Aðalvarasjóður
Hvað eru aðalforði?
Aðalvarasjóður er lágmarksfjárhæð reiðufjár sem löglega er krafist til að reka banka. Aðalvarasjóður felur einnig í sér lagalegan varasjóð sem er til húsa í seðlabanka eða öðrum samsvarandi banka. Ávísanir sem ekki hafa verið innheimtar eru einnig innifaldar í þessari upphæð.
Lögbundin bindiskylda getur verið bindandi þvingun á getu banka til að auka lánsfjárframboð í hagkerfinu eða ekki. Markaðsaðstæður geta ráðið því að bankar þurfi einfaldlega að hafa meira lausafé við höndina til að forðast vanskil.
Skilningur á aðalforða
Þegar viðskiptavinur leggur peninga inn í banka þarf bankinn að halda tilteknu broti í varasjóði. Hluti innlána er geymdur í varasjóði sem lausafé en afgangurinn er lánaður til lántakenda eða fjárfest í minna lausafé.
Aðalvarasjóður er geymdur til að standa straum af venjulegum daglegum úttektum og sérstaklega óvæntum meiriháttar úttektum eða úttektum. Þeir þjóna sem vörn gegn verulegri lækkun lausafjár. Þessum forða þarf að hafa meira lausafé en aukaforða sem hægt er að fjárfesta í markaðsverðbréfum eins og útboðum ríkissjóðs.
Aðalforði táknar grunninn í lánapýramídanum sem myndar heildarframboð peninga í hagkerfinu með því að stunda brotaforðabankastarfsemi. Mikill meirihluti fjármuna í hagkerfinu samanstendur af rafrænum eða öðrum bókhaldsfærslum sem bankarnir búa til úr lausu lofti gripunum þegar þeir lána út þær innstæður sem þeir eiga einnig á reikningi fyrir hönd sparifjáreigenda. Seðlabanki, sem starfar í hlutverki sínu sem eftirlitsaðili með bankakerfinu, krefst þess að bankar geymi eitthvað lítið prósent af innlánum viðskiptavina við höndina sem lausafé til að greiða út úttektir og bönkum er aðeins heimilt að lána út brot af innlánum sem þeir hafa. fá. Þetta hindrar getu bankanna til að búa einfaldlega til óendanlega mikið af nýjum peningum, auk fórnarkostnaðar fyrir bankana að halda innlánum sem reiðufé með litlum sem engum ávöxtun fyrir bankann.
Með því að auka eða minnka magn frumforða sem bankar þurfa að halda getur Seðlabankinn hert eða losað lánaskilyrði og tiltækt framboð af peningum og lánsfé í hagkerfinu. Bankar geta einnig hækkað eða lækkað eigin varasjóð innan sambandsmarka, eftir því hvort þeir þurfa meira eða minna reiðufé. Ef margir bankar safna meira fé á sama tíma til að mæta kröfum innstæðueigenda sinna og annarra kröfuhafa með því að selja eignir eða slíta lánum, getur það dregið úr peningamagninu og haft áhrif á hagkerfið og skapað lánsfjárkreppu. Á hinn bóginn, ef bankarnir lækka allir forðann geta þeir fljótt aukið lánsfjármagnið sem er tiltækt í hagkerfinu, en á hættu að hrinda af stað útlánabólum og að lokum verðbólgu eða jafnvel samdrætti þegar bólurnar springa.
Hins vegar, frá og með mars 2020, afnam Seðlabankinn bindiskyldu fyrir allar innlánsstofnanir til að losa um lausafé fyrir banka til að auka útlán til fyrirtækja og heimila. Í bili hefur Fed ekki áform um að setja bindiskyldu á ný í framtíðinni
Í reynd þurfa bankar nú aðeins að halda því reiðufé sem þeir telja sig þurfa til að standa straum af úttektum viðskiptavina sinna og annarra lausafjárþarfa og er ekki krafist af Fed að halda neinu reiðufé ef þeir kjósa að gera það ekki. Eina þvingun banka í þessu tilviki er hættan á að ófullnægjandi varasjóður geti leitt til gjaldþrots eða vanskila ef þeir eiga ekki nægjanlegt fé til að greiða innstæðueigendum sínum og öðrum kröfuhöfum.
Frá fjármálakreppunni 2007-08 hefur þessi markaðsþvingun hvort sem er verið bindandi bindiskylda banka. Frá árinu 2008 hafa bankar átt trilljónir dollara í samanlögðum umframforða umfram bindiskyldu seðlabankans .
Hápunktar
Magn varasjóðs sem bankar eiga hjálpar til við að ákvarða heildarframboð peninga og lánsfjár í hagkerfinu.
Aðalvarasjóður er lágmarksfjárhæð varasjóðs sem banka þarf að halda á móti innlánum sínum .
Í Bandaríkjunum setur Seðlabankinn bindiskylduna sem eitt af peningastefnuverkfærum sínum, lækkar kröfuna um að auka peningamagnið eða hækka það til að draga saman peningamagnið.
Frá og með mars 2020 hefur seðlabankinn lækkað allar bindiskyldur í núll, en bankar halda áfram að halda forða sem byggir á eigin lausafjárþörf frekar en lagalegum takmörkunum .
