Dobór pozycji w inwestycjach
Co to jest rozmiar pozycji?
Wielkość pozycji odnosi się do liczby jednostek zainwestowanych w dany papier wartościowy przez inwestora lub tradera. Przy określaniu odpowiedniej wielkości pozycji należy wziąć pod uwagę wielkość rachunku inwestora i tolerancję ryzyka.
Zrozumienie rozmiaru pozycji
Wielkość pozycji odnosi się do wielkości pozycji w określonym portfelu lub kwoty w dolarach, którą inwestor zamierza handlować. Inwestorzy używają wielkości pozycji, aby określić, ile jednostek zabezpieczeń mogą kupić, co pomaga im kontrolować ryzyko i maksymalizować zyski.
Podczas gdy wielkość pozycji jest ważną koncepcją w większości rodzajów inwestycji, termin ten jest najbardziej związany z handlem dziennym i handlem walutami ( forex ).
Przykład rozmiaru pozycji
Użycie prawidłowego rozmiaru pozycji wymaga rozważenia trzech różnych czynników w celu określenia najlepszego sposobu działania:
Ryzyko konta
Zanim inwestor będzie mógł użyć odpowiedniego rozmiaru pozycji dla określonej transakcji, musi określić ryzyko swojego konta. Zwykle wyraża się to jako procent kapitału inwestora. Z reguły większość inwestorów detalicznych ryzykuje nie więcej niż 2% swojego kapitału inwestycyjnego w jednej transakcji; zarządzający funduszami zazwyczaj ryzykują mniej niż ta kwota.
Na przykład, jeśli inwestor ma konto 25 000 USD i zdecyduje się ustawić maksymalne ryzyko konta na 2%, nie może zaryzykować więcej niż 500 USD na transakcję (2% x 25 000 USD). Nawet jeśli inwestor straci 10 kolejnych transakcji z rzędu, stracił tylko 20% swojego kapitału inwestycyjnego.
Ryzyko handlowe
Inwestor musi następnie określić, gdzie umieścić zlecenie stop-loss dla określonej transakcji. Jeśli inwestor handluje akcjami, ryzyko handlowe to odległość w dolarach między zamierzoną ceną wejścia a ceną stop-loss. Na przykład, jeśli inwestor zamierza kupić Apple Inc. przy 160 USD i złóż zlecenie stop-loss na 140 USD, ryzyko handlowe wynosi 20 USD na akcję.
Właściwy rozmiar pozycji
Inwestor wie teraz, że może zaryzykować 500 USD na transakcję i ryzykuje 20 USD na akcję. Aby wyliczyć właściwy rozmiar pozycji na podstawie tych informacji, inwestor musi po prostu podzielić ryzyko konta, które wynosi 500 USD, przez ryzyko handlowe, które wynosi 20 USD. Oznacza to, że można kupić 25 akcji (500 USD / 20 USD).
Rozmiar pozycji i ryzyko luki
Inwestorzy powinni być świadomi, że nawet jeśli użyją prawidłowego rozmiaru pozycji, mogą stracić więcej niż określony limit ryzyka konta, jeśli zapas akcji spadnie poniżej ich zlecenia stop-loss.
Jeśli spodziewana jest zwiększona zmienność, na przykład przed ogłoszeniem wyników spółki, inwestorzy mogą chcieć zmniejszyć o połowę wielkość swojej pozycji, aby zmniejszyć ryzyko luki.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Chociaż określanie wielkości pozycji jest ważną koncepcją w większości rodzajów inwestycji, termin ten jest najściślej związany z szybko poruszającymi się inwestorami, takimi jak daytraderzy i traderzy walutowi.
Ustalenie odpowiedniej wielkości pozycji wymaga od inwestora rozważenia swojej tolerancji na ryzyko i wielkości rachunku.
Rozmiar pozycji odnosi się do liczby jednostek, które inwestor lub trader inwestuje w dany papier wartościowy.
Nawet przy prawidłowej wielkości pozycji, inwestorzy mogą stracić więcej niż określone limity ryzyka, jeśli akcje spadną poniżej ich zlecenia stop-loss.
