Beneficiario real no objetante (NOBO)
驴Qu茅 es un beneficiario final no objetante (NOBO)?
Un beneficiario final que no objeta (NOBO) es un beneficiario real de una empresa que da permiso a un intermediario financiero para divulgar su nombre y direcci贸n a las empresas o emisores en los que ha comprado valores. Esto permite que las empresas se comuniquen directamente con el beneficiario real con diversas comunicaciones relacionadas con el negocio. Sin embargo, la SEC a煤n sostiene que se debe contactar a los beneficiarios reales a trav茅s de un intermediario, como un corredor, para obtener materiales de representaci贸n.
Entender a un Beneficiario Efectivo No Objetante (NOBO)
Un beneficiario efectivo de un valor es alguien que tiene un valor en poder de un intermediario financiero. Suele ser el corredor de la persona o, en algunos casos, puede ser otro intermediario financiero con el que la persona est谩 asociada. Un beneficiario final que objeta (OBO) instruye al intermediario financiero que posee los valores para que no proporcione el nombre del propietario ni la informaci贸n personal a la empresa que emiti贸 los valores. Un beneficiario final que no objeta (NOBO) acepta permitir que su informaci贸n personal se divulgue a la empresa. Cuando configura su cuenta con un corredor, a menudo tendr谩 la opci贸n de si desea o no divulgar su informaci贸n a las empresas en las que compra acciones.
Las empresas y los emisores solicitan esta informaci贸n personal para que puedan comunicarse con el accionista con respecto a las comunicaciones importantes de los accionistas (como poderes, circulares para ofertas de derechos e informes anuales/trimestrales). Un beneficiario final que no se opone recibir谩 estos art铆culos ya que ha permitido que se divulgue su informaci贸n.
La Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) describe la definici贸n de ambos tipos de beneficiarios reales y establece reglas espec铆ficas sobre c贸mo las empresas pueden interactuar con cada tipo de beneficiario real. La SEC requiere que un corredor sea el intermediario entre una empresa y un NOBO para cualquier informaci贸n de representaci贸n. Se puede enviar otra informaci贸n directamente a un NOBO.
Argumentos a favor y en contra de un beneficiario final no objetante (NOBO)
Diferentes actores financieros en la industria tienen diferentes razones para apoyar u oponerse a las reglas de la SEC sobre el estatus de beneficiario final que objeta y no objeta. Las empresas argumentan en contra de tener una distinci贸n y creen que se les debe permitir enviar libremente comunicaciones directamente a los accionistas. Creen que tener una comunicaci贸n directa reducir铆a costos y permitir铆a una mayor participaci贸n en la empresa por parte de los accionistas.
Los bancos y corredores, por otro lado, prefieren mantener la distinci贸n entre beneficiarios reales. Est谩n interesados en mantener la privacidad de sus listas de clientes, mantener los ingresos por tarifas generados a trav茅s del env铆o de materiales proxy y proteger los ingresos por pr茅stamos de acciones.
Por supuesto, los beneficiarios reales que objetan (OBO) tambi茅n desean mantener la distinci贸n. A los OBO les gustar铆a mantener sus participaciones y estrategias financieras en privado y evitar solicitudes no deseadas y otro tipo de spam.
Reflejos
Un beneficiario final que objeta (OBO) elige no divulgar su informaci贸n a las empresas.
La informaci贸n divulgada permite que las empresas env铆en informaci贸n, como poderes de voto, informes financieros y otros materiales relacionados con el negocio.
Ciertas partes, como las empresas, est谩n interesadas en abolir la distinci贸n entre beneficiarios reales, mientras que los bancos, corredores y OBO desean mantener la distinci贸n.
Los beneficiarios reales que no se oponen (NOBO) eligen divulgar su nombre y direcci贸n a las empresas en las que han comprado valores.
La SEC ha esbozado una variedad de reglas sobre c贸mo las empresas pueden interactuar con los beneficiarios reales que objetan y los que no objetan.
