Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)
Was ist ein Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)?
Ein nicht beanstandender wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO) ist ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Unternehmens, der einem Finanzintermediär die Erlaubnis erteilt, seinen Namen und seine Adresse an die Unternehmen oder Emittenten weiterzugeben, von denen er Wertpapiere gekauft hat. Dies ermöglicht es Unternehmen, den wirtschaftlichen Eigentümer direkt mit verschiedenen Mitteilungen im Zusammenhang mit dem Geschäft zu kontaktieren. Die SEC hält jedoch weiterhin daran fest, dass die wirtschaftlichen Eigentümer für Proxy-Materialien über einen Vermittler, wie z. B. einen Makler, kontaktiert werden sollten.
Einen Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO) verstehen
Ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Wertpapiers ist jemand, der ein Wertpapier von einem Finanzintermediär hält. Dies ist in der Regel der Broker der Person oder in einigen Fällen ein anderer Finanzintermediär, mit dem die Person verbunden ist. Ein widersprechender wirtschaftlicher Eigentümer (OBO) weist den Finanzintermediär, der die Wertpapiere hält, an, den Namen und die persönlichen Daten des Eigentümers nicht an das Unternehmen weiterzugeben, das die Wertpapiere ausgegeben hat. Ein nicht widersprechender wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO) erklärt sich damit einverstanden, dass seine personenbezogenen Daten an das Unternehmen weitergegeben werden. Wenn Sie Ihr Konto bei einem Makler einrichten, haben Sie oft die Wahl, ob Sie möchten, dass Ihre Informationen an die Unternehmen weitergegeben werden, an denen Sie Aktien kaufen.
Unternehmen und Emittenten fordern diese personenbezogenen Daten an, damit sie den Aktionär bezüglich wichtiger Aktionärsmitteilungen (wie Vollmachten, Rundschreiben für Bezugsrechtsangebote und Jahres-/Quartalsberichte) kontaktieren können. Ein nicht widersprechender wirtschaftlicher Eigentümer erhält diese Artikel, da er der Freigabe seiner Informationen zugestimmt hat.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) umreißt die Definition beider Arten von wirtschaftlichen Eigentümern und legt spezifische Regeln dafür fest, wie Unternehmen mit jeder Art von wirtschaftlichen Eigentümern interagieren können. Die SEC verlangt, dass ein Makler der Vermittler zwischen einem Unternehmen und einem NOBO für alle Proxy-Informationen ist. Andere Informationen können direkt an einen NOBO gesendet werden.
Argumente für und gegen einen Non-Objecting Beneficial Owner (NOBO)
Verschiedene Finanzakteure in der Branche haben unterschiedliche Gründe, die SEC-Regeln für den Status von Einwänden und Nichteinwänden als wirtschaftlich Berechtigter zu unterstützen oder abzulehnen. Unternehmen sprechen sich gegen eine Unterscheidung aus und glauben, dass es ihnen erlaubt sein sollte, Mitteilungen direkt an die Aktionäre zu senden. Sie glauben, dass eine direkte Kommunikation die Kosten senken und eine stärkere Beteiligung der Aktionäre am Unternehmen ermöglichen würde.
Banken und Broker ziehen es dagegen vor, die Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern beizubehalten. Sie sind daran interessiert, ihre Kundenlisten privat zu halten, die durch die Weiterleitung von Proxy-Material generierten Gebühreneinnahmen aufrechtzuerhalten und die Einnahmen aus der Aktienleihe zu schützen.
Widersprechende wirtschaftlich Berechtigte (OBOs) möchten die Unterscheidung natürlich ebenfalls beibehalten. OBOs möchten ihre Bestände und Finanzstrategien geheim halten und unerwünschte Anfragen und anderen Spam vermeiden.
Höhepunkte
Ein widersprechender wirtschaftlicher Eigentümer (OBO) entscheidet sich dafür, seine Informationen nicht an Unternehmen weiterzugeben.
Die veröffentlichten Informationen ermöglichen es Unternehmen, Informationen wie Stimmrechtsvertreter, Finanzberichte und andere unternehmensbezogene Materialien zu versenden.
Bestimmte Parteien, wie z. B. Unternehmen, sind daran interessiert, die Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern abzuschaffen, wenn Banken, Makler und OBOs die Unterscheidung beibehalten möchten.
Non-Objecting Beneficial Owners (NOBOs) entscheiden sich dafür, ihren Namen und ihre Adresse an Unternehmen weiterzugeben, von denen sie Wertpapiere gekauft haben.
Die SEC hat eine Reihe von Regeln festgelegt, wie Unternehmen mit widersprechenden und nicht widersprechenden wirtschaftlichen Eigentümern interagieren können.
