Clase de opción
驴Qu茅 es una clase de opci贸n?
Una clase de opci贸n se refiere a todas las opciones de compra o todas las opciones de venta listadas en una bolsa para un activo subyacente en particular. Por ejemplo, todas las opciones de compra disponibles para negociar en acciones de Apple Inc. (AAPL) ser铆an parte de la misma clase de opciones. Todas las opciones de venta enumeradas en Apple ser铆an parte de otra clase relacionada.
El n煤mero de opciones disponibles para compra o venta dentro de una clase de opci贸n determinada depender谩 del tama帽o y el volumen de negociaci贸n del activo subyacente, as铆 como de las condiciones generales del mercado.
Comprender las clases de opciones
Las clases de opciones se utilizan para categorizar las opciones en un intercambio para los inversores. Todas las principales bolsas de mercado p煤blico utilizan clases de opciones para enumerar la opci贸n disponible para negociar sobre un activo subyacente determinado. Muy a menudo, los intercambios y los sitios financieros dividir谩n la clase en series. Una serie de opciones son todas las opciones call o put para varios precios de ejercicio y con el mismo vencimiento para un activo subyacente determinado.
Por ejemplo, todas las call o puts que vencen en junio ser铆an una serie de opciones. Una serie de opciones es parte de la clase de opciones m谩s grande. Por lo tanto, al ver las cotizaciones de las opciones, algunos sitios pueden mostrar la clase de opci贸n completa, pero a menudo se ordenar谩 por fecha de vencimiento (serie).
Opciones en todo el mercado
que otros mercados, como los mercados extraburs谩tiles (OTC) o institucionales, no siempre utilicen clases de opciones debido a la complejidad y la estructuraci贸n personalizada de las opciones que se negocian.
Al igual que con las acciones, las opciones negociadas en bolsa deben negociarse a trav茅s de un corredor que se conecta con los creadores de mercado para ayudar a facilitar el comercio. Los intercambios de opciones utilizan modelos est谩ndar de precios de oferta y demanda. Si bien los precios de las opciones se generan a partir de an谩lisis avanzados, sus precios de negociaci贸n diarios todav铆a est谩n influenciados por la oferta y la demanda en el mercado.
Los corredores de bolsa generalmente requieren un m铆nimo de $ 2,000 en capital para la aprobaci贸n de una cuenta de negociaci贸n de opciones. Las reglas y regulaciones para el comercio de opciones son supervisadas por la Corporaci贸n de Compensaci贸n de Opciones (OCC).
Una cadena de opciones contiene todas las opciones de compra y venta de un activo subyacente determinado.
Consideraciones Especiales
En general, una vez que se establece el acceso a una plataforma de negociaci贸n de opciones, los inversores podr谩n ver la lista completa de clases de opciones para su valor subyacente preferido. Las opciones generalmente se enumeran y clasifican por el ticker del activo subyacente del instrumento.
Una plataforma de negociaci贸n de corretaje de opciones separar谩 las opciones call y put de los valores subyacentes. Las opciones call y put suelen ser las dos clases de opciones m谩s amplias disponibles. Dentro de cada una de estas clases, los inversores encontrar谩n una lista de precios de ejercicio y vencimientos disponibles.
La cantidad de informaci贸n proporcionada sobre cada clase de opci贸n generalmente se basar谩 en las preferencias de suscripci贸n de un inversor. Algunas cotizaciones de opciones incluyen an谩lisis avanzados, como griegos,. mientras que otras plataformas/suscripciones pueden mostrar solo el nombre b谩sico del contrato, la huelga, el vencimiento,. la oferta, la demanda, el 煤ltimo precio, la hora/fecha de la 煤ltima operaci贸n, el cambio porcentual, el volumen, el inter茅s abierto y, a menudo, tambi茅n se incluye la volatilidad impl铆cita.
Ejemplo del mundo real de una clase de opci贸n
Algunas clases de opciones son grandes, mientras que otras son relativamente peque帽as dependiendo de cu谩n popular sea el mercado de opciones para un activo subyacente determinado.
Por ejemplo, todas las llamadas disponibles para negociar en SPDR S&P 500 Trust (SPY) se cuentan por cientos.
Por otro lado, la clase de opciones de Barnes Group Inc. (B) era relativamente peque帽a a junio de 2019, con varias opciones disponibles para negociar con dos fechas de vencimiento disponibles. En ese momento, la acci贸n se cotizaba a $ 54,46.
Todas las llamadas anteriores representan la clase de opci贸n de compra para esta acci贸n, mientras que las opciones de venta representan la clase de opci贸n de venta para esta acci贸n en el momento de escribir este art铆culo. Las clases de opciones pueden crecer o reducirse dependiendo de si hay m谩s o menos opciones disponibles debido al aumento o disminuci贸n del inter茅s.
Reflejos
El tama帽o de la clase de opci贸n depende del volumen del activo subyacente y de las condiciones de mercado tanto del subyacente como del mercado de opciones del subyacente.
Una clase de opciones se puede dividir en subconjuntos denominados series de opciones, que son todas las opciones de compra o venta de un activo subyacente que vencen en el mismo mes.
Una clase de opci贸n se compone de todas las del mismo tipo de opci贸n (es decir, ya sea de compra o de venta) que cotizan en el mismo valor subyacente.
En cambio, una cadena de opciones incluye todas las llamadas y todas las opciones de venta enumeradas en alg煤n valor.
