Icke-invändande Beneficial Owner (NOBO)

Vad är en icke-invändande Beneficial Owner (NOBO)?

En icke-invändande verklig ägare (NOBO) är en verklig ägare till ett företag som ger tillstånd till en finansiell mellanhand att lämna ut sitt namn och sin adress till de företag eller emittenter där de har köpt värdepapper. Detta gör att företag kan kontakta den verkliga ägaren direkt med olika kommunikationer relaterat till verksamheten. SEC vidhåller dock fortfarande att verkliga ägare bör kontaktas via en mellanhand, till exempel en mäklare, för proxymaterial.

Förstå en icke-invändande Beneficial Owner (NOBO)

En verklig ägare till ett värdepapper är någon som har ett värdepapper som innehas av en finansiell mellanhand. Detta tenderar att vara individens mäklare,. eller i vissa fall kan det vara en annan finansiell mellanhand som personen är associerad med. En invändande verklig ägare (OBO) instruerar den finansiella mellanhand som innehar värdepapperen att inte lämna ägarens namn och personuppgifter till företaget som har utfärdat värdepapperen. En icke-invändande verklig ägare (NOBO) samtycker till att tillåta att deras personliga information lämnas ut till företaget. När du skapar ditt konto hos en mäklare har du ofta valet om du vill att din information lämnas ut till de bolag som du köper aktier i.

Företag och emittenter begär denna personliga information så att de kan kontakta aktieägaren angående viktig aktieägarkommunikation (såsom fullmakter, cirkulär för nyemissioner och års-/kvartalsrapporter). En verklig ägare som inte gör invändningar kommer att få dessa föremål eftersom de har tillåtit att deras information släpps.

Securities and Exchange Commission (SEC) beskriver definitionen av båda typerna av verkliga ägare och anger specifika regler för hur företag kan interagera med varje typ av verklig ägare. SEC kräver att en mäklare är mellanhand mellan ett företag och en NOBO för all proxyinformation. Övrig information kan skickas direkt till en NOBO.

Argument för och emot en icke-invändande Beneficial Owner (NOBO)

Olika finansiella aktörer i branschen har olika skäl att stödja eller invända mot SEC:s regler om invändning och icke-invändande status som verklig ägare. Företag argumenterar mot att ha en distinktion och anser att de bör få fritt skicka kommunikation direkt till aktieägarna. De tror att direkt kommunikation skulle minska kostnaderna och möjliggöra ökat deltagande i bolaget av aktieägarna.

Banker och mäklare, å andra sidan, föredrar att behålla distinktionen mellan verkliga ägare. De är intresserade av att hålla sina kundlistor privata, behålla avgiftsintäkterna som genereras genom vidarebefordran av proxymaterial och skydda aktielåneintäkter.

Invändande verkliga ägare (OBOs) vill naturligtvis även behålla distinktionen. OBO:er vill hålla sina innehav och finansiella strategier privata och undvika oönskade uppmaningar och annan spam.

Höjdpunkter

– En invändande verklig ägare (OBO) väljer att inte lämna ut sina uppgifter till företag.

• Den information som släpps gör det möjligt för företag att skicka information, såsom röstfullmakter, finansiella rapporter och annat material som hör till verksamheten.

– Vissa parter, till exempel företag, är intresserade av att avskaffa distinktionen mellan verkliga ägare, där banker, mäklare och OBO:er vill behålla distinktionen.

• Non-Objecting Beneficial Owners (NOBOs) väljer att lämna ut sina namn och adress till företag där de har köpt värdepapper.

– SEC har beskrivit en mängd olika regler för hur företag kan interagera med invändande och icke-invändande verkliga ägare.