Optionsklasse

Was ist eine Optionsklasse?

Eine Optionsklasse bezieht sich auf alle Call-Optionen oder alle Put-Optionen,. die an einer Börse für einen bestimmten Basiswert notiert sind. Beispielsweise wären alle für den Handel mit Aktien von Apple Inc. (AAPL) verfügbaren Calls Teil derselben Optionsklasse. Alle bei Apple aufgeführten Puts wären Teil einer anderen, verwandten Klasse.

Die Anzahl der zum Kauf oder Verkauf verfügbaren Optionen innerhalb einer bestimmten Optionsklasse hängt von der Größe und dem Handelsvolumen des Basiswerts sowie von den allgemeinen Marktbedingungen ab.

Optionsklassen verstehen

Optionsklassen werden verwendet, um Optionen an einer Börse für Anleger zu kategorisieren. Alle großen öffentlichen Börsen verwenden Optionsklassen, um die Option aufzulisten, die für den Handel auf einen bestimmten Basiswert verfügbar ist. Ziemlich oft unterteilen Börsen und Finanzseiten die Klasse in Serien. Eine Optionsserie sind alle Calls oder Puts für verschiedene Ausübungspreise und mit demselben Verfall für einen bestimmten Basiswert.

Beispielsweise wären alle Calls oder Puts, die im Juni auslaufen, eine Optionsserie. Eine Optionsserie ist ein Teil der größeren Optionsklasse. Daher zeigen einige Websites beim Anzeigen von Optionskursen möglicherweise die gesamte Optionsklasse an, aber ziemlich oft wird sie nach Ablaufdatum (Serien) sortiert.

Optionen auf dem gesamten Markt

Andere Märkte wie außerbörsliche (OTC) oder institutionelle Märkte verwenden aufgrund der Komplexität und individuellen Strukturierung der gehandelten Optionen möglicherweise nicht immer Optionsklassen.

Genau wie Aktien müssen börsengehandelte Optionen über einen Broker gehandelt werden, der sich mit Market Makern verbindet,. um den Handel zu erleichtern. Optionsbörsen verwenden Standard -Geld-Brief- Preismodelle. Während Optionspreise aus fortschrittlichen Analysen generiert werden, werden ihre täglichen Handelspreise immer noch von Angebot und Nachfrage auf dem Markt beeinflusst.

Broker-Dealer benötigen im Allgemeinen ein Kapital von mindestens 2.000 $ für die Genehmigung eines Optionshandelskontos. Regeln und Vorschriften für den Optionshandel werden von der Options Clearing Corporation (OCC) überwacht.

Eine Optionskette enthält alle Put- und Call-Optionen für einen bestimmten Basiswert.

Besondere Überlegungen

Sobald der Zugang zu einer Optionshandelsplattform eingerichtet ist, können Anleger im Allgemeinen die vollständige Liste der Optionsklassen für ihr bevorzugtes zugrunde liegendes Wertpapier einsehen. Optionen werden normalerweise durch den Ticker auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert des Instruments notiert und klassifiziert.

Eine Handelsplattform für Optionsmakler trennt Calls und Puts auf zugrunde liegende Wertpapiere. Calls und Puts sind normalerweise die zwei breitesten verfügbaren Optionsklassen. Innerhalb jeder dieser Klassen finden Anleger eine Liste der verfügbaren Ausübungspreise und Verfalltermine.

Der Umfang der zu jeder Optionsklasse bereitgestellten Informationen basiert in der Regel auf den Zeichnungspräferenzen eines Anlegers. Einige Optionsnotierungen beinhalten erweiterte Analysen wie Greeks,. während andere Plattformen/Abonnements möglicherweise nur den grundlegenden Vertragsnamen, Ausübungspreis, Ablauf,. Geld-, Brief-, letzten Preis, letzte Handelszeit/Datum, prozentuale Veränderung, Volumen, offenes Interesse und oft anzeigen die implizite Volatilität ist ebenfalls enthalten.

Reales Beispiel einer Optionsklasse

Einige Optionsklassen sind groß, während andere relativ klein sind, je nachdem, wie beliebt der Optionsmarkt für einen bestimmten Basiswert ist.

Zum Beispiel alle Calls, die für den Handel auf der SPDR S&P 500 Trust (SPY)-Nummer in die Hunderte gehen.

Andererseits war die Optionsklasse für Barnes Group Inc. (B) im Juni 2019 relativ klein, da mehrere Optionen mit zwei verfügbaren Ablaufdaten zum Handel verfügbar waren. Zu diesem Zeitpunkt wurde die Aktie bei 54,46 $ gehandelt.

Alle oben genannten Calls stellen die Call-Optionsklasse für diese Aktie dar, während die Puts die Put-Optionsklasse für diese Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens darstellen. Optionsklassen können wachsen oder schrumpfen, je nachdem, ob aufgrund von steigendem oder sinkendem Interesse mehr oder weniger Optionen verfügbar werden.

Höhepunkte

• Wie groß die Optionsklasse ist, hängt vom Volumen des Basiswerts und den Marktbedingungen sowohl des Basiswerts als auch des Optionsmarkts des Basiswerts ab.

• Eine Optionsklasse kann in Untergruppen unterteilt werden, die als Optionsserien bezeichnet werden. Dies sind alle Calls oder Puts für einen zugrunde liegenden Vermögenswert, die im selben Monat ablaufen.

• Eine Optionsklasse besteht aus allen Optionen des gleichen Typs (dh entweder Calls oder Puts), die auf das gleiche zugrunde liegende Wertpapier notiert sind.

• Eine Optionskette umfasst stattdessen sowohl alle Calls als auch alle Puts, die auf einem Wertpapier aufgeführt sind.