فئة الخيار
ما هي فئة الخيار؟
تشير فئة الخيار إلى جميع خيارات الشراء أو جميع خيارات البيع المدرجة في البورصة لأصل أساسي معين. على سبيل المثال ، ستكون جميع المكالمات المتاحة للتداول على أسهم شركة Apple Inc. (AAPL) جزءًا من نفس فئة الخيارات. ستكون جميع المواضع المدرجة على Apple جزءًا من فئة أخرى ذات صلة.
يعتمد عدد الخيارات المتاحة للشراء أو البيع ضمن فئة خيار معينة على حجم وحجم تداول الأصل الأساسي ، بالإضافة إلى ظروف السوق العامة.
فهم فئات الخيار
تُستخدم فئات الخيارات لتصنيف الخيارات في البورصة للمستثمرين. تستخدم جميع بورصات السوق العامة الرئيسية فئات الخيارات لسرد الخيار المتاح للتداول على أصل أساسي معين. غالبًا ما تقسم التبادلات والمواقع المالية الفصل إلى سلسلة. سلسلة الخيارات هي جميع عمليات الشراء أو عمليات البيع لأسعار التنفيذ المختلفة وبنفس انتهاء الصلاحية لأصل أساسي معين.
على سبيل المثال ، ستكون جميع المكالمات أو عمليات البيع التي تنتهي صلاحيتها في يونيو عبارة عن سلسلة خيارات. سلسلة الخيارات هي جزء من فئة الخيارات الأكبر. لذلك ، عند عرض عروض أسعار الخيارات ، قد تعرض بعض المواقع فئة الخيار بالكامل ، ولكن غالبًا ما يتم فرزها حسب تاريخ انتهاء الصلاحية (سلسلة).
خيارات عبر السوق
الأسواق الأخرى ، مثل خارج البورصة (OTC) أو الأسواق المؤسسية دائمًا فئات الخيارات بسبب التعقيد والهيكلة المخصصة للخيارات التي يتم تداولها.
تمامًا كما هو الحال مع الأسهم ، يجب تداول الخيارات المتداولة في البورصة من خلال وسيط يتواصل مع صناع السوق للمساعدة في تسهيل التداول. تستخدم تبادلات الخيارات نماذج التسعير القياسية بين العطاء والطلب . بينما يتم إنشاء أسعار الخيارات من التحليلات المتقدمة ، لا تزال أسعار تداولها اليومية تتأثر بالعرض والعرض في السوق.
الوسطاء-المتداولون عمومًا ما لا يقل عن 2000 دولار من رأس المال للموافقة على حساب تداول الخيارات. تشرف شركة Options Clearing Corporation (OCC) على القواعد واللوائح الخاصة بتداول الخيارات.
سلسلة الخيارات تحتوي على جميع خيارات البيع والشراء لأصل أساسي معين.
إعتبارات خاصة
بشكل عام ، بمجرد إنشاء الوصول إلى منصة تداول الخيارات ، سيتمكن المستثمرون من عرض القائمة الكاملة لفئات الخيارات للأمان الأساسي المفضل لديهم. عادة ما يتم سرد الخيارات وتصنيفها بواسطة المؤشر على الأصل الأساسي للأداة.
منصة تداول وساطة الخيارات ستفصل بين المكالمات وتضع الأوراق المالية الأساسية. عادةً ما تكون عمليات الشراء والبيع هي أوسع فئتين من الخيارات المتاحة. ضمن كل فئة من هذه الفئات ، سيجد المستثمرون قائمة بأسعار الإضراب المتاحة وانتهاء الصلاحية.
عادةً ما يعتمد مقدار المعلومات المقدمة في كل فئة خيار على تفضيلات اشتراك المستثمر. تتضمن بعض عروض أسعار الخيارات تحليلات متقدمة مثل اليونانيين ، في حين أن المنصات / الاشتراكات الأخرى قد تظهر فقط اسم العقد الأساسي ، والإضراب ، وانتهاء الصلاحية ، والمزايدة ، والطلب ، والسعر الأخير ، وآخر وقت / تاريخ التداول ، والتغير في النسبة المئوية ، والحجم ، والفائدة المفتوحة ، وغالبًا يتم تضمين التقلبات الضمنية كذلك.
مثال من العالم الحقيقي لفئة الخيار
بعض فئات الخيارات كبيرة ، في حين أن البعض الآخر صغير نسبيًا اعتمادًا على مدى شعبية سوق الخيارات لأصل أساسي معين.
على سبيل المثال ، جميع المكالمات المتاحة للتداول على رقم SPDR S&P 500 Trust (SPY) بالمئات.
من ناحية أخرى ، كانت فئة الخيار لشركة Barnes Group Inc. (B) صغيرة نسبيًا اعتبارًا من يونيو 2019 ، مع توفر العديد من الخيارات للتداول مع تاريخين متاحين لانتهاء الصلاحية. في ذلك الوقت ، تم تداول السهم عند 54.46 دولار.
<! - 42CEBE123F80A06C3AA550A74885257F ->
تمثل جميع الاستدعاءات أعلاه فئة خيار الشراء لهذا السهم ، بينما تمثل عمليات البيع فئة خيار البيع لهذا السهم وقت كتابة هذا التقرير. يمكن أن تنمو فئات الخيارات أو تتقلص بناءً على ما إذا كانت هناك خيارات أكثر أو أقل أصبحت متاحة بسبب زيادة الاهتمام أو انخفاضه.
يسلط الضوء
مدى حجم فئة الخيار يعتمد على حجم الأصل الأساسي وظروف السوق لكل من سوق الخيارات الأساسية والأساسية.
يمكن تقسيم فئة الخيار إلى مجموعات فرعية تسمى سلسلة الخيارات ، وهي جميع عمليات الشراء أو عمليات البيع لأصل أساسي تنتهي صلاحيته في نفس الشهر.
تتكون فئة الخيار من نفس نوع الخيار (على سبيل المثال ، عمليات الشراء أو البيع) المدرجة في نفس الورقة المالية.
تتضمن سلسلة الخيارات بدلاً من ذلك كل من المكالمات وكل عمليات البيع المدرجة في بعض الأمان.
