Dimensionamento della posizione nell'investimento
Che cos'è il dimensionamento della posizione?
Il dimensionamento della posizione si riferisce al numero di quote investite in un determinato titolo da un investitore o da un trader. La dimensione del conto di un investitore e la tolleranza al rischio dovrebbero essere prese in considerazione quando si determina il dimensionamento appropriato della posizione.
Capire il dimensionamento della posizione
Il dimensionamento della posizione si riferisce alla dimensione di una posizione all'interno di un particolare portafoglio o all'importo in dollari che un investitore intende negoziare. Gli investitori utilizzano il dimensionamento della posizione per determinare quante unità di sicurezza possono acquistare, il che li aiuta a controllare il rischio e massimizzare i rendimenti.
Sebbene il dimensionamento della posizione sia un concetto importante nella maggior parte dei tipi di investimento, il termine è più strettamente associato al day trading e al trading di valuta ( forex ).
Esempio di dimensionamento della posizione
L'uso del corretto dimensionamento della posizione implica la ponderazione di tre diversi fattori per determinare la migliore linea d'azione:
Rischio dell'account
Prima che un investitore possa utilizzare il dimensionamento della posizione appropriato per un'operazione specifica, deve determinare il rischio del suo conto. Questo viene in genere espresso come percentuale del capitale dell'investitore. Come regola generale, la maggior parte degli investitori al dettaglio rischia non più del 2% del proprio capitale di investimento su ogni operazione; i gestori di fondi di solito rischiano meno di questo importo.
Ad esempio, se un investitore ha un conto da $ 25.000 e decide di impostare il rischio massimo del conto al 2%, non può rischiare più di $ 500 per operazione (2% x $ 25.000). Anche se l'investitore perde 10 operazioni consecutive di fila, ha perso solo il 20% del suo capitale di investimento.
Rischio commerciale
L'investitore deve quindi determinare dove piazzare il proprio ordine stop-loss per l'operazione specifica. Se l'investitore negozia azioni, il rischio commerciale è la distanza, in dollari, tra il prezzo di entrata previsto e il prezzo stop loss. Ad esempio, se un investitore intende acquistare Apple Inc. a $ 160 e piazzare un ordine stop loss a $ 140, il rischio commerciale è di $ 20 per azione.
Dimensione posizione corretta
L'investitore ora sa che può rischiare $ 500 per operazione e sta rischiando $ 20 per azione. Per calcolare la dimensione corretta della posizione da queste informazioni, l'investitore deve semplicemente dividere il rischio del conto, che è di $ 500, per il rischio commerciale, che è di $ 20. Ciò significa che è possibile acquistare 25 azioni ($ 500 / $ 20).
Dimensionamento della posizione e rischio di gap
Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che, anche se utilizzano il corretto dimensionamento della posizione, possono perdere più del limite di rischio del conto specificato se un'azione si discosta al di sotto del loro ordine di stop-loss.
Se è prevista una maggiore volatilità , ad esempio prima degli annunci sugli utili delle società , gli investitori potrebbero voler dimezzare la dimensione della propria posizione per ridurre il rischio di gap.
Mette in risalto
Sebbene il dimensionamento della posizione sia un concetto importante nella maggior parte dei tipi di investimento, il termine è più strettamente associato agli investitori in rapido movimento come i day trader e i trader di valuta.
La determinazione del dimensionamento appropriato della posizione richiede all'investitore di considerare la propria tolleranza al rischio e la dimensione del conto.
Il dimensionamento della posizione si riferisce al numero di quote che un investitore o un trader investe in un determinato titolo.
Anche con un corretto dimensionamento della posizione, gli investitori possono perdere più dei limiti di rischio specificati se un'azione si discosta al di sotto del loro ordine di stop loss.
