Proprietário Beneficiário Não Objetiva (NOBO)
O que Ć© um ProprietĆ”rio BeneficiĆ”rio Sem ObjeĆ§Ć£o (NOBO)?
Um beneficiĆ”rio efetivo sem objeĆ§Ć£o (NOBO) Ć© um beneficiĆ”rio efetivo de uma empresa que dĆ” permissĆ£o a um intermediĆ”rio financeiro para divulgar seu nome e endereƧo para as empresas ou emissores em que compraram valores mobiliĆ”rios. Isso permite que as empresas entrem em contato diretamente com o beneficiĆ”rio efetivo com vĆ”rias comunicaƧƵes relacionadas ao negĆ³cio. No entanto, a SEC ainda mantĆ©m que os beneficiĆ”rios efetivos devem ser contatados por meio de um intermediĆ”rio, como um corretor, para materiais de procuraĆ§Ć£o.
Entendendo um ProprietĆ”rio BeneficiĆ”rio NĆ£o Objetiva (NOBO)
Um beneficiĆ”rio efetivo de um valor mobiliĆ”rio Ć© alguĆ©m que possui um valor mobiliĆ”rio detido por um intermediĆ”rio financeiro. Este tende a ser o corretor do indivĆduo ou, em alguns casos, pode ser outro intermediĆ”rio financeiro ao qual a pessoa estĆ” associada. Um beneficiĆ”rio efetivo objeto (OBO) instrui o intermediĆ”rio financeiro que detĆ©m os valores mobiliĆ”rios a nĆ£o fornecer o nome do proprietĆ”rio e informaƧƵes pessoais Ć empresa que emitiu os valores mobiliĆ”rios. Um beneficiĆ”rio efetivo sem objeĆ§Ć£o (NOBO) concorda em permitir que suas informaƧƵes pessoais sejam divulgadas Ć empresa. Quando vocĆŖ configura sua conta com um corretor, muitas vezes vocĆŖ pode escolher se deseja ou nĆ£o que suas informaƧƵes sejam divulgadas para as empresas nas quais vocĆŖ compra aƧƵes.
Empresas e emissores solicitam essas informaƧƵes pessoais para que possam entrar em contato com o acionista sobre comunicaƧƵes importantes aos acionistas (como procuraƧƵes, circulares de ofertas de direitos e relatĆ³rios anuais/trimestrais). Um beneficiĆ”rio efetivo nĆ£o objetor receberĆ” esses itens, pois permitiu que suas informaƧƵes fossem divulgadas.
A ComissĆ£o de Valores MobiliĆ”rios e CĆ¢mbio (SEC) descreve a definiĆ§Ć£o de ambos os tipos de beneficiĆ”rios efetivos e estabelece regras especĆficas sobre como as empresas podem interagir com cada tipo de beneficiĆ”rio efetivo. A SEC exige que um corretor seja o intermediĆ”rio entre uma empresa e um NOBO para qualquer informaĆ§Ć£o de proxy. Outras informaƧƵes podem ser enviadas diretamente a um NOBO.
Argumentos a favor e contra um proprietĆ”rio efetivo sem objeĆ§Ć£o (NOBO)
Diferentes participantes financeiros do setor tĆŖm motivos variados para apoiar ou se opor Ć s regras da SEC de status de beneficiĆ”rio efetivo de objeĆ§Ć£o e nĆ£o objeĆ§Ć£o. As empresas argumentam contra a distinĆ§Ć£o e acreditam que deveriam ser autorizadas a enviar livremente comunicaĆ§Ć£o direta aos acionistas. Acreditam que a comunicaĆ§Ć£o direta reduziria custos e permitiria maior participaĆ§Ć£o dos acionistas na empresa.
Bancos e corretoras, por outro lado, preferem manter a distinĆ§Ć£o entre beneficiĆ”rios efetivos. Eles estĆ£o interessados em manter suas listas de clientes privadas, manter a receita de taxas gerada pelo encaminhamento de materiais de proxy e proteger a receita de emprĆ©stimos de aƧƵes.
Os proprietĆ”rios efectivos opositores (OBOs), Ć© claro, tambĆ©m desejam manter a distinĆ§Ć£o. Os OBOs gostariam de manter suas participaƧƵes e estratĆ©gias financeiras privadas e evitar solicitaƧƵes indesejadas e outros spams.
##Destaques
Um beneficiĆ”rio efectivo contestante (OBO) opta por nĆ£o divulgar as suas informaƧƵes Ć s empresas.
As informaƧƵes divulgadas permitem que as empresas enviem informaƧƵes, como procuraƧƵes de voto, relatĆ³rios financeiros e outros materiais pertinentes ao negĆ³cio.
Algumas partes, como as empresas, estĆ£o interessadas em abolir a distinĆ§Ć£o entre beneficiĆ”rios efetivos, onde bancos, corretores e OBOs desejam manter a distinĆ§Ć£o.
Os ProprietĆ”rios BeneficiĆ”rios NĆ£o Oponentes (NOBOs) optam por divulgar seu nome e endereƧo Ć s empresas nas quais compraram tĆtulos.
A SEC delineou uma variedade de regras sobre como as empresas podem interagir com os beneficiĆ”rios efetivos que se opƵem e nĆ£o se opƵem.
