Niesprzeciwiający się Beneficjent Rzeczywisty (NOBO)

Kim jest niesprzeciwiający się beneficjent rzeczywisty (NOBO)?

Niesprzeciwiający się beneficjent rzeczywisty (NOBO) to beneficjent rzeczywisty firmy, który zezwala pośrednikowi finansowemu na ujawnienie swojej nazwy i adresu firmom lub emitentom, w których kupili papiery wartościowe. Dzięki temu firmy mogą bezpośrednio kontaktować się z beneficjentem rzeczywistym w ramach różnych form komunikacji związanej z działalnością. Jednak SEC nadal utrzymuje, że z beneficjentami rzeczywistymi należy kontaktować się za pośrednictwem pośrednika, takiego jak broker, w sprawie materiałów zastępczych.

Zrozumienie niesprzeciwiającego się beneficjenta rzeczywistego (NOBO)

Rzeczywistym właścicielem papieru wartościowego jest ktoś, kto posiada papier wartościowy w posiadaniu pośrednika finansowego. Zwykle jest to pośrednik danej osoby lub, w niektórych przypadkach, może to być inny pośrednik finansowy, z którym dana osoba jest powiązana. Sprzeciwiający się właściciel rzeczywisty (OBO) instruuje pośrednika finansowego, który posiada papiery wartościowe, aby nie podawał nazwy właściciela i danych osobowych firmie, która wyemitowała papiery wartościowe. Niesprzeciwiający się beneficjent rzeczywisty (NOBO) wyraża zgodę na ujawnienie firmie swoich danych osobowych. Kiedy zakładasz konto u brokera, często będziesz mieć wybór, czy chcesz, aby Twoje informacje zostały udostępnione spółkom, w których kupujesz akcje.

Spółki i emitenci proszą o te dane osobowe, aby mogli skontaktować się z akcjonariuszem w sprawie ważnych informacji dla akcjonariuszy (takich jak pełnomocnictwa, okólniki dotyczące ofert praw oraz raporty roczne/kwartalne). Rzeczywisty właściciel, który nie zgłasza sprzeciwu, otrzyma te pozycje, ponieważ umożliwił ujawnienie swoich informacji.

Komisja ds . Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) określa definicję obu rodzajów beneficjentów rzeczywistych i określa szczegółowe zasady, w jaki sposób firmy mogą wchodzić w interakcje z każdym rodzajem beneficjenta rzeczywistego. SEC wymaga, aby pośrednik był pośrednikiem między firmą a NOBO w zakresie wszelkich informacji o pełnomocnikach. Inne informacje mogą być wysyłane bezpośrednio do NOBO.

Argumenty za i przeciw niesprzeciwiającemu się beneficjentowi (NOBO)

Różni gracze finansowi w branży mają różne powody, by popierać lub sprzeciwiać się zasadom SEC dotyczącym sprzeciwu i braku sprzeciwu wobec statusu beneficjenta rzeczywistego. Spółki sprzeciwiają się rozróżnianiu i uważają, że należy im umożliwić swobodne przesyłanie komunikatów bezpośrednio do akcjonariuszy. Uważają, że bezpośrednia komunikacja obniżyłaby koszty i pozwoliłaby na zwiększenie udziału akcjonariuszy w spółce.

Z drugiej strony banki i brokerzy wolą zachować rozróżnienie między beneficjentami rzeczywistymi. Są zainteresowani zachowaniem prywatności list swoich klientów, utrzymaniem dochodów z opłat generowanych przez przesyłanie materiałów zastępczych i ochroną przychodów z pożyczek giełdowych.

Sprzeciwiający się właściciele rzeczywiści (OBO) oczywiście również chcą zachować to rozróżnienie. OBO chcieliby zachować prywatność swoich zasobów i strategii finansowych oraz unikać niepożądanych nagabywania i innego spamu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Sprzeciwiający się właściciel rzeczywisty (OBO) postanawia nie udostępniać swoich informacji firmom.

• Udostępnione informacje umożliwiają firmom przesyłanie informacji, takich jak pełnomocnicy do głosowania, sprawozdania finansowe i inne materiały związane z działalnością.

• Niektóre strony, takie jak firmy, są zainteresowane zniesieniem rozróżnienia między beneficjentami rzeczywistymi, przy czym banki, brokerzy i OBO chcą zachować rozróżnienie.

• Niesprzeciwiający się beneficjenci (NOBO) decydują się ujawnić swoją nazwę i adres firmom, w których kupili papiery wartościowe.

• SEC przedstawiła szereg zasad dotyczących sposobu, w jaki firmy mogą wchodzić w interakcje z beneficjentami rzeczywistymi, którzy zgłaszają sprzeciw i nie zgłaszają sprzeciwu.