Posisjonsstørrelse i investering
Hva er posisjonsstørrelse?
Posisjonsdimensjonering refererer til antall enheter investert i et bestemt verdipapir av en investor eller trader. En investors kontostørrelse og risikotoleranse bør tas i betraktning når man bestemmer passende posisjonsstørrelse.
Forstå posisjonsstørrelse
Posisjonsdimensjonering refererer til størrelsen på en posisjon i en bestemt portefølje, eller dollarbeløpet som en investor skal handle. Investorer bruker posisjonsstørrelse for å finne ut hvor mange verdipapirer de kan kjøpe, noe som hjelper dem med å kontrollere risiko og maksimere avkastningen.
Mens posisjonsstørrelse er et viktig konsept i de fleste investeringstyper, er begrepet mest knyttet til dagshandel og valutahandel ( forex ).
Eksempel på posisjonsstørrelse
Å bruke riktig posisjonsstørrelse innebærer å veie tre forskjellige faktorer for å bestemme den beste handlingen:
Kontorisiko
Før en investor kan bruke passende posisjonsstørrelser for en spesifikk handel, må de bestemme kontorisikoen hans. Dette blir vanligvis uttrykt som en prosentandel av investorens kapital. Som en tommelfingerregel risikerer de fleste detaljinvestorer ikke mer enn 2 % av investeringskapitalen på en handel; fondsforvaltere risikerer vanligvis mindre enn dette beløpet.
For eksempel, hvis en investor har en $25.000-konto og bestemmer seg for å sette sin maksimale kontorisiko til 2%, kan de ikke risikere mer enn $500 per handel (2% x $25.000). Selv om investoren taper 10 handler på rad, har de bare tapt 20 % av investeringskapitalen.
Handelsrisiko
Investoren må da bestemme hvor han skal plassere stop-loss-ordren for den spesifikke handelen. Hvis investoren handler aksjer, er handelsrisikoen avstanden, i dollar, mellom den tiltenkte inngangsprisen og stop-loss-prisen. For eksempel, hvis en investor har til hensikt å kjøpe Apple Inc. ved $160 og plasser en stop-loss-ordre på $140, er handelsrisikoen $20 per aksje.
Riktig posisjonsstørrelse
Investoren vet nå at de kan risikere $500 per handel og risikerer $20 per aksje. For å finne ut riktig posisjonsstørrelse fra denne informasjonen, trenger investoren ganske enkelt å dele kontorisikoen, som er $500, med handelsrisikoen, som er $20. Dette betyr at 25 aksjer kan kjøpes ($500 / $20).
Posisjonsstørrelse og gaprisiko
Investorer bør være klar over at selv om de bruker riktig posisjonsstørrelse, kan de tape mer enn den spesifiserte kontorisikogrensen hvis en aksje går under deres stop-loss-ordre.
Hvis det forventes økt volatilitet, slik som før selskapenes resultatkunngjøringer, kan investorer ønske å halvere posisjonsstørrelsen for å redusere gap-risikoen.
##Høydepunkter
Mens posisjonsstørrelse er et viktig konsept i de fleste investeringstyper, er begrepet mest knyttet til investorer som beveger seg raskere, som daytradere og valutahandlere.
Å bestemme passende posisjonsstørrelser krever at en investor vurderer sin risikotoleranse og størrelsen på kontoen.
Posisjonsdimensjonering refererer til antall enheter en investor eller trader investerer i et bestemt verdipapir.
Selv med korrekt posisjonsdimensjonering kan investorer tape mer enn sine spesifiserte risikogrenser hvis en aksje går under deres stop-loss-ordre.
