جني الأرباح
ما هو جني الأرباح؟
جني الأرباح هو عملية بيع ورقة مالية من أجل تأمين المكاسب بعد أن ارتفعت بشكل ملحوظ. في حين أن العملية تفيد المستثمر في جني الأرباح ، إلا أنها قد تضر بالمستثمرين الآخرين عن طريق خفض أسهم استثماراتهم دون سابق إنذار.
يمكن أن يؤثر جني الأرباح على سهم فردي أو قطاع معين أو سوق مالي واسع. إذا كان هناك انخفاض غير متوقع في مؤشر الأسهم أو الأسهم الذي كان يرتفع ، مع عدم وجود أخبار أو أحداث خارجية لدعم عمليات البيع ، فقد يُعزى ذلك إلى جني العديد من المستثمرين للأرباح.
فهم جني الأرباح
بينما يمكن أن يؤثر جني الأرباح على أي ورقة مالية تقدمت (على سبيل المثال ، الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة و / أو الصناديق المتداولة في البورصة ) ، يستخدم الناس المصطلح الأكثر شيوعًا فيما يتعلق بالأسهم ومؤشرات الأسهم.
غالبًا ما يؤدي محفز معين إلى جني الأرباح ، مثل تحرك السهم فوق هدف سعر معين ؛ ومع ذلك ، قد يحدث جني الأرباح أيضًا لمجرد أن سعر الورقة المالية قد ارتفع بشكل حاد في فترة زمنية قصيرة.
المحفز الذي يؤدي في كثير من الأحيان إلى جني الأرباح في الأسهم هو تقرير الأرباح ربع السنوي أو السنوي (SEC Forms 10-Q أو 10-K ، على التوالي). هذا هو أحد الأسباب التي تجعل السهم أكثر تقلبًا في الأسابيع المحيطة بالفترة التي يُبلغ فيها عن النتائج.
إذا ارتفع السهم بشكل كبير ، فقد يقوم التجار والمستثمرون بجني الأرباح حتى قبل أن تعلن الشركة عن الأرباح من أجل الحفاظ على المكاسب ، بدلاً من تبديد أرباح المخاطرة ، إذا كان تقرير الأرباح مخيبًا للآمال. يمكن للمستثمرين أيضًا جني الأرباح بعد الإبلاغ عن الأرباح لمنع المزيد من الانخفاضات (على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة قد فاتت التوقعات بشأن ربحية السهم (EPS) ، أو نمو الإيرادات ، أو الهوامش ، أو التوجيه).
أمر أخذ الربح (T / P) هو نوع من الأوامر المحددة التي تحدد السعر الدقيق لإغلاق مركز مفتوح لتحقيق ربح. إذا لم يصل سعر الورقة المالية إلى السعر المحدد ، فلن يتم تنفيذ أمر أخذ الربح.
أنواع جني الأرباح
جني الأرباح في قطاع معين
الأرباح في قطاع معين - حتى على خلفية سوق صاعدة قوية - يمكن أن ينجم عن حدث خاص بهذا القطاع. على سبيل المثال ، يمكن أن يبلغ السهم الرائد عن أرباح ضعيفة بشكل غير متوقع في قطاع ساخن بخلاف ذلك ، مما قد يؤدي لاحقًا إلى جني الأرباح عبر القطاع بأكمله نتيجة للخوف. إذا كان لدى شركة تكنولوجيا واعدة عرض عام أولي ضعيف (IPO) ، فقد يكون المستثمرون حريصين على الخروج من القطاع بشكل عام.
إذا كان جني الأرباح مدفوعًا بأحداث لمرة واحدة - مثل الاستجابة لتقرير ربح - فمن غير المرجح أن يتغير الاتجاه العام للسهم على المدى الطويل ، ولكن إذا كان جني الأرباح استجابة لقضية أكبر ( مثل المخاوف بشأن السياسة الاقتصادية أو القضايا الكلية الأخرى) قد يكون ضعف المخزون على المدى الطويل مخاطرة.
جني الأرباح في سوق واسع
عادة ما يكون جني الأرباح في السوق الواسع نتيجة للبيانات الاقتصادية ، مثل ضعف عدد جداول الرواتب في الولايات المتحدة أو القلق بشأن الاقتصاد الكلي (مثل المخاوف بشأن المستويات المرتفعة للديون أو اضطراب العملة). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يحدث جني الأرباح بشكل منهجي لأسباب جيوسياسية ، مثل الحرب أو الأعمال الإرهابية.
من المهم ملاحظة أن جني الأرباح عادة ما يكون ظاهرة قصيرة الأجل. قد يستأنف مؤشر الأسهم أو الأسهم تقدمه بمجرد أن يأخذ جني الأرباح مجراه. ومع ذلك ، فإن نوبة منسقة من جني الأرباح تؤدي إلى انخفاض سهم أو مؤشر بعدة نقاط مئوية يمكن أن تشير إلى تغيير جوهري في معنويات المستثمرين وتنذر بانخفاضات إضافية قادمة.
يسلط الضوء
مع جني الأرباح ، يقوم المستثمر بصرف بعض المكاسب في ورقة مالية ارتفعت منذ وقت الشراء.
يفيد جني الأرباح المستثمر الذي يجني الأرباح ، ولكنه قد يؤذي المستثمر الذي لا يبيع لأنه يدفع سعر السهم إلى الأسفل (على الأقل على المدى القصير).
يمكن أن يضرب جني الأرباح أيضًا قطاعًا واسعًا أو السوق ككل ؛ في هذه الحالة ، قد ينجم عن حدث أكبر ، مثل تقرير اقتصادي إيجابي أو تغيير في السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
يمكن أن يتم تحفيز جني الأرباح بواسطة محفز خاص بالسهم ، مثل تقرير ربع سنوي أفضل من المتوقع أو ترقية محلل.
