Titolare effettivo senza obiezione (NOBO)
Che cos'è un beneficiario effettivo senza obiezione (NOBO)?
Un beneficiario effettivo senza opposizione (NOBO) è un beneficiario effettivo di una società che autorizza un intermediario finanziario a rilasciare il proprio nome e indirizzo alle società o agli emittenti in cui hanno acquistato titoli. Ciò consente alle aziende di contattare direttamente il titolare effettivo con varie comunicazioni relative all'attività . Tuttavia, la SEC sostiene ancora che i titolari effettivi dovrebbero essere contattati tramite un intermediario, come un intermediario, per i materiali proxy.
Capire un beneficiario effettivo senza obiezioni (NOBO)
Un beneficiario effettivo di un titolo è qualcuno che ha un titolo detenuto da un intermediario finanziario. Questo tende ad essere l' intermediario dell'individuo o, in alcuni casi, potrebbe essere un altro intermediario finanziario a cui la persona è associata. Un beneficiario effettivo (OBO) obiettante istruisce l'intermediario finanziario che detiene i titoli a non fornire il nome del proprietario e le informazioni personali alla società che ha emesso i titoli. Un beneficiario effettivo senza opposizione (NOBO) si impegna a consentire che le proprie informazioni personali vengano divulgate all'azienda. Quando crei il tuo account con un broker, avrai spesso la possibilità di scegliere se desideri che le tue informazioni vengano rilasciate o meno alle società in cui acquisti azioni.
Le società e gli emittenti richiedono queste informazioni personali in modo da poter contattare l'azionista in merito a comunicazioni importanti agli azionisti (come deleghe, circolari per l' offerta di diritti e relazioni annuali/trimestrali). Un beneficiario effettivo senza opposizione riceverà questi elementi poiché ha consentito il rilascio delle sue informazioni.
La Securities and Exchange Commission (SEC) delinea la definizione di entrambi i tipi di beneficiari effettivi e stabilisce regole specifiche su come le aziende possono interagire con ciascun tipo di beneficiario effettivo. La SEC richiede che un intermediario sia l'intermediario tra una società e un NOBO per qualsiasi informazione proxy. Altre informazioni possono essere inviate direttamente a un NOBO.
Argomenti a favore e contro un beneficiario effettivo senza obiezione (NOBO)
Diversi attori finanziari del settore hanno diversi motivi per sostenere o opporsi alle regole della SEC relative allo status di beneficiario effettivo di opposizione e di non opposizione. Le aziende si oppongono alla distinzione e ritengono che dovrebbe essere loro consentito inviare liberamente comunicazioni direttamente agli azionisti. Ritengono che avere una comunicazione diretta ridurrebbe i costi e consentirebbe una maggiore partecipazione all'azienda da parte degli azionisti.
Banche e broker, invece, preferiscono mantenere la distinzione tra titolari effettivi. Sono interessati a mantenere private le loro liste di clienti, a mantenere le commissioni generate dall'inoltro di materiali proxy e a proteggere le entrate del prestito azionario.
Ovviamente anche i titolari effettivi obiettivi (OBO) desiderano mantenere la distinzione. Gli OBO vorrebbero mantenere private le loro partecipazioni e strategie finanziarie ed evitare sollecitazioni indesiderate e altro spam.
Mette in risalto
Un beneficiario effettivo (OBO) obiettante sceglie di non divulgare le proprie informazioni alle società .
Le informazioni rilasciate consentono alle aziende di inviare informazioni, come deleghe di voto, relazioni finanziarie e altro materiale relativo all'attività .
Alcune parti, come le società , sono interessate ad abolire la distinzione tra titolari effettivi, laddove banche, broker e OBO desiderano mantenere la distinzione.
I titolari effettivi senza obiezione (NOBO) scelgono di rilasciare il proprio nome e indirizzo alle società in cui hanno acquistato titoli.
La SEC ha delineato una serie di regole su come le aziende possono interagire con i titolari effettivi che si oppongono e quelli che non si oppongono.
