خيارات الأسهم الحافزة (ISO)
ما هي خيارات الأسهم المحفزة؟
خيارات الأسهم المحفزة ، والتي يشار إليها أيضًا باسم خيارات الأسهم المؤهلة ، هي خيارات الأسهم التي لا يمكن منحها إلا للموظفين والحصول على معاملة ضريبية مواتية عند ممارستها. يتم فرض ضريبة على المكاسب من خيارات الأسهم المحفزة بمعدل مكاسب رأسمالية طويلة الأجل . على عكس خيارات الأسهم غير المؤهلة ، لا يمكن للشركات المصدرة خصم تكلفة خيارات الأسهم المحفزة كمصروفات تشغيل.
تعريف أعمق
يتم منح خيارات الأسهم من قبل بعض الشركات كشكل من أشكال التعويض المؤجل. إنها تمنح الموظفين وبعض الأطراف الأخرى الحق في شراء عدد معين من أسهم الشركة بسعر ثابت - يسمى سعر المنحة أو سعر الإضراب - بعد مرور فترة زمنية محددة. يمارس الملاك عمومًا خيارات الأسهم عندما يرتفع سعر السوق فوق سعر المنحة ، مما يمنحهم خصمًا على الأسهم. إما أن يحتفظوا بالأسهم التي تم الحصول عليها أثناء ممارسة الخيار ، أو يبيعونها على الفور لتحقيق ربح.
تخضع خيارات الأسهم الحافزة لجداول الاستحقاق. تستحق الخيارات بمرور الوقت ، أو عندما يتم تحقيق أهداف الشركة الرئيسية. يتم استخدام جداول استحقاق متدرجة مختلفة ، حيث يُمنح جزء من الخيارات كل عام يبقى الموظف في الشركة. يعد جدول الاستحقاق لمدة ثلاث سنوات أمرًا شائعًا جدًا. إذا منحت موظفة خُمس الخيارات الممنوحة لها سنويًا ، فإنها تصبح مخولة بالكامل بعد ست سنوات. بمجرد منحه ، يمكن للموظف ممارسة الخيارات بسعر المنحة في أي وقت خلال مدة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
تتلقى خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية أكثر تفضيلًا من خيارات الأسهم الأخرى. إذا تم بيع أسهم الأسهم المكتسبة من خيارات الأسهم المحفزة بعد عامين من تاريخ المنح أو بعد عام واحد من تاريخ الممارسة ، فإن الأرباح هي تصرف مؤهل خاضع للضريبة بمعدل مكاسب رأسمالية قصيرة أو طويلة الأجل. إذا تم بيع أسهم الأسهم قبل هذه الحدود ، يتم فرض ضريبة على الأرباح كدخل مكتسب عادي.
لا يجوز ممارسة خيارات الأسهم المحفزة إلا إذا كان سعر السوق مساويًا لسعر المنحة. إذا كان السعر أقل من سعر المنحة ، فسيستلزم ذلك دفع علاوة على الأسهم. يمكن بيع خيارات الأسهم غير المؤهلة بأي سعر سوق ، إما أعلى أو أقل من سعر المنحة.
في حين أن خيارات الأسهم غير المؤهلة تحمل معاملة ضريبية أقل تفضيلاً للحامل مقارنة بخيارات الأسهم المحفزة ، فإنها تقدم مزايا أخرى. يمكن إصدار خيارات الأسهم غير المؤهلة لأي شخص - الموظفين وأعضاء مجلس الإدارة والمستشارين والبائعين - بينما قد يتم إصدار خيارات الأسهم المحفزة للموظفين فقط. هناك قيود صارمة على القيمة السوقية الإجمالية لخيارات الأسهم المحفزة التي يمكن ممارستها في سنة تقويمية واحدة.
مثال على خيارات الأسهم الحافزة
زيك موظف جديد في Mobiledyne ، وهي شركة تقنية مبتدئة ، ويُمنح الحق في شراء 10000 سهم بسعر 10 دولارات للسهم بعد ثلاث سنوات من العمل. تستحق الخيارات 33 في المائة سنويًا على مدى ثلاث سنوات ومدة 10 سنوات. مع استمرار ارتفاع القيمة السوقية لسهم Mobiledyne ، سيظل Zeke يدفع 10 دولارات فقط لكل سهم لممارسة خياراته. الفرق بين سعر المنحة البالغ 10 دولارات وسعر الممارسة هو السبريد. إذا ذهب سهم Mobiledyne إلى 25 دولارًا بعد سبع سنوات ، ومارس Zeke جميع خياراته ، فسيكون الفارق 15 دولارًا للسهم الواحد ، ودفع 100000 دولار للسهم الذي تبلغ قيمته السوقية 250 ألف دولار.
يسلط الضوء
غالبًا ما تتمتع ISOs بمعاملة ضريبية مواتية على الأرباح أكثر من الأنواع الأخرى لخطط شراء أسهم الموظفين.
تتطلب شهادات ISO فترة استحقاق لا تقل عن سنتين وفترة احتفاظ تزيد عن عام قبل بيعها.
خيارات الأسهم الحافزة (ISOs) هي مقاييس شائعة لتعويض الموظفين ، حيث تمنح حقوقًا لسهم الشركة بسعر مخفض في تاريخ مستقبلي.
يهدف هذا النوع من خطة شراء أسهم الموظفين إلى الاحتفاظ بالموظفين أو المديرين الرئيسيين.
