Dimensionamento de Posição no Investimento
O que é dimensionamento de posição?
O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades investidas em um determinado tÃtulo por um investidor ou comerciante. O tamanho da conta de um investidor e a tolerância ao risco devem ser levados em consideração ao determinar o tamanho apropriado da posição.
Entendendo o dimensionamento da posição
O dimensionamento da posição refere-se ao tamanho de uma posição dentro de um portfólio especÃfico ou ao valor em dólares que um investidor vai negociar. Os investidores usam o dimensionamento da posição para ajudar a determinar quantas unidades de tÃtulos podem comprar, o que os ajuda a controlar o risco e maximizar os retornos.
Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais intimamente associado à negociação do dia e à negociação de moedas ( forex ).
Exemplo de dimensionamento de posição
Usar o dimensionamento de posição correto envolve pesar três fatores diferentes para determinar o melhor curso de ação:
Risco da conta
Antes que um investidor possa usar o dimensionamento de posição apropriado para uma negociação especÃfica, ele deve determinar o risco de sua conta. Isso normalmente é expresso como uma porcentagem do capital do investidor. Como regra geral, a maioria dos investidores de varejo não arrisca mais do que 2% de seu capital de investimento em qualquer operação; os gestores de fundos geralmente arriscam menos que esse valor.
Por exemplo, se um investidor tiver uma conta de $ 25.000 e decidir definir o risco máximo de sua conta em 2%, ele não poderá arriscar mais de $ 500 por negociação (2% x $ 25.000). Mesmo que o investidor perca 10 negociações consecutivas, ele perdeu apenas 20% de seu capital de investimento.
Risco de negociação
O investidor deve então determinar onde colocar sua ordem de stop-loss para a negociação especÃfica. Se o investidor estiver negociando ações, o risco da negociação é a distância, em dólares, entre o preço de entrada pretendido e o preço de stop loss. Por exemplo, se um investidor pretende comprar a Apple Inc. em $ 160 e colocar uma ordem de stop loss em $ 140, o risco de negociação é de $ 20 por ação.
Tamanho adequado da posição
O investidor agora sabe que pode arriscar $ 500 por negociação e está arriscando $ 20 por ação. Para calcular o tamanho correto da posição a partir dessas informações, o investidor simplesmente precisa dividir o risco da conta, que é de US$ 500, pelo risco da negociação, que é de US$ 20. Isso significa que 25 ações podem ser compradas ($ 500 / $ 20).
Dimensionamento de posição e risco de lacuna
Os investidores devem estar cientes de que, mesmo que usem o dimensionamento correto da posição, eles podem perder mais do que o limite de risco da conta especificado se uma ação ficar abaixo da ordem de stop loss.
Se houver expectativa de maior volatilidade, como antes dos anúncios de lucros da empresa, os investidores podem querer reduzir pela metade o tamanho de sua posição para reduzir o risco de gap.
##Destaques
Embora o dimensionamento da posição seja um conceito importante na maioria dos tipos de investimento, o termo está mais associado a investidores que se movem mais rapidamente, como day traders e traders de moeda.
Determinar o tamanho apropriado da posição exige que o investidor considere sua tolerância ao risco e o tamanho da conta.
O dimensionamento da posição refere-se ao número de unidades que um investidor ou trader investe em um determinado tÃtulo.
Mesmo com o dimensionamento correto da posição, os investidores podem perder mais do que seus limites de risco especificados se uma ação ficar abaixo da ordem de stop loss.
