الاحتياطيات الأولية
ما هي الاحتياطيات الأولية؟
الاحتياطيات الأساسية هي الحد الأدنى للمبلغ النقدي المطلوب قانونًا لتشغيل بنك. وتشمل الاحتياطيات الأساسية أيضًا الاحتياطيات القانونية الموجودة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أو بنك مراسل آخر. كما يتم تضمين الشيكات التي لم يتم تحصيلها في هذا المبلغ أيضًا.
قد يكون أو لا يكون متطلب الاحتياطي القانوني الأساسي قيدًا ملزمًا على قدرة البنوك على توسيع عرض الائتمان في الاقتصاد. قد تملي ظروف السوق أن البنوك تحتاج ببساطة إلى الاحتفاظ بمزيد من السيولة في متناول اليد لتجنب حالات التخلف عن السداد.
فهم الاحتياطيات الأولية
عندما يقوم العميل بإيداع الأموال لدى أحد البنوك ، يتعين على البنك الاحتفاظ بجزء معين في الاحتياطي. يتم الاحتفاظ بجزء من الودائع كاحتياطي كأموال سائلة ، بينما يتم إقراض الباقي للمقترضين أو استثماره في أصول أقل سيولة.
يتم الاحتفاظ بالاحتياطيات الأساسية لتغطية عمليات السحب اليومية العادية وخاصة عمليات السحب الرئيسية غير المتوقعة أو عمليات السحب. إنها بمثابة دفاع ضد انخفاض كبير في السيولة. يجب أن تبقى هذه الاحتياطيات أكثر سيولة من الاحتياطيات الثانوية ، والتي يمكن استثمارها في الأوراق المالية القابلة للتداول مثل عروض الخزينة.
تمثل الاحتياطيات الأولية قاعدة هرم الائتمان الذي يشكل العرض الكلي للنقود في الاقتصاد من خلال ممارسة الاحتياطي المصرفي الجزئي. تتكون الغالبية العظمى من الأموال في الاقتصاد من إدخالات إلكترونية أو قيود محاسبية أخرى تم إنشاؤها من فراغ من قبل البنوك عندما تقرض الودائع التي تحتفظ بها أيضًا لحساب المودعين. يتطلب الاحتياطي الفيدرالي ، بصفته منظمًا للنظام المصرفي ، من البنوك الاحتفاظ بنسبة صغيرة من ودائع العملاء في متناول اليد كأموال سائلة لسداد عمليات السحب ، ولا يُسمح للبنوك إلا بإقراض جزء صغير من الودائع. تلقى. يعمل هذا على كبح قدرة البنوك على إنشاء مبلغ غير محدود من الأموال الجديدة ، بالإضافة إلى تكلفة الفرصة البديلة للبنوك للاحتفاظ بالودائع نقدًا مع عائد ضئيل أو بدون عائد للبنك.
من خلال زيادة أو تقليل كمية الاحتياطيات الأولية التي يتعين على البنوك الاحتفاظ بها ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تشديد أو تخفيف شروط الائتمان والعرض المتاح من المال والائتمان في الاقتصاد. يمكن للبنوك أيضًا زيادة أو خفض احتياطياتها الخاصة ضمن الحدود الفيدرالية ، اعتمادًا على ما إذا كانت بحاجة إلى نقود أكثر أو أقل. إذا قامت العديد من البنوك بجمع المزيد من السيولة النقدية في نفس الوقت لتلبية مطالب المودعين والدائنين الآخرين عن طريق بيع الأصول أو تصفية القروض ، فقد يؤدي ذلك إلى تقليص المعروض النقدي ويمكن أن يكون له تداعيات على الاقتصاد ، مما يؤدي إلى أزمة ائتمانية. من ناحية أخرى ، إذا خفضت جميع البنوك احتياطياتها ، فبإمكانها زيادة حجم الائتمان المتاح في الاقتصاد بسرعة ، ولكن مع المخاطرة بإثارة فقاعات الائتمان والتضخم في نهاية المطاف أو حتى الركود بمجرد انفجار الفقاعات.
ومع ذلك ، اعتبارًا من مارس 2020 ، ألغى الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي لجميع مؤسسات الإيداع من أجل تحرير السيولة للبنوك لزيادة الإقراض للشركات والأسر. في الوقت الحالي ، ليس لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي خطط لإعادة فرض متطلبات الاحتياطي في المستقبل .
في الواقع ، تحتاج البنوك الآن فقط إلى الاحتفاظ بأي احتياطيات نقدية تعتقد أنها بحاجة إليها لتغطية عمليات سحب العملاء واحتياجات السيولة الأخرى ولا يطلبها الاحتياطي الفيدرالي الاحتفاظ بأي نقود إذا اختاروا عدم ذلك. القيد الوحيد على البنوك في هذه الحالة هو خطر أن يؤدي الاحتفاظ باحتياطيات غير كافية إلى الإفلاس أو التخلف عن السداد إذا لم يكن لديهم نقود كافية لدفع المودعين وغيرهم من الدائنين.
منذ الأزمة المالية 2007-2008 ، كان هذا القيد في السوق هو شرط الاحتياطي الملزم للبنوك على أي حال. منذ عام 2008 ، احتفظت البنوك بتريليونات الدولارات من الاحتياطيات الفائضة مجتمعة بما يتجاوز متطلبات الاحتياطي الفيدرالي .
يسلط الضوء
يساعد مقدار الاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك في تحديد إجمالي المعروض من النقود والائتمان في الاقتصاد.
الاحتياطيات الأساسية هي الحد الأدنى القانوني للاحتياطيات التي يتعين على البنك الاحتفاظ بها مقابل ودائعه .
في الولايات المتحدة ، يحدد الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي كأحد أدوات سياسته النقدية ، ويقلل من متطلبات توسيع المعروض النقدي أو زيادته للتعاقد مع المعروض النقدي.
اعتبارًا من مارس 2020 ، خفض الاحتياطي الفيدرالي جميع متطلبات الاحتياطي إلى الصفر ، لكن البنوك تواصل الاحتفاظ باحتياطيات بناءً على احتياجات السيولة الخاصة بها بدلاً من القيود القانونية .
