投资头寸规模

什么是头寸规模？

头寸规模是指投资者或交易者投资于特定证券的单位数量。在确定适当的头寸规模时，应考虑投资者的账户规模和风险承受能力。

头寸规模是指特定投资组合中头寸的规模，或投资者将要交易的美元金额。投资者使用头寸规模来帮助确定他们可以购买多少证券单位，这有助于他们控制风险并最大化回报。

虽然头寸规模在大多数投资类型中都是一个重要概念，但该术语与日间交易和货币交易（外汇）最密切相关。

使用正确的头寸规模涉及权衡三个不同的因素以确定最佳行动方案：

在投资者可以为特定交易使用适当的头寸规模之前，他们必须确定他的账户风险。这通常表示为投资者资本的百分比。根据经验，大多数散户投资者在任何一笔交易中的风险不超过其投资资本的 2%；基金经理的风险通常低于这个数额。

例如，如果投资者有一个 25,000 美元的账户并决定将其最大账户风险设置为 2%，那么他们每笔交易的风险不能超过 500 美元（2% x 25,000 美元）。即使投资者连续亏损 10 笔交易，他们也只损失了 20% 的投资本金。

然后，投资者必须确定在哪里放置特定交易的止损单。如果投资者交易股票，则交易风险是预期入场价和止损价之间的距离（以美元计）。例如，如果投资者打算以 160 美元的价格购买苹果公司并以 140 美元的价格下达止损单，则交易风险为每股 20 美元。

投资者现在知道他们每笔交易可以冒 500 美元的风险，而每股风险为 20 美元。要从这些信息中计算出正确的头寸规模，投资者只需将账户风险（500 美元）除以交易风险（20 美元）即可。这意味着可以购买25股（500 美元/20 美元）。

投资者应注意，即使他们使用正确的头寸规模，如果股票跳空低于其止损单，他们的损失可能会超过其指定的账户风险限额。

如果预期波动性增加，例如在公司收益公告之前，投资者可能希望将头寸规模减半以降低缺口风险。

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