr, um die YTM der Nullkuponanleihe zu bestimmen.

Da der angepasste Kaufpreis einer Nullkuponanleihe anfänglich ihrem Kaufpreis bei Emission entspricht, addieren sich die aufgelaufenen Zinsen, die über jede Laufzeitperiode erzielt werden, zum angepassten Kaufpreis. Die aufgelaufenen Zinsen sind der ursprünglich angepasste Kaufpreis multipliziert mit dem YTM. Dieser Wert ist der kalkulatorische Zins für den Zeitraum.

Ein Beispiel für kalkulatorisches Interesse

Kalkulatorische Zinsen sind wichtig für die Bestimmung der Rentenzahlungen. Wenn beispielsweise ein Mitarbeiter aus einem Unternehmen ausscheidet, in dem er Mitglied eines Pensionsplans war, kann das Unternehmen dem Rentner einen Pauschalbetrag von 500.000 US-Dollar anbieten, der im Rahmen des Plans für ihn zurückgestellt wurde, oder er kann 5.000 US-Dollar pro Jahr an Leistungen erhalten. Unter der Annahme, dass der anwendbare kurzfristige Bundeszins 2 Prozent beträgt, muss der Rentner feststellen, ob er auf einem anderen Markt bessere kalkulatorische Zinsen finden könnte, indem er die Pauschalsumme nimmt und eine Rente mit höherer Rendite kauft.

Höhepunkte

• Kalkulatorische Zinsen werden nach der Zuwachsmethode berechnet.

• Kalkulatorische Zinsen können auch für Darlehen von Familie und Freunden gelten.

• Kalkulatorische Zinsen werden für Steuereinnahmen auf gering verzinsliche Darlehen verwendet.