حجم الموقف في الاستثمار

ما هو حجم المركز؟

يشير حجم المركز إلى عدد الوحدات المستثمرة في ورقة مالية معينة من قبل مستثمر أو تاجر. يجب أن يؤخذ حجم حساب المستثمر وتحمل المخاطر في الاعتبار عند تحديد حجم المركز المناسب.

فهم حجم الموقف

يشير حجم المركز إلى حجم المركز داخل محفظة معينة ، أو المبلغ بالدولار الذي سيتداوله المستثمر. يستخدم المستثمرون تحديد حجم المركز للمساعدة في تحديد عدد وحدات الأمان التي يمكنهم شراؤها ، مما يساعدهم على التحكم في المخاطر وزيادة العوائد.

في حين أن تحديد حجم المركز هو مفهوم مهم في معظم أنواع الاستثمار ، فإن المصطلح يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالتداول اليومي وتداول العملات ( فوركس ).

مثال تحجيم الموضع

يتضمن استخدام الحجم الصحيح للوضع وزن ثلاثة عوامل مختلفة لتحديد أفضل مسار للعمل:

مخاطر الحساب

قبل أن يتمكن المستثمر من استخدام حجم مركز مناسب لصفقة معينة ، يجب عليه تحديد مخاطر حسابه. يتم التعبير عن هذا عادةً كنسبة مئوية من رأس مال المستثمر. كقاعدة عامة ، لا يخاطر معظم مستثمري التجزئة بأكثر من 2٪ من رأس مالهم الاستثماري في أي صفقة واحدة ؛ عادة ما يخاطر مديرو الصناديق بأقل من هذا المبلغ.

على سبيل المثال ، إذا كان لدى المستثمر حساب بقيمة 25000 دولار أمريكي وقرر تعيين الحد الأقصى لمخاطر الحساب عند 2٪ ، فلا يمكنه المخاطرة بأكثر من 500 دولار أمريكي لكل عملية تداول (2٪ × 25000 دولار أمريكي). حتى لو خسر المستثمر 10 صفقات متتالية ، فقد خسر 20٪ فقط من رأس ماله الاستثماري.

مخاطر التجارة

يجب على المستثمر بعد ذلك تحديد مكان وضع أمر وقف الخسارة لصفقة معينة. إذا كان المستثمر يتداول في الأسهم ، فإن مخاطر التجارة هي المسافة ، بالدولار ، بين سعر الدخول المقصود وسعر وقف الخسارة. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر ينوي شراء شركة Apple Inc. بسعر 160 دولارًا أمريكيًا ووضع أمر إيقاف الخسارة بسعر 140 دولارًا ، فإن مخاطر التداول هي 20 دولارًا لكل سهم.

حجم المركز المناسب

يعرف المستثمر الآن أنه بإمكانه المخاطرة بمبلغ 500 دولار لكل صفقة ويخاطر بمبلغ 20 دولارًا لكل سهم. لتحديد حجم المركز الصحيح من هذه المعلومات ، يحتاج المستثمر ببساطة إلى تقسيم مخاطر الحساب ، وهي 500 دولار ، على مخاطر التداول ، وهي 20 دولارًا. هذا يعني أنه يمكن شراء 25 سهمًا (500 دولار / 20 دولارًا).

تحجيم المركز ومخاطر الفجوة

يجب أن يدرك المستثمرون أنه حتى إذا استخدموا الحجم الصحيح للمركز ، فقد يخسرون أكثر من حد مخاطر الحساب المحدد في حالة وجود فجوات في الأسهم أقل من أمر وقف الخسارة الخاص بهم.

إذا كان من المتوقع زيادة التقلبات ، كما هو الحال قبل إعلانات أرباح الشركة ، فقد يرغب المستثمرون في خفض حجم مركزهم إلى النصف لتقليل مخاطر الفجوة.

يسلط الضوء

• في حين أن تحديد حجم المركز هو مفهوم مهم في معظم أنواع الاستثمار ، إلا أن المصطلح يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالمستثمرين الذين يتحركون بشكل أسرع مثل المتداولين اليوميين ومتداولي العملات.

• يتطلب تحديد حجم المركز المناسب أن يأخذ المستثمر بعين الاعتبار مدى تحمل المخاطر وحجم الحساب.

• يشير حجم المركز إلى عدد الوحدات التي يستثمرها المستثمر أو المتداول في ورقة مالية معينة.

• حتى مع تحديد حجم المركز الصحيح ، فقد يخسر المستثمرون أكثر من حدود المخاطرة المحددة إذا كانت فجوات الأسهم أقل من أمر وقف الخسارة.