Dobór pozycji w inwestycjach
Co to jest rozmiar pozycji?
Wielko艣膰 pozycji odnosi si臋 do liczby jednostek zainwestowanych w dany papier warto艣ciowy przez inwestora lub tradera. Przy okre艣laniu odpowiedniej wielko艣ci pozycji nale偶y wzi膮膰 pod uwag臋 wielko艣膰 rachunku inwestora i tolerancj臋 ryzyka.
Zrozumienie rozmiaru pozycji
Wielko艣膰 pozycji odnosi si臋 do wielko艣ci pozycji w okre艣lonym portfelu lub kwoty w dolarach, kt贸r膮 inwestor zamierza handlowa膰. Inwestorzy u偶ywaj膮 wielko艣ci pozycji, aby okre艣li膰, ile jednostek zabezpiecze艅 mog膮 kupi膰, co pomaga im kontrolowa膰 ryzyko i maksymalizowa膰 zyski.
Podczas gdy wielko艣膰 pozycji jest wa偶n膮 koncepcj膮 w wi臋kszo艣ci rodzaj贸w inwestycji, termin ten jest najbardziej zwi膮zany z handlem dziennym i handlem walutami ( forex ).
Przyk艂ad rozmiaru pozycji
U偶ycie prawid艂owego rozmiaru pozycji wymaga rozwa偶enia trzech r贸偶nych czynnik贸w w celu okre艣lenia najlepszego sposobu dzia艂ania:
Ryzyko konta
Zanim inwestor b臋dzie m贸g艂 u偶y膰 odpowiedniego rozmiaru pozycji dla okre艣lonej transakcji, musi okre艣li膰 ryzyko swojego konta. Zwykle wyra偶a si臋 to jako procent kapita艂u inwestora. Z regu艂y wi臋kszo艣膰 inwestor贸w detalicznych ryzykuje nie wi臋cej ni偶 2% swojego kapita艂u inwestycyjnego w jednej transakcji; zarz膮dzaj膮cy funduszami zazwyczaj ryzykuj膮 mniej ni偶 ta kwota.
Na przyk艂ad, je艣li inwestor ma konto 25 000 USD i zdecyduje si臋 ustawi膰 maksymalne ryzyko konta na 2%, nie mo偶e zaryzykowa膰 wi臋cej ni偶 500 USD na transakcj臋 (2% x 25 000 USD). Nawet je艣li inwestor straci 10 kolejnych transakcji z rz臋du, straci艂 tylko 20% swojego kapita艂u inwestycyjnego.
Ryzyko handlowe
Inwestor musi nast臋pnie okre艣li膰, gdzie umie艣ci膰 zlecenie stop-loss dla okre艣lonej transakcji. Je艣li inwestor handluje akcjami, ryzyko handlowe to odleg艂o艣膰 w dolarach mi臋dzy zamierzon膮 cen膮 wej艣cia a cen膮 stop-loss. Na przyk艂ad, je艣li inwestor zamierza kupi膰 Apple Inc. przy 160 USD i z艂贸偶 zlecenie stop-loss na 140 USD, ryzyko handlowe wynosi 20 USD na akcj臋.
W艂a艣ciwy rozmiar pozycji
Inwestor wie teraz, 偶e mo偶e zaryzykowa膰 500 USD na transakcj臋 i ryzykuje 20 USD na akcj臋. Aby wyliczy膰 w艂a艣ciwy rozmiar pozycji na podstawie tych informacji, inwestor musi po prostu podzieli膰 ryzyko konta, kt贸re wynosi 500 USD, przez ryzyko handlowe, kt贸re wynosi 20 USD. Oznacza to, 偶e mo偶na kupi膰 25 akcji (500 USD / 20 USD).
Rozmiar pozycji i ryzyko luki
Inwestorzy powinni by膰 艣wiadomi, 偶e nawet je艣li u偶yj膮 prawid艂owego rozmiaru pozycji, mog膮 straci膰 wi臋cej ni偶 okre艣lony limit ryzyka konta, je艣li zapas akcji spadnie poni偶ej ich zlecenia stop-loss.
Je艣li spodziewana jest zwi臋kszona zmienno艣膰, na przyk艂ad przed og艂oszeniem wynik贸w sp贸艂ki, inwestorzy mog膮 chcie膰 zmniejszy膰 o po艂ow臋 wielko艣膰 swojej pozycji, aby zmniejszy膰 ryzyko luki.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Chocia偶 okre艣lanie wielko艣ci pozycji jest wa偶n膮 koncepcj膮 w wi臋kszo艣ci rodzaj贸w inwestycji, termin ten jest naj艣ci艣lej zwi膮zany z szybko poruszaj膮cymi si臋 inwestorami, takimi jak daytraderzy i traderzy walutowi.
Ustalenie odpowiedniej wielko艣ci pozycji wymaga od inwestora rozwa偶enia swojej tolerancji na ryzyko i wielko艣ci rachunku.
Rozmiar pozycji odnosi si臋 do liczby jednostek, kt贸re inwestor lub trader inwestuje w dany papier warto艣ciowy.
Nawet przy prawid艂owej wielko艣ci pozycji, inwestorzy mog膮 straci膰 wi臋cej ni偶 okre艣lone limity ryzyka, je艣li akcje spadn膮 poni偶ej ich zlecenia stop-loss.
