Positionsstørrelse i investering

Hvad er positionsstørrelse?

Positionsstørrelsen refererer til antallet af enheder investeret i et bestemt værdipapir af en investor eller en erhvervsdrivende. En investors kontostørrelse og risikotolerance bør tages i betragtning, når den passende positionsstørrelse bestemmes.

Forstå positionsstørrelse

Positionsstørrelsen refererer til størrelsen af en position inden for en bestemt portefølje eller det dollarbeløb, som en investor vil handle. Investorer bruger positionsstørrelse til at hjælpe med at bestemme, hvor mange værdipapirer de kan købe, hvilket hjælper dem med at kontrollere risiko og maksimere afkast.

Mens positionsstørrelse er et vigtigt begreb i de fleste enhver investeringstype, er udtrykket tættest forbundet med dagshandel og valutahandel ( forex ).

Eksempel på positionsstørrelse

Brug af korrekt positionsstørrelse involverer afvejning af tre forskellige faktorer for at bestemme den bedste fremgangsmåde:

Kontorisiko

Før en investor kan bruge passende positionsstørrelser til en specifik handel, skal de bestemme hans kontorisiko. Dette bliver typisk udtrykt som en procentdel af investorens kapital. Som en tommelfingerregel risikerer de fleste detailinvestorer ikke mere end 2 % af deres investeringskapital på en enkelt handel; fondsforvaltere risikerer normalt mindre end dette beløb.

For eksempel, hvis en investor har en $25.000 konto og beslutter at sætte deres maksimale kontorisiko til 2%, kan de ikke risikere mere end $500 pr. handel (2% x $25.000). Selvom investoren taber 10 handler i træk, har de kun mistet 20 % af deres investeringskapital.

Handelsrisiko

Investoren skal derefter bestemme, hvor de skal placere deres stop-loss-ordre for den specifikke handel. Hvis investoren handler med aktier, er handelsrisikoen afstanden i dollars mellem den påtænkte indgangspris og stop-loss-prisen. For eksempel, hvis en investor har til hensigt at købe Apple Inc. til $160 og placere en stop-loss-ordre til $140, er handelsrisikoen $20 pr. aktie.

Korrekt positionsstørrelse

Investoren ved nu, at de kan risikere $500 pr. handel og risikerer $20 pr. aktie. For at finde ud af den korrekte positionsstørrelse ud fra denne information skal investoren blot dividere kontorisikoen, som er $500, med handelsrisikoen, som er $20. Det betyder, at der kan købes 25 aktier ($500 / $20).

Positionsstørrelse og mellemrumsrisiko

Investorer skal være opmærksomme på, at selvom de bruger korrekt positionsstørrelse, kan de miste mere end deres specificerede kontorisikogrænse, hvis en aktie går under deres stop-loss-ordre.

Hvis der forventes øget volatilitet, som f.eks. før selskabets indtjeningsmeddelelser, vil investorer måske halvere deres positionsstørrelse for at reducere gap-risikoen.

Højdepunkter

• Mens positionsstørrelse er et vigtigt begreb i stort set alle investeringstyper, er udtrykket tættest forbundet med hurtigere bevægende investorer som daytraders og valutahandlere.

• Fastlæggelse af passende positionsstørrelser kræver, at en investor overvejer deres risikotolerance og størrelsen af kontoen.

• Positionsstørrelsen refererer til antallet af enheder en investor eller erhvervsdrivende investerer i et bestemt værdipapir.

• Selv med korrekt positionsstørrelse kan investorer miste mere end deres specificerede risikogrænser, hvis en aktie går under deres stop-loss-ordre.