Gewinnmitnahme
Was ist Gewinnmitnahme?
Gewinnmitnahme ist der Verkauf eines Wertpapiers,. um Gewinne zu sichern, nachdem es deutlich gestiegen ist. Während der Prozess dem Investor zugute kommt, der die Gewinne mitnimmt, kann er anderen Investoren schaden, indem Anteile ihrer Investition ohne Vorankündigung niedriger werden.
Gewinnmitnahmen können eine einzelne Aktie, einen bestimmten Sektor oder den breiten Finanzmarkt betreffen. Kommt es zu einem unerwarteten Rückgang einer Aktie oder eines steigenden Aktienindex,. ohne dass Nachrichten oder externe Ereignisse einen Ausverkauf unterstützen, kann dies darauf zurückzuführen sein, dass viele Anleger Gewinne mitgenommen haben.
Gewinnmitnahme verstehen
Während Gewinnmitnahmen jedes Wertpapier betreffen können, das gestiegen ist (z. B. Aktien, Anleihen, Investmentfonds und/oder börsengehandelte Fonds ), wird der Begriff am häufigsten in Bezug auf Aktien und Aktienindizes verwendet.
Ein bestimmter Katalysator löst oft Gewinnmitnahmen aus, wie z. B. eine Aktie, die sich über ein bestimmtes Kursziel bewegt ; es kann aber auch zu Gewinnmitnahmen kommen, nur weil der Kurs eines Wertpapiers in kurzer Zeit stark gestiegen ist.
Ein Katalysator, der häufig Gewinnmitnahmen bei einer Aktie auslöst, ist der vierteljährliche oder jährliche Gewinnbericht (SEC-Formular 10-Q bzw. 10-K ). Dies ist einer der Gründe, warum eine Aktie in den Wochen rund um den Berichtszeitraum volatiler sein kann.
Wenn eine Aktie deutlich zugelegt hat, können Trader und Anleger Gewinne mitnehmen, noch bevor das Unternehmen Gewinne meldet, um Gewinne zu sichern, anstatt zu riskieren, dass Gewinne sich auflösen, wenn der Gewinnbericht enttäuschend ausfällt. Anleger können auch Gewinne mitnehmen, nachdem die Gewinne gemeldet wurden, um weitere Rückgänge zu verhindern (z. B. wenn das Unternehmen die Erwartungen in Bezug auf den Gewinn pro Aktie (EPS), das Umsatzwachstum, die Margen oder die Prognose verfehlt hat).
Eine Take-Profit-Order (T/P) ist eine Art Limit-Order,. die den genauen Preis angibt, zu dem eine offene Position gewinnbringend geschlossen werden soll. Wenn der Preis des Wertpapiers den Limitpreis nicht erreicht, wird die Take-Profit-Order nicht ausgeführt.
Arten der Gewinnmitnahme
Gewinnmitnahmen in einem bestimmten Sektor
Gewinnmitnahmen in einem bestimmten Sektor – selbst vor dem Hintergrund einer starken Hausse – könnten durch ein branchenspezifisches Ereignis ausgelöst werden. Beispielsweise könnte eine Leitaktie unerwartet schwache Gewinne in einem ansonsten heißen Sektor melden, was anschließend aus Angst zu Gewinnmitnahmen im gesamten Sektor führen könnte. Wenn ein vielversprechendes Technologieunternehmen einen schlechten Börsengang (IPO) hatte, könnten Investoren daran interessiert sein, den Sektor insgesamt zu verlassen.
Wenn die Gewinnmitnahme von einem einmaligen Ereignis abhängt – beispielsweise als Reaktion auf eine Gewinnmeldung – wird sich die Gesamtrichtung der Aktie wahrscheinlich nicht langfristig ändern, aber wenn die Gewinnmitnahme die Reaktion auf ein größeres Problem ist ( Sorgen um die Wirtschaftspolitik oder andere Makrothemen) könnte eine längerfristige Aktienschwäche ein Risiko darstellen.
Gewinnmitnahmen auf dem breiten Markt
Gewinnmitnahmen auf dem breiten Markt sind in der Regel das Ergebnis von Wirtschaftsdaten, wie z. B. schwachen US- Arbeitszahlen oder makroökonomischen Bedenken (z. B. Bedenken über hohe Schulden oder Währungsturbulenzen). Darüber hinaus kann es aus geopolitischen Gründen wie Krieg oder Terroranschlägen zu systematischen Gewinnmitnahmen kommen.
Es ist wichtig zu beachten, dass Gewinnmitnahmen typischerweise ein kurzfristiges Phänomen sind. Nach Ablauf der Gewinnmitnahmen kann die Aktie bzw. der Aktienindex wieder steigen. Doch eine konzertierte Serie von Gewinnmitnahmen, die eine Aktie oder einen Index um mehrere Prozentpunkte nach unten reißt, könnte eine grundlegende Änderung der Anlegerstimmung signalisieren und weitere Rückgänge ankündigen.
Höhepunkte
Bei Gewinnmitnahmen zahlt ein Anleger einige Gewinne aus einem Wertpapier aus, das sich seit dem Kaufzeitpunkt erholt hat.
Gewinnmitnahmen nützen dem Investor, der die Gewinne mitnimmt, aber es kann einem Investor schaden, der nicht verkauft, weil es den Kurs der Aktie (zumindest kurzfristig) nach unten drückt.
Gewinnmitnahmen können auch einen breiten Sektor oder den Gesamtmarkt treffen; In diesem Fall könnte es durch ein größeres Ereignis wie einen positiven Wirtschaftsbericht oder eine Änderung der Geldpolitik der Federal Reserve ausgelöst werden.
Gewinnmitnahmen können durch einen aktienspezifischen Katalysator ausgelöst werden, wie z. B. einen besser als erwarteten Quartalsbericht oder ein Analysten-Upgrade.
