Pengukuran Kedudukan dalam Pelaburan
Apakah Saiz Kedudukan?
Pengukuran kedudukan merujuk kepada bilangan unit yang dilaburkan dalam sekuriti tertentu oleh pelabur atau peniaga. Saiz akaun pelabur dan toleransi risiko perlu diambil kira semasa menentukan saiz kedudukan yang sesuai.
Memahami Saiz Kedudukan
Saiz kedudukan merujuk kepada saiz kedudukan dalam portfolio tertentu, atau jumlah dolar yang pelabur akan berdagang. Pelabur menggunakan saiz kedudukan untuk membantu menentukan bilangan unit keselamatan yang boleh mereka beli, yang membantu mereka mengawal risiko dan memaksimumkan pulangan.
Walaupun saiz kedudukan adalah konsep penting dalam kebanyakan setiap jenis pelaburan, istilah ini paling rapat dikaitkan dengan perdagangan harian dan perdagangan mata wang ( forex ).
Contoh Pengukuran Kedudukan
Menggunakan saiz kedudukan yang betul melibatkan penimbangan tiga faktor berbeza untuk menentukan tindakan terbaik:
Risiko Akaun
Sebelum pelabur boleh menggunakan saiz kedudukan yang sesuai untuk perdagangan tertentu, mereka mesti menentukan risiko akaunnya. Ini biasanya dinyatakan sebagai peratusan daripada modal pelabur. Sebagai peraturan, kebanyakan pelabur runcit mengambil risiko tidak lebih daripada 2% daripada modal pelaburan mereka pada mana-mana satu perdagangan; pengurus dana biasanya berisiko kurang daripada jumlah ini.
Contohnya, jika pelabur mempunyai akaun $25,000 dan memutuskan untuk menetapkan risiko akaun maksimum mereka pada 2%, mereka tidak boleh mengambil risiko lebih daripada $500 setiap dagangan (2% x $25,000). Walaupun pelabur kehilangan 10 dagangan berturut-turut, mereka hanya kehilangan 20% daripada modal pelaburan mereka.
Risiko Perdagangan
Pelabur kemudiannya mesti menentukan tempat untuk meletakkan pesanan henti rugi mereka untuk perdagangan tertentu. Jika pelabur berdagang saham, risiko perdagangan ialah jarak, dalam dolar, antara harga kemasukan yang dimaksudkan dan harga henti rugi. Sebagai contoh, jika pelabur bercadang untuk membeli Apple Inc. pada $160 dan buat pesanan henti rugi pada $140, risiko dagangan ialah $20 sesaham.
Saiz Kedudukan Yang Betul
Pelabur kini tahu bahawa mereka boleh mempertaruhkan $500 setiap dagangan dan mempertaruhkan $20 sesaham. Untuk menentukan saiz kedudukan yang betul daripada maklumat ini, pelabur hanya perlu membahagikan risiko akaun, iaitu $500, dengan risiko perdagangan, iaitu $20. Ini bermakna 25 saham boleh dibeli ($500 / $20).
Saiz Kedudukan dan Risiko Jurang
Pelabur harus sedar bahawa walaupun mereka menggunakan saiz kedudukan yang betul, mereka mungkin kehilangan lebih daripada had risiko akaun yang ditentukan jika jurang saham berada di bawah pesanan henti rugi mereka.
Jika turun naik yang meningkat dijangka, seperti sebelum pengumuman pendapatan syarikat, pelabur mungkin mahu mengurangkan separuh saiz kedudukan mereka untuk mengurangkan risiko jurang.
##Sorotan
Walaupun saiz kedudukan adalah konsep penting dalam kebanyakan setiap jenis pelaburan, istilah ini paling rapat dikaitkan dengan pelabur yang bergerak lebih pantas seperti peniaga harian dan peniaga mata wang.
Menentukan saiz kedudukan yang sesuai memerlukan pelabur untuk mempertimbangkan toleransi risiko mereka dan saiz akaun.
Saiz kedudukan merujuk kepada bilangan unit pelabur atau peniaga melabur dalam sekuriti tertentu.
Walaupun dengan saiz kedudukan yang betul, pelabur mungkin kehilangan lebih daripada had risiko yang ditentukan mereka jika jurang saham di bawah pesanan henti rugi mereka.
