Stöðustærð í fjárfestingu
Hvað er stöðustærð?
Stöðvunarstærð vísar til fjölda eininga sem fjárfestir eða kaupmaður fjárfestir í tilteknu verðbréfi. Taka skal tillit til reikningsstærðar fjárfesta og áhættuþols við ákvörðun á viðeigandi stöðustærð.
Að skilja stöðustærð
Stöðustærð vísar til stærðar stöðu innan tiltekins eignasafns, eða upphæð dollara sem fjárfestir ætlar að eiga viðskipti með. Fjárfestar nota stöðustærð til að ákvarða hversu margar einingar af verðbréfum þeir geta keypt, sem hjálpar þeim að stjórna áhættu og hámarka ávöxtun.
Þó að stærðarstærð sé mikilvægt hugtak í flestum hverri fjárfestingartegund er hugtakið helst tengt dagviðskiptum og gjaldeyrisviðskiptum ( fremri ).
Dæmi um stöðustærð
Að nota rétta stærðarstærð felur í sér að vega þrjá mismunandi þætti til að ákvarða bestu leiðina:
Reikningsáhætta
Áður en fjárfestir getur notað viðeigandi stöðustærð fyrir tiltekna viðskipti verða þeir að ákvarða reikningsáhættu hans. Þetta er venjulega gefið upp sem hlutfall af fjármagni fjárfesta. Sem þumalputtaregla hætta flestir almennir fjárfestar ekki meira en 2% af fjárfestingarfé sínu í einhverri viðskiptum; sjóðsstjórar hætta yfirleitt minna en þessa upphæð.
Til dæmis, ef fjárfestir er með $25.000 reikning og ákveður að setja hámarksáhættu sína á reikninginn á 2%, geta þeir ekki áhættu meira en $500 fyrir hverja viðskipti (2% x $25.000). Jafnvel þótt fjárfestir tapi 10 viðskiptum í röð í röð, hefur hann aðeins tapað 20% af fjárfestingarfé sínu.
Viðskiptaáhætta
Fjárfestirinn verður síðan að ákveða hvar á að setja stöðvunarpöntun sína fyrir tiltekna viðskipti. Ef fjárfestirinn er að versla með hlutabréf er viðskiptaáhættan fjarlægðin, í dollurum, á milli fyrirhugaðs inngangsverðs og stöðvunarverðs. Til dæmis, ef fjárfestir hyggst kaupa Apple Inc. á $160 og setja stöðvunarpöntun á $140, er viðskiptaáhættan $20 á hlut.
Rétt staðsetningarstærð
Fjárfestirinn veit nú að þeir geta hætta á $500 í viðskiptum og er að hætta $20 á hlut. Til að reikna út rétta stöðustærð út frá þessum upplýsingum þarf fjárfestirinn einfaldlega að skipta reikningsáhættunni, sem er $500, með viðskiptaáhættunni, sem er $20. Þetta þýðir að hægt er að kaupa 25 hluti ($500 / $20).
Staðsetningarstærð og bilaáhætta
Fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um að jafnvel þótt þeir noti rétta stöðustærð, gætu þeir tapað meira en tilgreindum áhættumörkum á reikningi ef hlutabréf fara undir stöðvunarröð þeirra.
Ef búist er við auknum sveiflum, eins og fyrir afkomutilkynningar fyrirtækja, gætu fjárfestar viljað minnka stöðu sína um helming til að draga úr áhættu.
Hápunktar
Þó að stærðarstærð sé mikilvægt hugtak í flestum öllum fjárfestingartegundum, er hugtakið helst tengt hraðari fjárfestum eins og dagkaupmönnum og gjaldeyriskaupmönnum.
Til að ákvarða viðeigandi stöðustærð þarf fjárfestir að íhuga áhættuþol sitt og stærð reikningsins.
Stöðustærð vísar til fjölda eininga sem fjárfestir eða kaupmaður fjárfestir í tilteknu verðbréfi.
Jafnvel með réttri stöðustærð geta fjárfestar tapað meira en tilgreindum áhættumörkum sínum ef hlutabréf fara undir stöðvunarröð þeirra.
