Rezerwy pierwotne
Czym s膮 rezerwy pierwotne?
Rezerwy pierwotne to minimalna ilo艣膰 got贸wki wymagana prawnie do prowadzenia banku. Rezerwy pierwotne obejmuj膮 r贸wnie偶 rezerwy prawne przechowywane w banku Rezerwy Federalnej lub innym banku korespondencyjnym. Do tej kwoty wliczane s膮 r贸wnie偶 czeki, kt贸re nie zosta艂y odebrane.
Prawny wym贸g rezerwy pierwotnej mo偶e, ale nie musi by膰 wi膮偶膮cym ograniczeniem zdolno艣ci bank贸w do zwi臋kszania poda偶y kredytu w gospodarce. Warunki rynkowe mog膮 dyktowa膰, 偶e banki musz膮 po prostu utrzymywa膰 wi臋ksz膮 p艂ynno艣膰, aby unikn膮膰 niewyp艂acalno艣ci.
Zrozumienie rezerw pierwotnych
Kiedy klient deponuje pieni膮dze w banku, bank jest zobowi膮zany do utrzymywania pewnej cz臋艣ci w rezerwie. Cz臋艣膰 depozyt贸w jest utrzymywana w rezerwie jako 艣rodki p艂ynne, podczas gdy reszta jest po偶yczana po偶yczkobiorcom lub inwestowana w mniej p艂ynne aktywa.
Rezerwy pierwotne s膮 utrzymywane w celu pokrycia zwyk艂ych codziennych wyp艂at, a zw艂aszcza nieoczekiwanych du偶ych wyp艂at lub serii wyp艂at. S艂u偶膮 jako obrona przed znacznym spadkiem p艂ynno艣ci. Rezerwy te musz膮 by膰 bardziej p艂ynne ni偶 rezerwy wt贸rne,. kt贸re mog膮 by膰 inwestowane w papiery warto艣ciowe zbywalne,. takie jak oferty skarbowe.
Rezerwy pierwotne stanowi膮 podstaw臋 piramidy kredytowej, kt贸ra tworzy og贸ln膮 poda偶 pieni膮dza w gospodarce dzi臋ki praktyce bankowo艣ci opartej na rezerwie cz膮stkowej. Zdecydowana wi臋kszo艣膰 pieni膮dza w gospodarce sk艂ada si臋 z elektronicznych lub innych zapis贸w ksi臋gowych tworzonych znik膮d przez banki, kiedy po偶yczaj膮 depozyty, kt贸re r贸wnie偶 trzymaj膮 na koncie w imieniu deponent贸w. Rezerwa Federalna, dzia艂aj膮c jako regulator systemu bankowego, wymaga, aby banki utrzymywa艂y niewielki procent depozyt贸w klient贸w w postaci p艂ynnych 艣rodk贸w do wyp艂aty wyp艂at, a banki mog膮 po偶ycza膰 tylko u艂amek depozyt贸w, kt贸re odbiera膰. Dzia艂a to hamuj膮co na zdolno艣膰 bank贸w do tworzenia niesko艅czonej ilo艣ci nowych pieni臋dzy, a tak偶e stanowi dla bank贸w koszt alternatywny polegaj膮cy na utrzymywaniu depozyt贸w w formie got贸wki przy niewielkim lub zerowym zysku dla banku.
Zwi臋kszaj膮c lub zmniejszaj膮c ilo艣膰 rezerw pierwotnych, kt贸re banki musz膮 utrzymywa膰, Rezerwa Federalna mo偶e zaostrzy膰 lub poluzowa膰 warunki kredytowania oraz dost臋pn膮 poda偶 pieni膮dza i kredytu w gospodarce. Banki mog膮 r贸wnie偶 zwi臋ksza膰 lub obni偶a膰 w艂asne rezerwy w ramach federalnych limit贸w, w zale偶no艣ci od tego, czy potrzebuj膮 wi臋cej, czy mniej got贸wki. Je艣li wiele bank贸w pozyska wi臋cej got贸wki w tym samym czasie, aby zaspokoi膰 偶膮dania swoich deponent贸w i innych wierzycieli, sprzedaj膮c aktywa lub likwiduj膮c po偶yczki, mo偶e to zmniejszy膰 poda偶 pieni膮dza i mo偶e mie膰 reperkusje w ca艂ej gospodarce, powoduj膮c za艂amanie kredytowe. Z drugiej strony, je艣li wszystkie banki obni偶膮 swoje rezerwy, mog膮 szybko zwi臋kszy膰 wolumen kredytu dost臋pnego w gospodarce, ale z ryzykiem wywo艂ania baniek kredytowych i ostatecznie inflacji lub nawet recesji, gdy ba艅ki p臋kn膮.
Jednak od marca 2020 r. Rezerwa Federalna znios艂a wymogi dotycz膮ce rezerw dla wszystkich instytucji depozytowych, aby uwolni膰 p艂ynno艣膰 dla bank贸w, aby zwi臋kszy膰 kredyty dla firm i gospodarstw domowych. Na razie Fed nie planuje ponownego na艂o偶enia rezerw obowi膮zkowych w przysz艂o艣ci .
W rezultacie banki musz膮 teraz przechowywa膰 tylko te rezerwy got贸wkowe, kt贸re uwa偶aj膮, 偶e s膮 im potrzebne do pokrycia wyp艂at klient贸w i innych potrzeb zwi膮zanych z p艂ynno艣ci膮, i nie s膮 zobowi膮zane przez Fed do przechowywania got贸wki, je艣li nie zdecyduj膮 si臋 tego zrobi膰. Jedynym ograniczeniem dla bank贸w w tym przypadku jest ryzyko, 偶e posiadanie niewystarczaj膮cych rezerw mo偶e doprowadzi膰 do bankructwa lub niewyp艂acalno艣ci bank贸w,. je艣li nie b臋d膮 mia艂y wystarczaj膮cej ilo艣ci got贸wki na sp艂at臋 swoich deponent贸w i innych wierzycieli.
Od czasu kryzysu finansowego z lat 2007-2008 to ograniczenie rynkowe i tak jest dla bank贸w obowi膮zuj膮c膮 rezerw膮 obowi膮zkow膮. Od 2008 r. banki utrzymywa艂y 艂膮czne rezerwy przekraczaj膮ce biliony dolar贸w, kt贸re przekraczaj膮 wymagane przez Fed rezerwy .
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Wielko艣膰 rezerw, kt贸re banki posiadaj膮, pomaga okre艣li膰 ca艂kowit膮 poda偶 pieni膮dza i kredytu w gospodarce.
Rezerwy pierwotne to minimalna prawna kwota rezerw, kt贸re bank jest zobowi膮zany utrzymywa膰 w odniesieniu do swoich depozyt贸w .
W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna ustanawia rezerw臋 obowi膮zkow膮 jako jedno ze swoich narz臋dzi polityki pieni臋偶nej, obni偶aj膮c konieczno艣膰 zwi臋kszania poda偶y pieni膮dza lub zwi臋kszaj膮c j膮 w celu zmniejszenia poda偶y pieni膮dza.
Od marca 2020 r. Fed obni偶y艂 wszystkie wymagane rezerwy do zera, ale banki nadal utrzymuj膮 rezerwy w oparciu o w艂asne potrzeby w zakresie p艂ynno艣ci, a nie ograniczenia prawne .
