Dimensionamiento de posición en inversión
驴Qu茅 es el tama帽o de la posici贸n?
El tama帽o de la posici贸n se refiere al n煤mero de unidades invertidas en un valor en particular por un inversionista o comerciante. El tama帽o de la cuenta de un inversor y la tolerancia al riesgo deben tenerse en cuenta al determinar el tama帽o adecuado de la posici贸n.
Comprender el tama帽o de la posici贸n
El tama帽o de la posici贸n se refiere al tama帽o de una posici贸n dentro de una cartera en particular, o la cantidad en d贸lares que un inversionista va a operar. Los inversores utilizan el tama帽o de la posici贸n para ayudar a determinar cu谩ntas unidades de seguridad pueden comprar, lo que les ayuda a controlar el riesgo y maximizar los rendimientos.
Si bien el tama帽o de la posici贸n es un concepto importante en la mayor铆a de los tipos de inversi贸n, el t茅rmino se asocia m谩s estrechamente con el comercio diario y el comercio de divisas ( forex ).
Ejemplo de tama帽o de posici贸n
Usar el tama帽o de posici贸n correcto implica sopesar tres factores diferentes para determinar el mejor curso de acci贸n:
Riesgo de la cuenta
Antes de que un inversor pueda utilizar el tama帽o de posici贸n adecuado para una operaci贸n espec铆fica, debe determinar el riesgo de su cuenta. Esto generalmente se expresa como un porcentaje del capital del inversionista. Como regla general, la mayor铆a de los inversores minoristas no arriesgan m谩s del 2 % de su capital de inversi贸n en una sola operaci贸n; los gestores de fondos suelen arriesgar menos de esta cantidad.
Por ejemplo, si un inversor tiene una cuenta de $25 000 y decide establecer el riesgo m谩ximo de su cuenta en un 2 %, no puede arriesgar m谩s de $500 por operaci贸n (2 % x $25 000). Incluso si el inversor pierde 10 operaciones consecutivas seguidas, solo ha perdido el 20% de su capital de inversi贸n.
Riesgo comercial
Luego, el inversor debe determinar d贸nde colocar su orden de l铆mite de p茅rdidas para la operaci贸n espec铆fica. Si el inversionista est谩 negociando acciones, el riesgo comercial es la distancia, en d贸lares, entre el precio de entrada previsto y el precio de l铆mite de p茅rdidas. Por ejemplo, si un inversionista tiene la intenci贸n de comprar Apple Inc. a $160 y colocar una orden de limitaci贸n de p茅rdidas a $140, el riesgo comercial es de $20 por acci贸n.
Tama帽o de posici贸n adecuado
El inversionista ahora sabe que puede arriesgar $500 por operaci贸n y est谩 arriesgando $20 por acci贸n. Para calcular el tama帽o correcto de la posici贸n a partir de esta informaci贸n, el inversor simplemente necesita dividir el riesgo de la cuenta, que es de $500, por el riesgo comercial, que es de $20. Esto significa que se pueden comprar 25 acciones ($500 / $20).
Tama帽o de posici贸n y riesgo de brecha
Los inversores deben ser conscientes de que incluso si utilizan el tama帽o de posici贸n correcto, pueden perder m谩s que su l铆mite de riesgo de cuenta especificado si una acci贸n se encuentra por debajo de su orden de limitaci贸n de p茅rdidas.
Si se espera una mayor volatilidad, como antes de los anuncios de ganancias de la empresa, los inversores pueden querer reducir a la mitad el tama帽o de su posici贸n para reducir el riesgo de brecha.
Reflejos
Si bien el tama帽o de la posici贸n es un concepto importante en la mayor铆a de los tipos de inversi贸n, el t茅rmino se asocia m谩s estrechamente con los inversores que se mueven m谩s r谩pido, como los comerciantes diarios y los comerciantes de divisas.
Determinar el tama帽o de posici贸n apropiado requiere que un inversionista considere su tolerancia al riesgo y el tama帽o de la cuenta.
El tama帽o de la posici贸n se refiere al n煤mero de unidades que un inversionista o comerciante invierte en un valor en particular.
Incluso con el tama帽o de posici贸n correcto, los inversores pueden perder m谩s de sus l铆mites de riesgo especificados si una acci贸n se encuentra por debajo de su orden de limitaci贸n de p茅rdidas.
