Yatırımda Pozisyon Boyutlandırma
Konum Boyutlandırma Nedir?
Pozisyon boyutlandırma, bir yatırımcı veya tüccar tarafından belirli bir menkul kıymete yatırılan birim sayısını ifade eder. Uygun pozisyon büyüklüğü belirlenirken bir yatırımcının hesap büyüklüğü ve risk toleransı dikkate alınmalıdır.
Konum Boyutlandırmayı Anlama
Pozisyon boyutlandırma, belirli bir portföy içindeki bir pozisyonun büyüklüğünü veya bir yatırımcının ticaret yapacağı dolar miktarını ifade eder. Yatırımcılar, kaç birim güvenlik satın alabileceklerini belirlemeye yardımcı olmak için pozisyon boyutlandırmayı kullanır, bu da riskleri kontrol etmelerine ve getirileri en üst düzeye çıkarmalarına yardımcı olur.
Pozisyon boyutlandırma çoğu yatırım türünde önemli bir kavram olsa da, terim en çok günlük ticaret ve döviz ticareti ( forex ) ile yakından ilişkilidir.
Konum Boyutlandırma Örneği
Doğru pozisyon boyutlandırmayı kullanmak, en iyi hareket tarzını belirlemek için üç farklı faktörü tartmayı içerir:
Hesap Riski
Bir yatırımcı belirli bir işlem için uygun pozisyon boyutlandırmasını kullanmadan önce hesap riskini belirlemelidir. Bu genellikle yatırımcının sermayesinin bir yüzdesi olarak ifade edilir. Genel bir kural olarak, çoğu perakende yatırımcı , herhangi bir ticarette yatırım sermayelerinin %2'sinden fazlasını riske atmaz; fon yöneticileri genellikle bu miktardan daha az risk alır.
Örneğin, bir yatırımcının 25.000$'lık bir hesabı varsa ve maksimum hesap riskini %2 olarak belirlemeye karar verirse, işlem başına 500$'dan (%2 x 25.000$) fazla risk alamaz. Yatırımcı arka arkaya 10 işlem kaybetse bile, yatırım sermayesinin sadece %20'sini kaybetmiştir.
Ticaret Riski
belirli ticaret için zararı durdur emrini nereye vereceğini belirlemelidir . Yatırımcı hisse senedi ticareti yapıyorsa, ticaret riski, amaçlanan giriş fiyatı ile stop-loss fiyatı arasındaki dolar cinsinden mesafedir. Örneğin, bir yatırımcı Apple Inc.'i satın almayı planlıyorsa. 160$'dan ve 140$'dan bir stop-loss emri verin, ticaret riski hisse başına 20$'dır.
Uygun Konum Boyutu
Yatırımcı artık işlem başına 500$ riske atabileceklerini biliyor ve hisse başına 20$ riske atıyor. Bu bilgiden doğru pozisyon büyüklüğünü bulmak için, yatırımcının 500$ olan hesap riskini 20$ olan ticaret riskine bölmesi yeterlidir. Bu, 25 hissenin satın alınabileceği anlamına gelir (500$ / 20$).
Konum Boyutlandırma ve Boşluk Riski
Yatırımcılar, doğru pozisyon büyüklüğünü kullansalar bile, bir hisse senedinin zarar durdur emrinin altında kalması durumunda, belirlenen hesap risk limitinden daha fazlasını kaybedebileceklerinin farkında olmalıdır.
Şirket kazanç duyurularından önce olduğu gibi artan oynaklık bekleniyorsa, yatırımcılar boşluk riskini azaltmak için pozisyon büyüklüklerini yarıya indirmek isteyebilirler.
##Öne çıkanlar
Pozisyon boyutlandırma, çoğu yatırım türünde önemli bir kavram olsa da, terim en çok günlük tüccarlar ve döviz tüccarları gibi daha hızlı hareket eden yatırımcılarla yakından ilişkilidir.
Uygun pozisyon büyüklüğünün belirlenmesi, bir yatırımcının risk toleransını ve hesap büyüklüğünü dikkate almasını gerektirir.
Pozisyon boyutlandırma, bir yatırımcının veya tüccarın belirli bir menkul kıymete yatırım yaptığı birim sayısını ifade eder.
Doğru pozisyon büyüklüğü ile bile, bir hisse senedinin zararı durdur emrinin altında kalması durumunda yatırımcılar belirtilen risk limitlerinden fazlasını kaybedebilir.
