المالك المستفيد غير المعترض (NOBO)

ما هو المالك المستفيد غير المعترض (NOBO)؟

المالك المستفيد غير المعترض (NOBO) هو المالك المستفيد للشركة الذي يعطي الإذن لوسيط مالي للإفراج عن اسمه وعنوانه للشركات أو المُصدِرين الذين اشتروا الأوراق المالية من خلالها. يتيح ذلك للشركات الاتصال بالمالك المستفيد مباشرةً من خلال وسائل الاتصال المختلفة المتعلقة بالعمل. ومع ذلك ، لا تزال لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تؤكد أنه يجب الاتصال بالمالكين المستفيدين عبر وسيط ، مثل الوسيط ، للحصول على مواد الوكيل.

فهم المالك المستفيد غير المعترض (NOBO)

المالك المستفيد من الورقة المالية هو شخص لديه ورقة مالية في حوزة وسيط مالي. يميل هذا إلى أن يكون وسيط الفرد ، أو في بعض الحالات ، قد يكون وسيطًا ماليًا آخر يرتبط به الشخص. يوجه المالك المستفيد المعترض (OBO) الوسيط المالي الذي يحتفظ بالأوراق المالية بعدم تقديم اسم المالك والمعلومات الشخصية للشركة التي أصدرت الأوراق المالية. يوافق المالك المستفيد غير المعترض (NOBO) على السماح بإفشاء معلوماته الشخصية إلى الشركة. عندما تقوم بإعداد حسابك مع وسيط ، غالبًا ما يكون لديك الخيار فيما إذا كنت ترغب في الإفصاح عن معلوماتك إلى الشركات التي تشتري الأسهم فيها أم لا.

تطلب الشركات والمصدرون هذه المعلومات الشخصية حتى يتمكنوا من الاتصال بالمساهم فيما يتعلق بالاتصالات المهمة للمساهمين (مثل الوكلاء ، والتعميمات الخاصة بعروض الحقوق ، والتقارير السنوية / الفصلية). سيتلقى المالك المستفيد غير المعترض هذه العناصر نظرًا لأنه سمح بالإفراج عن معلوماته.

لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تعريف كلا النوعين من المالكين المستفيدين وتضع قواعد محددة حول كيفية تفاعل الشركات مع كل نوع من المالكين المستفيدين. تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أن يكون الوسيط هو الوسيط بين شركة و NOBO لأي معلومات عن الوكيل. قد يتم إرسال معلومات أخرى إلى NOBO مباشرة.

الحجج المؤيدة والمعارضة للمالك المستفيد غير المعترض (NOBO)

لدى اللاعبين الماليين المختلفين في الصناعة أسباب مختلفة لدعم أو الاعتراض على قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للاعتراض وعدم الاعتراض على وضع المالك المستفيد. تجادل الشركات ضد وجود تمييز وتعتقد أنه ينبغي السماح لها بإرسال الاتصالات بحرية مباشرة إلى المساهمين. وهم يعتقدون أن الاتصال المباشر من شأنه أن يقلل التكاليف ويسمح بزيادة مشاركة المساهمين في الشركة.

من ناحية أخرى ، تفضل البنوك والوسطاء الحفاظ على التمييز بين المالكين المستفيدين. إنهم مهتمون بالحفاظ على خصوصية قوائم عملائهم ، والحفاظ على دخل الرسوم الناتج عن إعادة توجيه المواد التوكيلية ، وحماية إيرادات قروض الأسهم.

معارضة المالكين المستفيدين (OBOs) ، بالطبع ، يرغبون في الحفاظ على التمييز أيضًا. ترغب OBOs في الحفاظ على خصوصية مقتنياتها واستراتيجياتها المالية وتجنب الطلبات غير المرغوب فيها وغيرها من الرسائل غير المرغوب فيها.

يسلط الضوء

• يختار المالك المستفيد المعترض عدم الإفصاح عن معلوماته للشركات.

• تسمح المعلومات التي تم إصدارها للشركات بإرسال معلومات ، مثل وكلاء التصويت والتقارير المالية والمواد الأخرى المتعلقة بالعمل.

• بعض الأطراف ، مثل الشركات ، مهتمة بإلغاء التمييز بين المالكين المستفيدين ، حيث ترغب البنوك والوسطاء و OBOs في الحفاظ على هذا التمييز.

• يختار أصحاب المصلحة غير المعترضين (NOBOs) الإفصاح عن أسمائهم وعناوينهم للشركات التي اشتروا فيها الأوراق المالية.

• حددت لجنة الأوراق المالية والبورصات مجموعة متنوعة من القواعد في كيفية تفاعل الشركات مع المالكين المستفيدين المعترضين وغير المعترضين.