Presa di profitto
Che cos'è la presa di profitto?
La presa di profitto è l'atto di vendere un titolo al fine di bloccare i guadagni dopo che è aumentato in modo apprezzabile. Sebbene il processo avvantaggia l'investitore che prende i profitti, può danneggiare altri investitori inviando le quote del loro investimento al ribasso, senza preavviso.
La presa di profitto può interessare un singolo titolo, un settore specifico o l'ampio mercato finanziario. Se si verifica un calo inaspettato di un titolo o di un indice azionario in rialzo, senza notizie o eventi esterni a sostegno di una svendita, può essere attribuito a molti investitori che prendono profitti.
Capire la presa di profitto
Mentre la presa di profitto può influenzare qualsiasi titolo che è avanzato (ad esempio, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e/o fondi negoziati in borsa ), le persone usano il termine più comunemente in relazione ad azioni e indici azionari.
Un catalizzatore specifico spesso innesca la presa di profitto, come un'azione che si muove al di sopra di uno specifico obiettivo di prezzo ; tuttavia, le prese di profitto possono verificarsi anche semplicemente perché il prezzo di un titolo è aumentato notevolmente in un breve periodo di tempo.
Un catalizzatore che spesso innesca la presa di profitto in un'azione è il rapporto sugli utili trimestrale o annuale (rispettivamente Moduli SEC 10-Q o 10-K ). Questo è uno dei motivi per cui un'azione può essere più volatile nelle settimane che circondano il periodo in cui riporta i risultati.
Se un'azione ha guadagnato in modo significativo, i trader e gli investitori possono prendere profitti anche prima che la società riporti i guadagni al fine di bloccare i guadagni, piuttosto che rischiare che i profitti si dissolvano, se il rapporto sugli utili delude. Gli investitori possono anche prendere profitti dopo che gli utili sono stati segnalati per prevenire ulteriori cali (ad esempio, se la società ha mancato le aspettative sull'utile per azione (EPS), sulla crescita dei ricavi, sui margini o sulla guida).
Un ordine take-profit (T/P) è un tipo di ordine limite che specifica il prezzo esatto al quale chiudere una posizione aperta per un profitto. Se il prezzo del titolo non raggiunge il prezzo limite, l'ordine take-profit non viene eseguito.
Tipi di presa di profitto
Prendere profitti in un settore specifico
La presa di profitto in un settore specifico, anche sullo sfondo di un forte mercato rialzista, potrebbe essere innescata da un evento specifico di quel settore. Ad esempio, un titolo Bellwether potrebbe riportare guadagni inaspettatamente deboli in un settore altrimenti caldo, che potrebbero successivamente innescare prese di profitto in tutto il settore a causa della paura. Se una società tecnologica promettente avesse un'offerta pubblica iniziale (IPO) scarsa, gli investitori potrebbero essere desiderosi di uscire dal settore in generale.
Se la presa di profitto è determinata da eventi una tantum, ad esempio in risposta a un rapporto sugli utili, è improbabile che la direzione generale del titolo cambi a lungo termine, ma se la presa di profitto è in risposta a un problema più grande ( come preoccupazioni per la politica economica o altri problemi macroeconomici) la debolezza dei titoli a lungo termine potrebbe rappresentare un rischio.
Ampia presa di profitto sul mercato
La presa di profitto nell'ampio mercato è solitamente il risultato di dati economici, come un numero debole dei salari negli Stati Uniti o una preoccupazione macroeconomica (come preoccupazioni per livelli elevati di debito o turbolenze valutarie). Inoltre, potrebbero verificarsi sistematiche prese di profitto dovute a ragioni geopolitiche, come guerre o atti di terrorismo.
È importante notare che le prese di profitto sono in genere un fenomeno a breve termine. L'indice azionario o azionario può riprendere il suo avanzamento una volta che la presa di profitto ha esaurito il suo corso. Tuttavia, un attacco concertato di prese di profitto che abbatte un titolo o un indice al ribasso di diversi punti percentuali potrebbe segnalare un cambiamento fondamentale nel sentimento degli investitori e far presagire ulteriori ribassi in arrivo.
Mette in risalto
Con la presa di profitto, un investitore incassa alcuni guadagni in un titolo che ha registrato un rally dal momento dell'acquisto.
La presa di profitto avvantaggia l'investitore che prende i profitti, ma può danneggiare un investitore che non vende perché spinge il prezzo del titolo più in basso (almeno a breve termine).
Le prese di profitto possono colpire anche un ampio settore o il mercato in generale; in questo caso, potrebbe essere innescato da un evento più grande, come un rapporto economico positivo o un cambiamento nella politica monetaria della Federal Reserve.
La presa di profitto può essere innescata da un catalizzatore specifico del titolo, come un rapporto trimestrale migliore del previsto o un aggiornamento dell'analista.
