Sijoitustehtävien mitoitus
Mikä on sijainnin mitoitus?
Positioiden koko tarkoittaa sijoittajan tai kauppiaan tiettyyn arvopaperiin sijoittamien osuuksien määrää. Sijoittajan tilin koko ja riskinsietokyky tulee ottaa huomioon sopivaa positioiden kokoa määritettäessä.
Aseman koon ymmärtäminen
Positioiden koko tarkoittaa tietyn salkun positioiden kokoa tai dollarin määrää, jolla sijoittaja aikoo käydä kauppaa. Sijoittajat käyttävät positioiden kokoa määrittääkseen, kuinka monta arvopaperiyksikköä he voivat ostaa, mikä auttaa heitä hallitsemaan riskejä ja maksimoimaan tuoton.
Vaikka positioiden koko on tärkeä käsite useimmissa sijoitustyypeissä, termi liittyy läheisimmin päiväkauppaan ja valuuttakauppaan ( forex ).
Esimerkki sijainnin mitoituksesta
Oikean sijainnin mitoituksen käyttäminen edellyttää kolmen eri tekijän punnitsemista parhaan toimintatavan määrittämiseksi:
Tiliriski
Ennen kuin sijoittaja voi käyttää asianmukaista positioiden mitoitusta tietylle kaupalle, hänen on määritettävä tiliriskinsä. Tämä ilmaistaan yleensä prosentteina sijoittajan pääomasta. Nyrkkisääntönä on, että useimmat yksityissijoittajat eivät riskeeraa enempää kuin 2 % sijoituspääomastaan yhdessä kaupassa; rahastonhoitajat yleensä riskeeraavat tätä määrää pienempiä riskejä.
Jos sijoittajalla on esimerkiksi 25 000 dollarin tili ja hän päättää asettaa tiliriskinsä enimmäismääräksi 2 %, hän ei voi riskeerata enempää kuin 500 dollaria kauppaa kohden (2 % x 25 000 dollaria). Vaikka sijoittaja menettää 10 peräkkäistä kauppaa peräkkäin, hän on menettänyt vain 20% sijoituspääomasta.
Kaupan riski
Sijoittajan on sitten päätettävä, mihin hän asettaa stop-loss -toimeksiantonsa tietylle kaupalle. Jos sijoittaja käy kauppaa osakkeilla, kauppariski on suunnitellun tulohinnan ja stop-loss -hinnan välinen etäisyys dollareissa. Esimerkiksi, jos sijoittaja aikoo ostaa Apple Inc. 160 dollarilla ja stop-loss -toimeksiannon 140 dollarilla, kauppariski on 20 dollaria osakkeelta.
Oikea asennon koko
Sijoittaja tietää nyt, että he voivat riskeerata 500 dollaria kauppaa kohden, ja riski on 20 dollaria per osake. Saadakseen oikean positiokoon näistä tiedoista sijoittajan täytyy yksinkertaisesti jakaa tiliriski, joka on 500 dollaria, kauppariskillä, joka on 20 dollaria. Tämä tarkoittaa, että 25 osaketta voidaan ostaa (500 dollaria / 20 dollaria).
Aseman mitoitus ja aukon riski
Sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että vaikka he käyttäisivätkin oikeaa positioiden kokoa, he voivat menettää enemmän kuin määritetyn tiliriskirajan, jos osake alittaa heidän stop-loss -määräyksensä .
Jos volatiliteetin odotetaan lisääntyvän, kuten ennen yhtiön tulosilmoituksia, sijoittajat saattavat haluta puolittaa positioidensa koon pienentääkseen eroriskiä.
##Kohokohdat
Vaikka positioiden mitoitus on tärkeä käsite useimmissa sijoitustyypeissä, termi liittyy läheisimmin nopeammin liikkuviin sijoittajiin, kuten päiväkauppiaisiin ja valuuttakauppiaisiin.
Sopivan positioiden koon määrittäminen edellyttää sijoittajalta riskinsietokykynsä ja tilin koon huomioon ottamista.
Positioiden mitoitus tarkoittaa osuuksien määrää, jonka sijoittaja tai kauppias sijoittaa tiettyyn arvopaperiin.
Jopa oikealla positioiden mitoituksella sijoittajat voivat menettää määritettyjä riskirajoja enemmän, jos osake alittaa heidän stop-loss -toimeksiantonsa.
