Intérêt théorique

Qu'est-ce qu'un intérêt imputé ?

L'IRS utilise les intérêts imputés pour percevoir les recettes fiscales sur les prêts ou les titres qui ne rapportent que peu ou pas d'intérêts. Les intérêts imputés sont importants pour les obligations à escompte, telles que les obligations à coupon zéro et les autres titres vendus en dessous de leur valeur nominale et venant à échéance au pair. L'IRS utilise une méthode relutive pour calculer les intérêts imputés sur les bons du Trésor et a des taux fédéraux applicables qui fixent un taux d'intérêt minimum par rapport aux intérêts imputés et aux règles d'escompte d'émission initiales.

Comprendre les intérêts imputés

Des intérêts imputés peuvent s'appliquer aux prêts entre membres de la famille et entre amis. Par exemple, une mère prête à son fils 50 000 $ sans frais d'intérêt. Le taux fédéral applicable à court terme est de 2 %, de sorte que le fils doit payer à sa mère 1 000 $ par an en intérêts. L'IRS suppose que la mère perçoit ce montant auprès de son fils et l'inscrit sur sa déclaration de revenus en tant que revenu d'intérêts, même si elle n'a pas perçu les fonds.

Tarifs fédéraux applicables

Parce qu'il y avait de nombreux prêts à faible intérêt ou sans intérêt qui n'étaient pas imposés, l'IRS a établi les taux fédéraux applicables par le biais de la loi fiscale de 1984. L' AFR détermine l'intérêt le plus bas que l'on peut facturer sur les prêts inférieurs à un seuil de taux d'intérêt spécifique et considère le montant du revenu potentiel généré par le taux d'intérêt en tant que revenu imputé. En raison de la création de l'AFR, l'IRS peut percevoir des recettes fiscales sur des prêts qui, autrement, ne sont pas imposés.

Calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro

Lors du calcul des intérêts imputés sur une obligation à coupon zéro,. un investisseur détermine d'abord le rendement de l'obligation jusqu'à l'échéance. En supposant que la période d'accumulation est d'un an, l'investisseur divise la valeur nominale de l'obligation par le prix payé lorsqu'il l'a achetée. L'investisseur augmente ensuite la valeur d'une puissance égale à un divisée par le nombre de périodes d'accumulation avant l'échéance de l'obligation. L'investisseur réduit le nombre de un et multiplie par le nombre de périodes d'accumulation en un an pour déterminer le YTM de l'obligation à coupon zéro.

Étant donné que le prix d'achat ajusté d'une obligation à coupon zéro est initialement égal à son prix d'achat lors de son émission, les intérêts courus gagnés sur chaque période d'accumulation s'ajoutent au prix d'achat ajusté. Les intérêts courus correspondent au prix d'achat initial ajusté multiplié par le YTM. Cette valeur est l'intérêt imputé pour la période.

Un exemple d'intérêt imputé

Les intérêts imputés sont importants pour déterminer les versements de pension. Par exemple, lorsqu'un employé prend sa retraite d'une entreprise où il participait à un régime de retraite, l'entreprise peut offrir au retraité un montant forfaitaire des 500 000 $ qui lui sont réservés en vertu du régime, ou il peut recevoir 5 000 $ par année en prestations. En supposant que le taux fédéral applicable à court terme est de 2 %, le retraité doit déterminer s'il pourrait trouver un meilleur intérêt imputé sur un autre marché en prenant la somme forfaitaire et en achetant une rente à rendement plus élevé.

Points forts

• Les intérêts théoriques sont calculés selon la méthode relutive.

• Les intérêts imputés peuvent également s'appliquer aux prêts de la famille et des amis.

• Les intérêts imputés sont utilisés pour les recettes fiscales sur les prêts qui rapportent peu d'intérêts.